7 February 2005 External T.I. 2005-0111431E5 F - Death of a Taxpayer - Deduction of CCDE

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66.2 66.1 66 70(5.1)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: Whether the unutilized Cumulative Canadian Development Expenditures [sic] (CCDE) of a deceased taxpayer can be deducted in computing the taxpayer's income for the taxation year of his/her death.

Position: No. A deduction in an amount not exceeding 30% of CCDE may be claimed in the year of death under subsection 66.2(2). No further deduction is allowed for the unclaimed balance.

Reasons: The Act and previous position.

2005-011143

XXXXXXXXXX Guy Goulet, CA, M. Fisc.

(613) 957-9768
February 7, 2005

Dear Sir,

Subject: Canadian development expenses of an individual

This is in response to your letter of January 10, 2005 requesting our comments regarding the tax treatment of an individual's Canadian development expense in the Particular Situation described below.

Unless otherwise indicated, all statutory references herein are to provisions of the Income Tax Act (the "Act").

Particular Situation:

The Particular Situation as you have presented it to us is as follows:

1. Mr. X was an individual residing in Canada.

2. Mr. X held an interest in a partnership (SENC).

3. SENC held shares of the capital stock of a Canadian-controlled private corporation (CCPC). Those shares were "flow-through shares" as defined in subsection 66(15).

4. In a particular taxation year, Opco incurred Canadian exploration expenses (CEE) and Canadian development expenses (CDE) and renounced to SENC CEE pursuant to subsection 66(12.6) and CDE pursuant to subsection 66(12.62). The presumptions in subsections 66(12.61) and 66(12.63) applied so that CEE and CDE were deemed to have been incurred by SENC.

5. At the end of its fiscal period in the particular taxation year, SENC allocated CEE and CDE deemed to have been incurred by it to its partners on a pro rata basis.

6. Mr. X deducted in computing his income for the particular taxation year, in accordance with subsections 66.1(3) and 66.2(2), all of his share of the CEE and an amount equal to 30% of his share of the CDE, so that at the beginning of the year following the particular year, Mr. X had a debit balance of cumulative Canadian development expense (CCDE), as defined in subsection 66.2(5).

7. Mr. X died in the year following the particular taxation year.

Your Questions

You wish to know if Mr. X’s entire CCDE debit balance can be deducted in Mr. X's income computation for the taxation year of his death. If not, you wish to know if that CCDE balance can be transferred to Mr. X's heirs.

Your Analysis

You are of the view that Mr. X would be entitled to a deduction of up to 30% of the undepreciated CCDE for the year of death pursuant to subsection 66.2(2) and that no further deduction would be allowed in respect of the unutilized balance.

You are also of the view that this unutilized balance would not be transferable to Mr X's beneficiaries.

Our Comments

It appears to us that the situation described in your letter may be an actual situation involving taxpayers. The Canada Revenue Agency ("CRA") does not generally provide written opinions on proposed transactions otherwise than by way of advance ruling. Furthermore, it is the responsibility of the relevant Tax Services Office to determine whether completed transactions have received appropriate tax treatment. We can, however, offer the following general comments which may not be fully applicable in a particular situation.

Subsection 66.2(2) sets out the amount that a taxpayer may deduct in computing income for a taxation year in respect of the taxpayer’s CCDE. It appears to us that in the particular situation, a deduction not exceeding 30% of the unamortized portion of Mr. X's CCDE could be claimed in computing his income for the taxation year of his death. No further deduction would be available in respect of the unamortized balance of the CCDE and the unutilized balance of the CCDE could not be transferred to Mr. X's estate.

Finally, subsection 70(5.2), which sets out the rules applicable where a taxpayer who owns a Canadian resource property dies in a taxation year, would not be applicable in the Particular Situation since it is our position that Mr. X's interest in SENC would not constitute a "Canadian resource property" as defined in subsection 66(15).

We hope that our comments are of assistance.

Best regards,

Maurice Bisson, CGA
for the Director
Corporate Reorganizations and Resource Industries Division
Income Tax Rulings Directorate
Policy and Planning Branch

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principal Issues: Whether the unutilized Cumulative Canadian Development Expenditures (CCDE) of a deceased taxpayer can be deducted in computing the taxpayer's income for the taxation year of his/her death.

Position: No. A deduction in an amount not exceeding 30% of CCDE may be claimed in the year of death under subsection 66.2(2). No further deduction is allowed for the unclaimed balance.

Reasons: The Act and previous position.

2005-011143

XXXXXXXXXX Guy Goulet, CA, M.Fisc.

(613) 957-9768
Le 7 février 2005

Monsieur,

Objet: Frais d'aménagement au Canada d'un particulier

La présente est en réponse à votre lettre du 10 janvier 2005 dans laquelle vous nous demandez nos commentaires concernant le traitement fiscal des frais d'aménagement au Canada d'un particulier dans la Situation Donnée décrite ci-après.

À moins d'indication contraire, tous les renvois législatifs dans la présente sont des renvois aux dispositions de la Loi de l'impôt sur le revenu (" Loi ").

