4 May 2004 Internal T.I. 2004-0062671I7 F - Associé qui se joint à une société de personnes

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249.1(4), 34.2(3)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

FACTS

QUESTIONS

OUR COMMENTS

Income reserve on December 31, 1995

Election under subsection 249.1(4)

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] 1) Can the taxpayer continue to claim the reserve for the December 31, 1995 income from the business of a partnership that the taxpayer left, from the income of the business of a partnership that the taxpayer joined?

2) Can the taxpayer elect to have a non-calendar fiscal period under subsection 249.1(4) of the Act upon joining that partnership?

Position: 1) Yes, if the conditions of subsection 34.2(3) are satisfied and if subparagraph 34.2(6)(c)(i) does not apply in the circumstances.

(2) The taxpayer cannot do otherwise than to comply with the election that is still in effect at the time the taxpayer joined the partnership.

Reasons: (1) Subsection 34.2(3) applies if the income from the business of the second partnership is derived from the provision of services similar to those provided by the business of the first partnership.

(2) The business of the partnership to which the taxpayer joins is a new business of the taxpayer carried on in that partnership for the purpose of determining the taxpayer's fiscal period in section 249.1. The taxation year that includes the first day of the first fiscal period of the business that begins after 1994 for purposes of paragraph 249.1(4)(a) is not the taxation year of the taxpayer's business conducted in the first partnership for which a timely election was not made, but rather the taxation year of the business of the partnership to which the taxpayer joins and for which an election was made at the time that business began. Despite the fact that the taxpayer was not a member of the partnership in the fiscal period in which the election under subsection 249.1(4) was made by one of the members pursuant to subsection 96(3), the taxpayer cannot do otherwise than to comply with the election that is still in effect at the time the taxpayer joins the partnership. The taxpayer is therefore bound by the decisions previously made by the partnership with respect to the election of the fiscal period end date of the partnership.

May 4, 2004

Laval	Tax Services Office                    Headquarters
Technical Services 	                     Lucie Vermette, CGA
                                             (613) 957-2092
Attention: Ms. Sylvie Paquette
		                                  2004-006267

Fiscal period - partner joining a partnership

This is in response to your emails of February 17 and March 24, 2004, in which you requested our opinion on the above subject.

FACTS

A taxpayer departed a partnership to join another existing partnership that performed similar services as the first. Some of the partners in the first partnership made the same transfer as the taxpayer and some others retired.

The taxpayer deducted in each year a reserve from income on December 31, 1995 in respect of the income from the partnership business that he was leaving. The members of the first partnership had not made an election under subsection 249.1(4) of the Income Tax Act (the "Act") to use the alternative method in respect of that business.

The partnership which he joined had a fiscal period end of March 31 of each year.

The taxpayer continued to claim the reserve for income as of December 31, 1995 from the income of the partnership business that had he had joined.

The taxpayer filed an election under subsection 249.1(4) to have a non-calendar fiscal period of March 31 in respect of the income from the business of the partnership being joined.

QUESTIONS

You wish to know if the taxpayer can continue to claim the reserve for income as at December 31, 1995, against the income of the partnership business he is joining.

You also wish to know whether the taxpayer can elect to have a non-calendar fiscal period under subsection 249.1(4) when joining this partnership and whether it is relevant to consider subsection 34.2(3) for this purpose.

OUR COMMENTS

Income reserve on December 31, 1995

Subsection 34.2(3) allows a taxpayer to continue to deduct a reserve for income at December 31, 1995 against the income of another business substituted for the business from which the reserve was taken where all or substantially all of the gross income of the other business is derived from the sale, leasing, rental or development of property, or the rendering of services, similar to those sold, leased, developed or rendered by the original business.

In the present case, we are of the view that subsection 34.2(3) is applicable where the income from the business of the second partnership is derived from the provision of services similar to those provided by the business of the first partnership and if subparagraph 34.2(6)(c)(i) does not apply, that is, if at the beginning of the year in which the taxpayer wishes to continue to deduct a reserve, the business (or similar business) is carried on principally by the individual or by members of a partnership of which the individual is a member.

