30 August 2005 External T.I. 2005-0134081E5 F - Transfert d'un REER entre conjoints de fait

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146(16)b)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] Is it possible to transfer an RRSP between common-law spouses residing in Quebec?

Position: Yes.

Reasons: The wording of 146(16)(b), which allows, inter alia, the transfer of an RRSP between common-law partners under a written separation agreement if the agreement is for the division of property in settlement of rights arising out of, or on, the breakdown of the common-law relationship.

XXXXXXXXXX 2005-013408
A. St-Amour, CA
August 30, 2005

Dear Madam,

Subject: Transferring a Registered Retirement Savings Plan (RRSP) between common-law partners

This is in response to your email of May 31, 2005, in which you asked whether it is possible to transfer an RRSP between common-law spouses residing in Quebec as part of the division of their property upon separation due to the breakdown of their common-law relationship.

Unless otherwise indicated, all statutory references herein are to provisions of the Income Tax Act (the "Act").

Under paragraph 146(16)(b), an RRSP can be amended to permit the transfer or payment, before its maturity, of property accumulated in an annuitant's RRSP, on a tax-free basis to, inter alia, an RRSP of the annuitant's common-law partner, if the following conditions are satisfied:

1. The annuitant and the common-law partner or former common-law partner are living separate and apart;

2. The payment or transfer is made under a decree, order or judgment of a competent tribunal, or under a written separation agreement, relating to a division of property between the Annuitant and the common-law partner or former common-law partner; and

3. The payment or transfer is in settlement of rights arising out of, or on the breakdown of, their common-law partnership.

We are of the view that two common-law spouses residing in Quebec may, upon the breakdown of their relationship, avail themselves of the provisions of paragraph 146(16)(b) to transfer property accumulated in an RRSP pursuant to a written separation agreement providing for the division of property between the parties in settlement of rights arising from the breakdown of their common-law relationship.

The question of whether a given agreement is a "written separation agreement" relating to the division of property in settlement of rights arising out of, or on, the breakdown of a common-law partnership is one of fact and law which can only be resolved by considering all the relevant facts.

These comments are not advance income tax rulings and, as stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R5 dated May 17, 2002, are not binding on us. However, we hope you find them of assistance. If you have any questions, please do not hesitate to contact us.

Best regards,

Ghislain Martineau
Manager
Financial Sector and Exempt Entities Section
Financial Sector and Exempt Entities Division
Income Tax Rulings Directorate
Policy and Planning Branch

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: Est-il possible de transférer un REER entre conjoints de fait résidant au Québec?.

Position Adoptée: Oui.

Raisons: Le libellé de 146(16)b) qui permet, entre autres, le transfert d'un REER entre conjoints de fait en vertu d'un accord écrit de séparation si ce dernier accord vise à partager des biens en règlement des droits découlant de l'échec de l'union de fait.

XXXXXXXXXX 2005-013408
A. St-Amour, CA
Le 30 août 2005

Madame,

Objet: Transfert d'un régime enregistré d'épargne-retraite (REER) entre conjoints de fait

La présente est en réponse à votre courriel du 31 mai 2005 par lequel vous nous demandez s'il est possible de transférer un REER entre conjoints de fait résidant au Québec dans le cadre du partage de leurs biens lors d'une séparation en raison de l'échec de leur union de fait.

À moins d'indication contraire, tous les renvois législatifs dans la présente sont des renvois aux dispositions de la Loi de l'impôt sur le revenu (la "Loi").

Selon l'alinéa 146(16)b), un REER peut être modifié pour permettre le transfert ou le versement, avant son échéance, de biens accumulés dans le REER d'un rentier, peut s'effectuer libre d'impôt entre autres à un REER du conjoint de fait du rentier, si les conditions suivantes sont rencontrées:

1. Le rentier et son conjoint de fait ou ancien conjoint de fait vivent séparément;

2. Le versement ou le transfert est effectué en vertu d'une ordonnance ou d'un jugement rendus par un tribunal compétent ou en vertu d'un accord écrit de séparation, visant à partager des biens entre le rentier et son conjoint de fait ou ancien conjoint de fait;

3. Le versement ou le transfert est en règlement des droits découlant de l'union de fait ou de son échec.

Nous sommes d'avis que deux conjoints de fait résidant au Québec peuvent, lors de la rupture de leur union, se prévaloir des dispositions de l'alinéa 146(16)b) pour transférer des biens accumulés dans un REER en vertu d'un accord écrit de séparation qui vise à partager des biens entre les parties en règlement des droits découlant de l'échec de leur union de fait.

La question à savoir si un accord donné est un "accord écrit de séparation" visant à partager des biens en règlement des droits découlant de l'échec de l'union de fait en est une de fait et de droit qui ne peut être résolue qu'en considérant tous les faits pertinents.

Les présents commentaires ne constituent pas des décisions anticipées en matière d'impôt sur le revenu et, tel qu'il est mentionné au paragraphe 22 de la circulaire d'information 70-6R5 du 17 mai 2002, ils ne nous lient pas. Nous espérons cependant qu'ils vous seront utiles. Si vous avez des questions, n'hésitez pas à communiquer avec nous.

Veuillez agréer, Madame, l'expression de nos sentiments les meilleurs.

Ghislain Martineau
Gestionnaire
Section du secteur financier et des entités exonérées
Division du secteur financier et des entités exonérées
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique et de la planification

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 146 - Subsection 146(16) - Paragraph 146(16)(b)

application to RRSP transfer between two separated common-law partners pursuant to written separation agreement

Regarding the transfer of an RRSP between two separated common-law spouses, CRA paraphrased s. 146(16)(b) and stated:

[T]wo common-law spouses residing in Quebec may, upon the breakdown of their relationship, avail themselves of the provisions of paragraph 146(16)(b) to transfer property accumulated in an RRSP pursuant to a written separation agreement providing for the division of property between the parties in settlement of rights arising from the breakdown of their common-law relationship.

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