19 June 2003 Internal T.I. 2003-0021297 F - LOI SUR L'ACCISE PENALITES INTERETS

Also released under document number 2003-00212970.

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18(1)(t) 18(1)(a)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Our Comments

Principal Issue: [TaxInterpretations translation]

Are interest and penalties payable deductible by a taxpayer for the purpose of earning income from a business or property if they arise from the application of the:

1. Income Tax Act (the "Act")

2. Excise Tax Act.

Position:

1. Interest and penalties arising from the application of the Act are not deductible.

2. Question of fact. But generally yes.

Reasons:

1. Paragraph 18(1)(t) of the Act prohibits the deduction in computing income of tax, interest, penalties or fines paid or payable under the Act.

2. Interest and penalties paid under the Excise Tax Act are generally deductible (paragraph 18(1)(a)) to the extent that they were incurred for the purpose of gaining or producing income and are not otherwise capital expenditures described in paragraph 18(1)(b) of the Act.

		                       June 19, 2003

Mr. Léo Bastarache	           Headquarters
Client Services   	           Danielle Bouffard
Moncton Tax Services Office	     (613) 957-8953

		                       2003-002129

Deductibility of penalties and interest

This is further to your email of May 30, 2003, in which you requested our opinion on the deductibility of interest and penalties arising from the application of certain sections of the Income Tax Act (the "Act") and the Excise Tax Act (the "ETA"), in particular those relating to the Goods and Services Tax ("GST")

Our Comments

Paragraph 18(1)(t) prohibits the deduction in computing income of any interest, penalty or fine paid or payable under the Act. Consequently, interest on instalment, late or insufficient amounts under subsection 161(2), interest on amounts deducted or withheld but not remitted under subsection 227(9.2), and interest on unremitted taxes under subsection 161(1), among other things, are not deductible in computing income by virtue of paragraph 18(1)(t).

Interest paid or payable as a result of a GST assessment is generally deductible in computing a taxpayer's income provided that the amount of tax, to which the interest relates, is deductible in computing income. GST is deductible to the extent that it was incurred for the purpose of earning income from a business or property and is not otherwise a capital expenditure described in paragraph 18(1)(b). As stated in our telephone conversation (Bastarache/ Bouffard) on June 10, 2003, documents E2002-0162345 and E2002-0177807 express our Directorate's position on the deductibility of interest and penalties relating to GST.

As you know, in 65302 British Columbia Ltd, the Supreme Court of Canada ruled that all fines and penalties, except those prescribed by the Act, are deductible to the extent that they are incurred for the purpose of earning business or property income. Consequently, there is no specific provision in the Act prohibiting the deduction of penalties payable pursuant to the ETA. Consequently, when considering a particular situation, the deductibility of fines or penalties is determined by taking into account the following comments of Justice Iacobucci in the above case: “It is conceivable that a breach could be so egregious or repulsive that the fine subsequently imposed could not be justified as being incurred for the purpose of producing income.” Whether the penalties under sections 285 (gross negligence) and 285.1 (third-party penalties) of the ETA arise for a taxpayer as a result of an egregious or repulsive breach is a question of fact specific to a particular situation.

In view of the foregoing, however, it appears to us that the penalties provided for in sections 280, 283 and 284 of the ETA should be deductible to the extent that they are incurred for the purpose of earning income from a business or property and are not otherwise capital expenditures described in paragraph 18(1)(b) of the Act.

For your information, unless exempted, a copy of this memorandum will be severed using the Access to Information Act criteria and placed in the Canada Customs and Revenue Agency's library. A severed copy will also be distributed to the commercial tax publishers for inclusion in their databases. The severing process will remove all material that is not subject to disclosure, including information that could disclose the identity of the taxpayer. Should your client request a copy of this memorandum, the CRA library version can be provided. Alternatively, the client may request a severed copy using the Privacy Act criteria, which does not remove client identity. Requests for this latter version should be made by you to Ms. Jackie Page at (819) 994-2898. A copy that has been severed in accordance with the Privacy Act will be sent to you for delivery to the client.

