12 July 2004 Internal T.I. 2004-0077981I7 F - Dédommagement-Régime de pension

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3(1) 248(1) 56(1)a) 6(3)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

The Facts

Question

Our Opinion

Access to Information

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] Is the amount paid to a taxpayer as compensation taxable?

Position: No

Reasons: This amount is not an amount received as or in payment of a superannuation or pension benefit within the meaning of subsection 248(1) of the Act. Nor is it a retiring allowance within the meaning of subsection 248(1) or employment income. The amount paid is not a source of income for the purposes of the Act.

		                                  July 12, 2004

Chicoutimi	Tax Services Office               Headquarters 
Client Services  	                            Income Tax Rulings Directorate
		                                   
Attention: Mr. Victor Girard	                Michel Lambert
                                              (613) 957-8953

		                                  2004-007798

Taxation of compensation

This is further to your memorandum of May 14, 2004 in which you asked whether an amount paid to a taxpayer as compensation should be added to the taxpayer's income in the year the amount is received.

For the purpose of this letter, the taxpayer is named as XXXXXXXXXX. His social insurance number is XXXXXXXXXX.

The Facts

1. The taxpayer benefited from a pension transfer agreement between the Commission administrative des régimes de retraite et d'assurance (the RPA) and XXXXXXXXXX, concluded on XXXXXXXXXX.

2. According to the Conseil du trésor du Québec [Quebec Treasury Board], the taxpayer may have been penalized due to a significant delay in signing the agreement with XXXXXXXXXX and was only credited with a portion of his XXXXXXXXXX years of service for the purpose of calculating his RPA pension.

3. The Conseil du trésor du Québec is of the view that the taxpayer should be compensated, without any admission of liability on the part of the Government of Québec.

4. The Conseil du trésor authorized the payment of compensation to the taxpayer in the amount of $XXXXXXXXXX on the condition that the taxpayer first release the Government of Quebec and the RPA from any liability or lawsuit related to the transfer agreement concluded on XXXXXXXXXX. The payment was made from the "Conseil du trésor, Administration et Fonction publique" portfolio's substitute fund.

Question

5. You wish to know if the amount of $XXXXXXXXXX is taxable under the Income Tax Act (the Act).

Our Opinion

6. We are of the view that the amount of $XXXXXXXXXX received by the taxpayer was not taxable under the Act. It is our opinion that this amount was not a source of income for the purposes of the Act.

Access to Information

For your information, unless exempted, a copy of this memorandum will be severed using the Access to Information Act criteria and placed in the Canada Revenue Agency's electronic library. A severed copy will also be distributed to the commercial tax publishers for inclusion in their databases. The severing process will remove all material that is not subject to disclosure, including information that could disclose the identity of the taxpayer. Should your client request a copy of this memorandum, the electronic library version can be provided. Alternatively, the client may request a severed copy using the Privacy Act criteria, which does not remove client identity. Requests for this latter version should be made by you to Ms. Jackie Page at (819) 994-2898. A copy will be sent to you for delivery to the client.

We hope that these comments are of assistance.

Manager
Financing and Plans Section
Financial Industries Division
Income Tax Rulings Directorate
Policy and Planning Branch

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Les Faits

Question

Notre opinion

Accès à l'information

Principales Questions: Est-ce que le montant versé à un contribuable à titre de compensation est imposable?

Position Adoptée: Non

Raisons: Ce montant ne représente pas une somme reçue au titre ou en paiement d'une prestation de retraite ou de pension au sens du paragraphe 248(1) de la Loi. Il n'est pas non plus une allocation de retraite au sens du paragraphe 248(1) ni un revenu d'emploi. La somme versée n'est pas une source de revenu aux fins de la Loi.

		                                  Le 12 juillet 2004

Bureau des services fiscaux de Chicoutimi	    Administration centrale
Service à la clientèle 	                      Direction des décisions
		                                   en impôt
À l'attention de M. Victor Girard	          Michel Lambert
                                              (613) 957-8953

		                                  2004-007798

Imposition d'une compensation

La présente fait suite à votre note de service du 14 mai 2004 dans laquelle vous demandez si une somme versée à un contribuable à titre de compensation doit être ajoutée au revenu du contribuable dans l'année où la somme est reçue.

Aux fins de la présente, le contribuable désigne XXXXXXXXXX . Son numéro d'assurance-sociale est le XXXXXXXXXX.

Les Faits

1. Le contribuable a bénéficié d'une entente de transfert en matière de régime de retraite, conclue le XXXXXXXXXX, entre la Commission administrative des régimes de retraite et d'assurance (le RPA) et XXXXXXXXXX.

2. Selon le Conseil du trésor du Québec, le contribuable a pu être pénalisé en raison d'un délai important lié à la signature de l'entente avec XXXXXXXXXX et il ne s'est vu reconnaître, aux fins du calcul de la rente provenant du RPA, qu'une partie de ses années de service effectuées XXXXXXXXXX.

3. Le Conseil du trésor du Québec est d'avis qu'il y a lieu de dédommager le contribuable, et ce, sans admission de responsabilité de la part du Gouvernement du Québec.

4. Le Conseil du trésor a autorisé le versement d'une compensation au contribuable de XXXXXXXXXX $ à la condition qu'il ait préalablement dégagé le Gouvernement du Québec et le RPA de toute responsabilité et de toute poursuite reliée à l'entente de transfert conclue le XXXXXXXXXX. Le versement a été effectué à même le Fonds de suppléance du portefeuille " Conseil du trésor, Administration et Fonction publique ".

Question

5. Vous désirez savoir si le montant de XXXXXXXXXX $ est imposable en vertu de la Loi de l'impôt sur le revenu (la Loi).

Notre opinion

6. Nous sommes d'avis que le montant de XXXXXXXXXX $ que le contribuable a reçue n'est pas imposable en vertu de la Loi. Nous sommes d'opinion que ce montant n'est pas une source de revenu aux fins de la Loi.

Accès à l'information

À titre de renseignement, une copie de cette note de service sera dépersonnalisée selon les critères de la Loi sur l'accès à l'information et elle sera mise dans la bibliothèque électronique de l'Agence du revenu du Canada. De plus, une copie dépersonnalisée sera distribuée aux éditeurs fiscaux commerciaux pour qu'ils l'incluent dans leurs bases de données. Le processus de dépersonnalisation enlèvera tout ce qui ne doit pas être divulgué, y compris les renseignements qui peuvent révéler l'identité du contribuable. Si votre client demande une copie de cette note de service, il est possible de lui fournir la version de la bibliothèque électronique. Le client peut aussi demander une copie dépersonnalisée selon les critères de la Loi sur la protection des renseignements personnels, qui n'enlève pas l'identité du client. Vous devriez adresser toute demande pour cette dernière version à Madame Jackie Page, au (819) 994-2898. Une copie à remettre au client vous sera envoyée.

Nous espérons que ces commentaires vous seront utiles.

Gestionnaire
Section du financement et des régimes
Division des industries financières
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique
et de la planification

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 3 - Paragraph 3(a)

lump sum settlement of pension claim was non-taxable

A lump sum that the Quebec Treasury Board recommended be paid to the taxpayer on the basis that the taxpayer may have been credited with only a portion of his years of service for the purpose of computing his pension payable by the Quebec pension authority (the RPA) and that there was a significant delay before his signing an agreement, and that was conditional on the taxpayer providing a release, was stated by the Directorate not to be taxable because the “amount was not a source of income for the purposes of the Act.”

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12 July 2004 Internal T.I. 2004-0077981I7 F - Dédommagement-Régime de pension

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