Situation Donnée:

La Situation Donnée telle que vous nous l'avez exposée est la suivante:

1. Monsieur X serait un particulier qui réside au Canada.

2. Monsieur X serait propriétaire d'une participation dans une société de personnes (SENC).

3. SENC détiendrait des actions du capital-actions d'une société privée sous contrôle canadien (OPCO). Ces actions rencontreraient la définition de " action accréditive " prévue au paragraphe 66(15).

4. Au cours d'une année d'imposition donnée, OPCO aurait engagé des frais d'exploration au Canada (FEC) et des frais d'aménagement au Canada (FAC) et aurait renoncé en faveur de SENC aux FEC en vertu du paragraphe 66(12.6) et aux FAC en vertu du paragraphe 66(12.62). Les présomptions des paragraphes 66(12.61) et 66(12.63) se seraient appliquées de sorte que les FEC et les FAC seraient réputés avoir été engagés par SENC.

5. À la fin de son exercice au cours de l'année d'imposition donnée, SENC aurait attribué proportionnellement aux associées les FEC et FAC réputés avoir été engagés par elle.

6. Monsieur X aurait déduit dans le calcul de son revenu pour l'année d'imposition donnée, selon les paragraphes 66.1(3) et 66.2(2), la totalité de sa part des FEC et un montant représentant 30 % de sa part des FAC, de sorte qu'au début de l'année suivant l'année donnée, Monsieur X aurait un solde débiteur de frais cumulatifs d'aménagement au Canada (FCAC), tels que définis au paragraphe 66.2(5).

7. Monsieur X décéderait au cours de l'année suivant l'année d'imposition donnée.

Vos questions:

Vous aimeriez savoir si le solde débiteur des FCAC de Monsieur X peut être déduit au complet dans le calcul de revenu de Monsieur X pour l'année d'imposition de son décès. Dans la négative, vous aimeriez savoir si ce solde des FCAC peut être transféré aux ayants droit de Monsieur X.

Votre analyse:

Vous êtes d'avis que Monsieur X aurait droit à une déduction ne dépassant pas 30 % de la fraction non amortie des FCAC pour l'année du décès en vertu du paragraphe 66.2(2) et qu'aucune autre déduction ne serait autorisée à l'égard du solde inutilisé.

Vous êtes également d'avis que ce solde inutilisé ne serait pas transférable aux ayants droit de Monsieur X.

Nos commentaires

Il nous apparaît que la situation décrite dans votre lettre pourrait constituer une situation réelle impliquant des contribuables. L'Agence du revenu du Canada (" ARC ") ne donne généralement pas d'opinion écrite concernant des opérations projetées autrement que par voie de décision anticipée. Par ailleurs, il appartient au bureau des services fiscaux concerné de déterminer si des transactions complétées ont reçu le traitement fiscal adéquat. Nous pouvons cependant vous offrir les commentaires généraux suivants qui pourraient ne pas s'appliquer intégralement dans une situation particulière donnée.

Le paragraphe 66.2(2) prévoit le montant qu'un contribuable peut déduire, dans le calcul de son revenu pour une année d'imposition relativement à ses FCAC. Il nous apparaît que dans la Situation Donnée, une déduction ne dépassant pas 30 pour cent de la fraction non amortie des FCAC de Monsieur X pourrait être réclamée dans le calcul de son revenu pour l'année d'imposition de son décès. Aucune autre déduction ne serait disponible à l'égard du solde non amorti des FCAC et le solde inutilisé des FCAC ne pourrait être transféré aux ayants droit de Monsieur X.

Finalement, le paragraphe 70(5.2), qui édicte les règles applicables lorsqu'un contribuable qui est propriétaire d'un avoir minier canadien décède au cours d'une année d'imposition, ne serait pas applicable dans la Situation Donnée puisque notre position est que la participation de Monsieur X dans SENC ne constituerait pas un " avoir minier canadien " tel que défini au paragraphe 66(15).

Nous espérons que nos commentaires vous seront utiles et nous vous prions d'agréer, Monsieur, l'expression de nos sentiments les meilleurs.

Maurice Bisson, CGA
pour le directeur
Division des réorganisations des sociétés
et de l'industrie des ressources
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique
et de la planification

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 66.2 - Subsection 66.2(2)

CCDE balance cannot be deducted in terminal return or by estate

By virtue of being a member of a partnership (SENC), Mr. X was allocated his share of Canadian development expense (CDE) incurred by a corporation whose flow-through shares were held by SENC, and deducted 30% of his resulting CCDE balance for that year. In the subsequent year of his death, can there be any recognition of his remaining CCDE balance? CRA responded:

No further deduction would be available in respect of the unamortized balance of the CCDE and the unutilized balance of the CCDE could not be transferred to Mr. X's estate.

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 70 - Subsection 70(5.2)

no s. 70(5.2) deduction where CCDE balance arose “through” a partnership

After noting that “[n]o further deduction would be available in respect of the unamortized balance of the CCDE and the unutilized balance of the CCDE could not be transferred to Mr. X's estate,” CRA went on to state:

[S]ubsection 70(5.2), which sets out the rules applicable where a taxpayer who owns a Canadian resource property dies in a taxation year, would not be applicable … since it is our position that Mr. X's interest in SENC would not constitute a "Canadian resource property" … .

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