Election under subsection 249.1(4)

Subsection 249.1(1) provides that the fiscal period of a business or a property of a partnership is the period for which the person’s or partnership’s accounts in respect of the business or property are made up for purposes of assessment under the Act. However, subparagraph 249.1(1)(b)(ii) provides that a fiscal period of a business of a partnership of which, inter alia, an individual is a member shall not extend beyond the end of the calendar year in which the fiscal period began. Based on the above, the fiscal period of the business appears to be at the partnership level and not at the member level and a partnership described in subparagraph 249.1(1)(b)(ii) must have a December 31 fiscal year end under the rule of general application.

However, subsection 249.1(4) allows an election to be made to have the fiscal period of a business carried on by an individual as a member of a partnership not coincide with the calendar year. The individual must make the election for the taxation year that includes the first day of the first fiscal period of the business that begins after 1994. Subsection 96(3) contains rules that apply where a member of a partnership elects under subsection 249.1(4) to have a fiscal period of the partnership not ending on December 31. In such a case, the election is only valid if it is made on behalf of all the members who were members of the partnership in the fiscal period in which the election was made and if the member had the authority to act on behalf of the partnership. The effect of subsection 96(3) is to deem all other partners to have made the election and thus to have a fiscal period end other than December 31. This election remains valid unless an election under subsection 249.1(6) to revoke the election under subsection 249.1(4) is made by one of the partners in accordance with the rules in subsection 96(3).

Where a partner leaves a partnership to join another partnership, subsection 34.2(3) with respect to the meaning of "business" does not apply for the purposes of sections 34.1 (alternative method) and 249.1. This subsection applies only for the purposes of the December 31, 1995 income reserve referred to in the first part of this interpretation. This means that where a partner joins an existing partnership, the fact that the partner previously carried on another business has no bearing on the determination of the fiscal period end of the business of the partnership being joined.

In the present situation, the business of the partnership being joined is a new business for the taxpayer, carried on within that partnership, for the purpose of determining the fiscal period in section 249.1. We are of the view that the taxation year that includes the first day of the first fiscal period of the business that begins after 1994 for purposes of paragraph 249.1(4)(a) is not the taxation year of his business carried on in the first partnership for which a timely election had not been made, but rather the taxation year of the business of the partnership he joined for which an election under subsection 249.1(4) had already been made by the members of that partnership at the time that business commenced.

Furthermore, despite the fact that the taxpayer was not a member of the partnership, which he joined, during the fiscal period in which the election under subsection 249.1(4) was made by one of the partners who had the authority to act on behalf of the other partners as stipulated in subsection 96(3), we are of the view that the taxpayer cannot do otherwise than to comply with the election that was still in effect at the time of his joining the partnership. The taxpayer is therefore bound by the decisions previously made by the partnership with respect to the election of the partnership's fiscal period end.

For your information, unless exempted, a copy of this memorandum will be severed using the Access to Information Act criteria and placed in the Canada Revenue Agency's library. A severed copy will also be distributed to the commercial tax publishers for inclusion in their databases. The severing process will remove all material that is not subject to disclosure, including information that could disclose the identity of the taxpayer. Should your client request a copy of this memorandum, the CRA library version can be provided. Alternatively, the client may request a severed copy using the Privacy Act criteria, which does not remove client identity. Requests for this latter version should be made by you to Ms. Jackie Page at (819) 994-2898. A copy that has been severed in accordance with the Privacy Act will be sent to you for delivery to the client.

Should you require additional information regarding this matter, please do not hesitate to contact us.

Best regards,

Ghislaine Landry, CGA
Manager
Individuals, Business and Partnerships Section
Business and Partnerships Division
Income Tax Rulings Directorate

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

FAITS

QUESTIONS

NOS COMMENTAIRES

Provision pour le revenu au 31 décembre 1995

Choix du paragraphe 249.1(4) de la Loi

Principales Questions: 1) Est-ce que le contribuable peut continuer à réclamer la provision pour le revenu au 31 décembre 1995 qu'il a tiré de l'entreprise d'une société de personnes qu'il quitte à l'encontre du revenu de l'entreprise d'une société de personnes à laquelle il se joint ?

2) Est-ce que le contribuable peut faire le choix d'avoir un exercice ne correspondant pas à l'année civile en vertu du paragraphe 249.1(4) de la Loi lors de son arrivée dans cette société de personnes ?