We hope you find these comments of assistance. Should you require any additional information regarding the content of this document, please do not hesitate to contact us.

Ghislaine Landry, CGA
for the Director
Business and Partnerships Division
Income Tax Rulings Directorate
Policy and Legislation Branch

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All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Nos commentaires

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CCRA.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ADRC.

Principale Question:

Des intérêts et des pénalités à payer sont-ils déductibles par un contribuable en vue de tirer un revenu d'une entreprise ou d'un bien s'ils découlent de l'application de la :

1. Loi de l'impôt sur le revenu (ci-après la " Loi ")

2. Loi sur la taxe d'accise.

Position Adoptée:

1. Les intérêts et pénalités découlant de l'application de la Loi sont non déductibles.

2. Question de fait. Mais généralement oui.

Raisons POUR POSITION ADOPTÉE:

1. L'alinéa 18(1)t) de la Loi interdit la déduction dans le calcul du revenu de l'impôt, des intérêts, pénalités ou amendes payés ou payables en application de la Loi.

2. Les intérêts et les pénalités payés en vertu de la Loi sur la taxe d'accise sont généralement déductibles (alinéa 18(1)a)) dans la mesure où ils ont été engagés en vue de gagner un revenu et qu'ils ne sont pas par ailleurs des dépenses en capital visées à l'alinéa 18(1)b) de la Loi.

		                       Le 19 juin 2003

Monsieur Léo Bastarache	           Administration centrale
Services à la clientèle	           Danielle Bouffard
Bureau des services fiscaux	     (613) 957-8953
	   de Moncton

		                       2003-002129

Déductibilité des pénalités et des intérêts

La présente fait suite à votre courrier électronique du 30 mai 2003 dans lequel vous nous demandez notre opinion quant à la déductibilité d'intérêts et de pénalités découlant de l'application de certains articles de la Loi de l'impôt sur le revenu (ci-après la " Loi ") et de la Loi sur la taxe d'accise (ci-après la " LTA ") plus particulièrement ceux prévus pour la taxe sur les produits et services (ci-après la " TPS ").

Nos commentaires

L'alinéa 18(1)t) de la Loi interdit la déduction dans le calcul du revenu de l'impôt, des intérêts, pénalités ou amendes payés ou payables en application de la Loi. Conséquemment, les intérêts sur acomptes provisionnels, en retard ou insuffisants prévus au paragraphe 161(2) de la Loi, les intérêts sur les montants déduits ou retenus mais non remis prévus au paragraphe 227(9.2) de la Loi et les intérêts sur impôts non remis prévus au paragraphe 161(1) de la Loi, entre autres, ne sont pas déductibles dans le calcul du revenu compte tenu de l'application de l'alinéa 18(1)t) de la Loi.

Les intérêts payés ou payables, découlant d'une cotisation de la TPS, sont généralement déductibles dans le calcul du revenu d'un contribuable à la condition que le montant de la taxe, à laquelle les intérêts se rapportent, soit déductible lors du calcul du revenu. La TPS est déductible dans la mesure où elle a été engagée en vue de gagner un revenu d'une entreprise ou d'un bien et qu'elle n'est pas par ailleurs une dépense en capital visée à l'alinéa 18(1)b) de la Loi. Tel que mentionné lors de notre conversation téléphonique (Bastarache/Bouffard) le 10 juin 2003, les documents E2002-0162345 et E2002-0177807 expriment la position de notre Direction quant à la déductibilité des intérêts et des pénalités ayant trait à la TPS.

