15 April 2003 Internal T.I. 2002-0176687 F - IMPOT DES GRANDES SOCIETES AVANCES

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181.2(3)(c)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Your Question

Your Position

The Corporation's Position

Our Comments

Principal Issue: [TaxInterpretations translation]

Are amounts paid by clients for which services have not yet been rendered and which appear as liabilities on the taxpayer's balance sheet subject to large corporation tax?

Position: Yes.

Reasons:

Text of the Act and Oerlikon Aerospace Inc. v. The Queen, FCA A-460-97. Those amounts constitute advances for the purposes of the application of that tax.

April 15, 2003

XXXXXXXXXX Tax Services Office Headquarters
Income Tax Rulings Directorate
Attention: XXXXXXXXXX
Michelle Desrosiers

Notary, M. Fisc.

(613) 957-8953

2002-017668

Large Corporations Tax - paragraph 181.2(3)(c)

This is further to your letter of November 28, 2002 requesting our interpretation of the application of paragraph 181.2(3)(c) of the Income Tax Act (the "Act") with respect to amounts paid by clients for which services have not yet been rendered and which appear as liabilities on the taxpayer's balance sheet.

The facts as we understand them are as follows:

1. XXXXXXXXXX (the "corporation") is a XXXXXXXXXX corporation.

2. The corporation has an item on the liabilities side of its balance sheet entitled XXXXXXXXXX (XXXXXXXXXX). This item represents XXXXXXXXXX paid by the corporation's customers where the services have not yet been rendered.

3. The amounts shown on the corporation's balance sheet are as follows:

XXXXXXXXXX.

4. The corporation includes in the calculation of the paid-up capital for the purposes of Part I.3, the portion of more than 12 months that represents amounts that are not deductible following the application of subsection 20(6), pursuant to paragraph 181.2(3)(b). The amounts relating to the years in question that are the subject of this letter that have not been included in the calculation of the paid-up capital are as follows:

XXXXXXXXXX.

5. Where the corporation XXXXXXXXXX, the price XXXXXXXXXX, including applicable taxes, is payable at XXXXXXXXXX. According to the taxpayer, from a contractual point of view, the XXXXXXXXXX corporation receives the consideration at the XXXXXXXXXX time even though the XXXXXXXXXX service is rendered later. XXXXXXXXXX.

6. The XXXXXXXXXX are paid in most cases upon sale, not when XXXXXXXXXX. For GST and QST purposes, taxes are payable when payment is made, not when XXXXXXXXXX.

7. XXXXXXXXXX.

8. XXXXXXXXXX.

9. XXXXXXXXXX.

Your Question

Your question concerns the application of the provisions of paragraph 181.2(3)(c) in respect of amounts received by XXXXXXXXXX to clients for which services have not yet been rendered and which appear as liabilities on the corporation's balance sheet for the taxation years referred to herein.

Your Position

Based on the trial judgment in Oerlikon Aerospace Inc. v. The Queen, 97 DTC 694, you argue that accounting principles must be used to determine the nature of the items referred to in subsection 181.2(3) and, based on the definitions found in accounting dictionaries, you are of the opinion that the amounts recorded in the liabilities side of the corporation's balance sheet under item XXXXXXXXXX constitute advances for the purposes of Part I.3 tax and must therefore be added to the corporation's paid-up capital.

The Corporation's Position

The XXXXXXXXXX are neither loans nor advances for the following reasons:

There is no lender-borrower relationship between the corporation and its customers.
The amounts cannot be qualified as advances since they are not paid in advance before they are due.
XXXXXXXXXX.
From a contractual point of view, the sums are due at the time of payment; at that time, the customer XXXXXXXXXX and the tax authorities, sales taxes.
XXXXXXXXXX.
It is not paragraph 181.2(3)(c) that applies in this case but paragraph 181.2(3)(b). The latter provision takes precedence over the former and the corporation has, XXXXXXXXXX, included such amounts in computing its paid-up capital as required by paragraph 181.2(3)(b). The balance does not have to be included because this provision requires the inclusion of both tax and accounting reserves in capital except to the extent that they are deducted in computing the corporation's income for the year under Part I. These amounts were deducted in computing the corporation's income pursuant to paragraph 20(1)(m).
Contrary to your position, it is the corporation's position that the question of whether an amount is an advance must be analyzed in accordance with legal principles.