Position Adoptée: 1) Oui, si les conditions du paragraphe 34.2(3) de la Loi sont respectées et si le sous-alinéa 34.2(6)c)(i) de la Loi ne s'applique pas dans les circonstances.

2) Le contribuable ne peut pas faire autrement que de se conformer au choix qui est toujours en vigueur au moment où il intègre la société de personnes.

Raisons: 1) Le paragraphe 34.2(3) de la Loi est applicable si le revenu de l'entreprise de la seconde société de personnes provient de la prestation de services semblables à ceux rendus par l'entreprise de la première société de personnes.

2) L'entreprise de la société de personnes à laquelle le contribuable se joint est une nouvelle entreprise pour lui, exploitée au sein de cette société de personnes, et ce, aux fins de la détermination de l'exercice à l'article 249.1 de la Loi. L'année d'imposition qui comprend le premier jour du premier exercice de l'entreprise qui commence après 1994 aux fins de l'alinéa 249.1(4)a) de la Loi n'est pas celle de son entreprise conduite au sein de la première société de personnes pour laquelle aucun choix n'avait été effectué dans les délais prescrits mais bien celle de l'entreprise de la société de personnes à laquelle il se joint et pour laquelle un choix a été effectué au moment où cette entreprise a débuté. Malgré le fait que le contribuable n'était pas un associé de la société de personnes au cours de l'exercice où le choix en vertu du paragraphe 249.1(4) de la Loi a été fait par un des associés conformément au paragraphe 96(3) de la Loi, le contribuable ne peut pas faire autrement que de se conformer au choix qui est toujours en vigueur au moment où il intègre cette société de personnes. Le contribuable se trouve donc lié aux décisions antérieurement prises par la société de personnes au niveau du choix de la date de la fin de l'exercice de cette dernière.

Le 4 mai 2004

Bureau des services fiscaux de Laval	   Administration centrale
Services techniques	                     Lucie Vermette, CGA
                                             (613) 957-2092
À l'attention de Madame Sylvie Paquette
		                                  2004-006267

Exercice - associé qui se joint à une société de personnes

La présente est en réponse à vos courriers électroniques du 17 février et du 24 mars 2004 dans lesquels vous désirez connaître notre opinion concernant le sujet mentionné en titre.

FAITS

Un contribuable quitte une société de personnes pour intégrer une autre société de personnes déjà existante qui rend des services similaires à la première. Certains associés de la première société de personnes font le même transfert que le contribuable et certains autres prennent leur retraite.

Le contribuable déduisait à chaque année une provision pour le revenu au 31 décembre 1995 à l'égard du revenu tiré de l'entreprise de la société de personnes qu'il quitte. Les associés de la première société de personnes ne s'étaient pas prévalus du choix au paragraphe 249.1(4) de la Loi de l'impôt sur le revenu (ci-après la " Loi ") afin d'utiliser la méthode alternative en ce qui concerne cette entreprise.

La société de personnes qu'il intègre a un exercice se terminant le 31 mars de chaque année.

Le contribuable continue de réclamer la provision pour le revenu au 31 décembre 1995 à l'encontre du revenu de l'entreprise de la société de personnes qu'il intègre.

Le contribuable a produit le choix prévu au paragraphe 249.1(4) de la Loi afin d'avoir un exercice qui ne correspond pas à l'année civile, soit le 31 mars, à l'égard du revenu de l'entreprise de la société de personnes à laquelle il se joint.

QUESTIONS

Vous désirez savoir si le contribuable peut continuer à réclamer la provision pour le revenu au 31 décembre 1995 à l'encontre du revenu de l'entreprise de la société de personnes à laquelle il se joint.

Vous désirez également savoir si le contribuable peut faire le choix d'avoir un exercice ne correspondant pas à l'année civile en vertu du paragraphe 249.1(4) de la Loi lors de son arrivée dans cette société de personnes et s'il est pertinent de considérer le paragraphe 34.2(3) de la Loi aux fins de cette question.