Comme vous le savez, dans l'affaire 65302 British Columbia Ltd, la Cour suprême du Canada a statué que toutes les amendes et les pénalités, sauf celles prescrites par la Loi, sont déductibles dans la mesure où elles sont engagées dans le but de gagner un revenu d'entreprise ou de bien. À l'heure actuelle, il n'existe aucune disposition spécifique dans la Loi interdisant la déduction des pénalités payables en vertu de la LTA. Conséquemment, lors de l'examen d'une situation particulière, la déductibilité d'amendes ou de pénalités se détermine en tenant compte des commentaires suivants du juge Iacobucci dans l'affaire citée ci-dessus: "il est envisageable qu'une infraction puisse être à ce point flagrante ou répugnante que l'amende imposée par la suite ne puisse se justifier comme ayant été encourue en vue de tirer un revenu ". Déterminer si les pénalités prévues aux articles 285 (faute lourde) et 285.1 (imposées à des tiers) de la LTA découlent pour un contribuable d'une infraction flagrante ou répugnante est une question de fait propre à une situation particulière.

En tenant compte de ce qui précède, il nous apparaît cependant que les pénalités prévues aux articles 280, 283 et 284 de la LTA devraient être déductibles dans la mesure où elles sont engagées dans le but de gagner un revenu d'entreprise ou de bien et qu'elles ne sont pas par ailleurs des dépenses en capital visées à l'alinéa 18(1)b) de la Loi.

Pour votre information, une copie de cette lettre sera épurée selon les critères contenus dans la Loi sur l'accès à l'information et sera disponible dans la Bibliothèque de l'ADRC qui se trouve sur votre réseau local ou sur Intranet. Une copie de la version épurée sera également distribuée aux éditeurs fiscaux commerciaux pour insertion dans leurs banques de données. Le processus d'épuration permet d'enlever toute information qui n'a pas à être dévoilée y compris toute information qui permettrait l'identification du contribuable. Si votre client demande une copie de cette lettre, vous pouvez lui remettre une copie épurée de la lettre telle qu'elle se trouve dans la Bibliothèque de l'ADRC. Le client peut aussi demander une copie de la lettre épurée en vertu des critères de la Loi sur la protection des renseignements personnels sur laquelle apparaît le nom du contribuable. Toute demande à cet effet devrait être faite auprès de Madame Jackie Page au (819) 994-2898. La copie épurée selon les critères de la Loi sur la protection des renseignements personnels vous sera alors envoyée pour que vous puissiez la remettre à votre client.

Nous espérons que ces commentaires vous seront utiles. Si vous désirez des informations additionnelles concernant le contenu du présent document, n'hésitez pas à communiquer avec nous.

Ghislaine Landry, CGA
pour le Directeur
Division des entreprises et des
sociétés de personnes
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique
et de la législation

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Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 18 - Subsection 18(1) - Paragraph 18(1)(a) - Income-Producing Purpose

GST/HST interest deductible if incurred re deductible expenditure/ penalties may also be deductible

Regarding the deductibility of interest and penalties arising under the ITA and ETA, the Directorate indicated:

Deductibility of the former was prohibited by s. 18(1)(t)
“Interest paid or payable as a result of a GST assessment is generally deductible in computing a taxpayer's income provided that the amount of tax, to which the interest relates, is deductible in computing income. GST is deductible to the extent that it was incurred for the purpose of earning income from a business or property and is not otherwise a capital expenditure described in paragraph 18(1)(b).”
Similarly for penalties provided under ETA ss. 280, 283 and 284 are deductible if they are incurred otherwise on capital account for such purpose.
It was a question of fact whether penalties under ss. 285 (gross negligence) and 285.1 (third-party penalties) of the ETA arise for a taxpayer as a result of “egregious or repulsive” conduct (as per 65302 British Columbia) so as to be non-deductible.

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 18 - Subsection 18(1) - Paragraph 18(1)(t)

GST/HST interest and penalties are deductible based on application of ordinary principles

Regarding the deductibility of interest and penalties arising under the ITA and ETA, the Directorate indicated that deductibility of the former was prohibited by s. 18(1)(t), whereas this prohibition did not extend to the latter so that, for instance, GST/HST interest generally was deductible if incurred re deductible expenditure.

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19 June 2003 Internal T.I. 2003-0021297 F - LOI SUR L'ACCISE PENALITES INTERETS

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