Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.
Principal Issues: In Alcatel Canada Inc. v. The Queen, the Tax Court of Canada (TCC) determined that the stock options benefits included in the income of certain employees engaged in SR&ED activities were part of the salaries that qualified for the SR&ED tax credit.
1. Will the CRA accept the decision handed down in Alcatel? 2. If so, what terms or criteria will the CRA use in abiding by the TCC decision?
Position: 1. Yes.
2. See criteria below.
Reasons: 1. The TCC decision is consistent with Rulings' position.
2. N/A
TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 2005
Question 24
L'affaire Alcatel
Dans sa décision rendue le 24 février 2005 dans l'affaire Alcatel Canada Inc. c. Sa Majesté la Reine1, la CCI a décidé que Alcatel avait effectué une dépense d'un montant égal à l'avantage imposable inclus au revenu de certains employés en vertu de l'article 7 L.I.R. Ces employés étant engagés dans des travaux admissibles de recherche scientifique et développement expérimental (ci-après "RS&DE"), la cour a donc statué que cet avantage imposable faisait partie des salaires admissibles au crédit d'impôt de RS&DE.
L'ARC respectera-t-elle la décision rendue dans Alcatel? Si oui, quelles seront les modalités ou critères qui seront considérés par l'ARC pour se conformer à la décision rendue par la CCI?
Réponse de l'ARC
Une société pourra réclamer un CII sur la valeur de l'avantage imposable inclus au revenu des employés en vertu de l'article 7 L.I.R. pourvu que certaines conditions soient rencontrées. Pour le moment, ces conditions sont les suivantes:
que les options d'achat d'actions aient été émises aux employés au cours d'une année financière pendant laquelle l'employé, en tant qu'employé du demandeur, était impliqué dans les activités de RS&DE du demandeur;
que le demandeur produise dans les délais prescrits, les formulaires contenant les renseignements prescrits pour l'année durant laquelle les avantages tirés d'options d'achat d'actions ont été gagnés;
que les options d'achat d'actions aient été reçues au titre de l'emploi de l'employé (si l'employé est aussi un actionnaire, la question de savoir si l'avantage est reçu au titre de son emploi ou en sa qualité d'actionnaire est une question de fait);
· qu'une partie ou la totalité du salaire de l'employé ait été une dépense de RS&DE déductible du demandeur pour l'année durant laquelle les options d'achat ont été émises; et,
· que l'employé ait exercé les options d'achat d'actions ou qu'il en ait disposé.
ROUND TABLE ON FEDERAL TAXATION
APFF - 2005 CONFERENCE
Question 24
The Alcatel Case
In its decision on February 24, 2005 in Alcatel Canada Inc. v. Her Majesty the Queen,2 the TCC determined that Alcatel had incurred an expenditure equal to the taxable benefit included in the income of certain employees under section 7 ITA. Those employees were engaged in qualifying scientific research and experimental development work ("SR&ED"). The Court thus ruled that the taxable benefit was part of the salaries that qualified for the SR&ED tax credit.
Will the CRA accept the decision handed down in Alcatel? If so, what terms or criteria will the CRA use in abiding by the TCC decision?
CRA Response
A corporation can claim an ITC on the value of the taxable benefit included in the income of employees under section 7 ITA if certain conditions are met. At this time, those conditions are as follows:
? the stock options were issued to the employees in a fiscal year during which the employee, as an employee of the claimant, was involved in the SR&ED activities of the claimant;
? the claimant files, within the time limit prescribed by law, the forms containing the prescribed information for the year during which the stock option benefits were earned;
? the stock options were received by reason of the employee's employment (if the employee is also a shareholder, it is a question of fact whether he or she received the shares as an employee or as a shareholder);
? a portion or all of the employee's salary was an allowable SR&ED expenditure of the claimant in the year in which the stock options were issued; and
? The employee has exercised the stock option or has disposed of it.
Carole Lalonde
948-2226
Le 7 octobre 2005
2005-014114
ENDNOTES
1 Alcatel Canada Inc. c. Sa Majesté la Reine, 2005 DTC 387
2 Alcatel Canada Inc. v. Her Majesty the Queen, 2005 DTC 387.
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