NOS COMMENTAIRES

Provision pour le revenu au 31 décembre 1995

Le paragraphe 34.2(3) de la Loi permet à un contribuable de continuer à déduire une provision pour le revenu au 31 décembre 1995 à l'encontre du revenu d'une autre entreprise qui remplace l'entreprise d'où origine la provision si la totalité, ou presque, du revenu brut de l'autre entreprise provient de la vente, de la location ou de la mise en valeur de biens, ou de la prestation de services, semblables à ceux vendus, loués, mis en valeur ou rendus par l'entreprise d'origine.

Dans le cas présent, nous sommes d'avis que le paragraphe 34.2(3) de la Loi est applicable si le revenu de l'entreprise de la seconde société de personnes provient de la prestation de services semblables à ceux rendus par l'entreprise de la première société de personnes et si le sous-alinéa 34.2(6)c)(i) de la Loi ne s'applique pas, c'est-à-dire si au début de l'année où le contribuable veut continuer à déduire une provision, l'entreprise (ou l'entreprise semblable) est exploitée principalement par le particulier ou par les associés d'une société de personnes dont il est un associé.

Choix du paragraphe 249.1(4) de la Loi

Le paragraphe 249.1(1) de la Loi indique que l'exercice d'une entreprise d'une société de personnes est la période pour laquelle les comptes correspondant de la société de personnes sont arrêtés pour l'établissement d'une cotisation en vertu de la Loi. Toutefois le sous-alinéa 249.1(1)b)(ii) de la Loi prévoit que l'exercice d'une entreprise d'une société de personnes dont, entre autres, un particulier est associé ne doit pas se prolonger au-delà de la fin de l'année civile où l'exercice a commencé. Selon ce qui précède, l'exercice de l'entreprise semble se situer au niveau de la société de personnes et non au niveau de l'associé et une société de personnes visée au sous-alinéa 249.1(1)(b)(ii) de la Loi doit avoir un exercice se terminant le 31 décembre selon la règle générale d'application.

Toutefois, le paragraphe 249.1(4) de la Loi permet de faire un choix pour que l'exercice d'une entreprise exploitée par un particulier à titre d'associé d'une société de personnes ne corresponde pas à l'année civile. Le particulier doit faire le choix pour l'année d'imposition qui comprend le premier jour du premier exercice de l'entreprise qui commence après 1994. Le paragraphe 96(3) de la Loi contient des règles qui s'appliquent lorsqu'un associé d'une société de personnes fait un choix en vertu du paragraphe 249.1(4) de la Loi afin que la société de personnes ait un exercice ne se terminant pas le 31 décembre. Dans un tel cas, le choix n'est valide que s'il est effectué au nom de tous les associés qui étaient des associés de la société de personnes au cours de l'exercice où le choix a été exercé et si l'associé avait le pouvoir d'agir au nom de la société de personnes. Le paragraphe 96(3) de la Loi a donc pour effet de réputer tous les autres associés avoir fait le choix et ainsi avoir une fin d'exercice autre que le 31 décembre. Ce choix demeure valide à moins qu'un choix en vertu du paragraphe 249.1(6) de la Loi de révoquer le choix prévu au paragraphe 249.1(4) de la Loi ne soit exercé par un des associés selon les règles prévues au paragraphe 96(3) de la Loi.

Lorsqu'un associé quitte une société de personnes pour en intégrer une autre, le paragraphe 34.2(3) de la Loi à l'égard du sens du terme " entreprise " ne s'applique pas pour les fins des articles 34.1 (méthode alternative) et 249.1 de la Loi. Ce paragraphe s'applique seulement aux fins de la provision pour le revenu au 31 décembre 1995 dont il est question à la première partie de la présente. Cela veut donc dire que lorsqu'un associé se joint à une société de personnes déjà existante, le fait qu'il exploitait une autre entreprise auparavant n'a aucune incidence aux fins de déterminer la fin d'exercice de l'entreprise de la société de personnes à laquelle il se joint.

Dans la situation présente, l'entreprise de la société de personnes à laquelle le contribuable se joint est une nouvelle entreprise pour lui, exploitée au sein de cette société de personnes, et ce, aux fins de la détermination de l'exercice à l'article 249.1 de la Loi. Nous sommes d'avis que l'année d'imposition qui comprend le premier jour du premier exercice de l'entreprise qui commence après 1994 aux fins de l'alinéa 249.1(4)a) de la Loi n'est pas celle de son entreprise exploitée au sein de la première société de personnes pour laquelle aucun choix n'avait été effectué dans les délais prescrits mais bien celle de l'entreprise de la société de personnes à laquelle il se joint et pour laquelle un choix en vertu du paragraphe 249.1(4) de la Loi a déjà été effectué par les associés de cette dernière au moment où cette entreprise a débuté.

Par ailleurs, malgré le fait que le contribuable n'était pas un associé de la société de personnes, à laquelle il se joint, au cours de l'exercice où le choix en vertu du paragraphe 249.1(4) de la Loi a été fait par un des associés qui avait le pouvoir d'agir au nom des autres associés tel que stipulé au paragraphe 96(3) de la Loi, nous sommes d'avis que le contribuable ne peut pas faire autrement que de se conformer au choix qui est toujours en vigueur au moment où il intègre cette société de personnes. Le contribuable se trouve donc lié aux décisions antérieurement prises par la société de personnes au niveau du choix de la date de la fin de l'exercice de cette dernière.

Pour votre information, une copie de cette lettre sera épurée selon les critères contenus dans la Loi sur l'accès à l'information et sera disponible dans la Bibliothèque de l'ARC qui se trouve sur votre réseau local ou sur Intranet. Une copie de la version épurée sera également distribuée aux éditeurs fiscaux commerciaux pour insertion dans leurs banques de données. Le processus d'épuration permet d'enlever toute information qui n'a pas à être dévoilée y compris toute information qui permettrait l'identification du contribuable. Si votre client demande une copie de cette lettre, vous pouvez lui remettre une copie épurée de la lettre telle qu'elle se trouve dans la Bibliothèque de l'ARC. Le client peut aussi demander une copie de la lettre épurée en vertu des critères de la Loi sur la protection des renseignements personnels sur laquelle apparaît le nom du contribuable. Toute demande à cet effet devrait être faite auprès de Madame Jackie Page au (819) 994-2898. La copie épurée selon les critères de la Loi sur la protection des renseignements personnels vous sera alors envoyée pour que vous puissiez la remettre à votre client.

Si vous désirez des informations additionnelles concernant la présente, n'hésitez pas à communiquer avec nous.

Veuillez agréer l'expression de nos sentiments les meilleurs.

Ghislaine Landry, CGA
Gestionnaire
Section des particuliers, des entreprises
et des sociétés de personnes
Division des entreprises et
des sociétés de personnes
Direction des décisions en impôt

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 34.2 - Old 34.2

former s. 34.2(3) permitted the continuation of the former Dec. 31, 1995 professional income reserve on joining a similar partnership

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 249.1 - Subsection 249.1(4)

taxpayer bound by previous off-calendar year election of partnership which he joined

A taxpayer departed a partnership in respect of which he had been annually deducting a reserve from income on December 31, 1995 to join another existing partnership that performed similar services and which had a March 31 fiscal period end. After noting that that former s. 34.2(3) likely permitted the taxpayer to continue claiming the reserve, and in connection with finding that the taxpayer had not been permitted to file an election under s. 249.1(4) to have a non-calendar fiscal period of March 31 in respect of the income from the business of the partnership he had joined, but that this did not matter because the election had already been made by the second partnership, the Directorate stated:

Where a partner leaves a partnership to join another partnership, subsection 34.2(3) with respect to the meaning of "business" does not apply for the purposes of sections 34.1 (alternative method) and 249.1. … This means that where a partner joins an existing partnership, the fact that the partner previously carried on another business has no bearing on the determination of the fiscal period end of the business of the partnership being joined.

…[T]he taxation year that includes the first day of the first fiscal period of the business that begins after 1994 for purposes of paragraph 249.1(4)(a) is not the taxation year of his business carried on in the first partnership for which a timely election had not been made, but rather the taxation year of the business of the partnership he joined for which an election under subsection 249.1(4) had already been made by the members of that partnership at the time that business commenced.

Furthermore, despite the fact that the taxpayer was not a member of the partnership, which he joined, during the fiscal period in which the election under subsection 249.1(4) was made by one of the partners who had the authority to act on behalf of the other partners as stipulated in subsection 96(3) … the taxpayer cannot do otherwise than to comply with the election that is still in effect at the time of his joining the partnership.

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