Our Comments

Subsection 181.2(3) provides that the capital of a corporation for a taxation year is the amount, if any, by which the total of all items including, but not limited to, loans and advances made to the corporation at the end of the year exceeds the capital of the corporation.

It is therefore sufficient for Part I.3 tax purposes to determine whether the amounts received for the XXXXXXXXXX paid by customers where the services are not yet rendered by the corporation constitute loans or advances.

Following The Manufacturers Life Insurance Company v. The Queen, 2001 DTC 5396 and Royal Trust v. MNR, 2001 DTC 52, the Canada Customs and Revenue Agency ("the Agency") is now of the view that where a term in Part I.3 is derived essentially from accounting nomenclature, such as reserves, allowances, allocations and other surplus, the accounting treatment of the item in question will be used to decide whether the item is included in the capital calculation. On the other hand, the Agency is of the view that the legal form should continue to be considered with respect to items that are to be included in the capital calculation as loans, advances or debts.

Based on this proposition, we are of the view that the amounts in dispute do not constitute reserves for accounting purposes, nor do they fall within the definition of "reserves" as set out in subsection 181(1). Consequently, it remains to be determined from the legislative text of subsection 181.2(3) what meaning should be given to the word "advances" under Part I.3.

The term "advance" is not defined in the Act. We must therefore refer to its legal meaning. Black's Law Dictionary, Seventh edition, defines "advance" as follows "The furnishing of money or goods before any consideration is received in return.” The Quebec and Canadian Law Dictionary defines "advance" as [TaxInterpretations translation] "a payment in advance of part of a debt.” The definition of advance in the Legal Vocabulary includes, inter alia, [TaxInterpretations translation] an "advance payment (before the term or even before execution) of part of a debt (as security, evidence, favour, etc.); for example, a sum paid in advance. It is also the common name given to the lending of money (cash advance) or money lent."

The word "advance" is a generic expression which denotes, inter alia, the lending of money or the payment of an amount against the price of a contract for services or goods, paid before the contract is performed, the services rendered or the goods delivered.

It should be understood in this context that the consideration to be received by customers is not XXXXXXXXXX as such but rather the XXXXXXXXXX service offered by the corporation. XXXXXXXXXX.

XXXXXXXXXX is therefore only evidence that XXXXXXXXXX. Even if the price is paid by the client, the fact remains that the services are not rendered. It is therefore irrelevant to claim that the sums are not advances because they are no longer due XXXXXXXXXX.

XXXXXXXXXX. The corporation still has to fulfil its part of the contract, i.e. the supply of XXXXXXXXXX.

It should be noted the Court in Oerlikon Aerospatiale Inc. v. The Queen, FCA A-460-97 ("Oerlikon") defined the term "advance" for the purposes of Part I.3 tax as a payment made in advance of the eventual performance of the resulting reciprocal obligation. The Court confirmed that the term "advance" is capable of two meanings, namely an "advance in the sense of a loan" which refers to a loan in the literal sense of the word, and an "advance in the sense of a payment on account" which refers to an amount to be applied against the price of a contract paid before the contract is performed. This definition was adopted by the Federal Court of Appeal in Federative Co-Operatives Ltd. v. The Queen, 2001 DTC 5414 and PCL Construction Management et al. v. The Queen, 2000 DTC 2624. Contrary to the corporation's argument, the use of the word "and" in the phrase "loans and advances" in paragraph 181.2(3)(c) does not mean that only advances that are "loans" are covered by that paragraph. The Court in Oerlikon was of the view that the ejusdem generis rule of interpretation cannot be invoked to limit the scope of the word "advances" in paragraph 181.2(3)(c) since the word is not used in the context of an enumeration that could affect its meaning.

Based on the foregoing, we are of the view that the amounts received by the corporation from its clients prior to the provision of the services of XXXXXXXXXX by the corporation constitute advances for the purposes of Part I.3 tax under the Act.

For your information, a copy of the information taken from the taxpayer's website is attached.

For your information, unless exempted, a copy of this memorandum will be severed using the Access to Information Act criteria and placed in the Canada Customs and Revenue Agency's electronic library. A severed copy will also be distributed to the commercial tax publishers for inclusion in their databases. The severing process will remove all material that is not subject to disclosure, including information that could disclose the identity of the taxpayer. Should your client request a copy of this memorandum, the electronic library version can be provided. Alternatively, the client may request a severed copy using the Privacy Act criteria, which does not remove client identity. Requests for this latter version should be made by you to Ms. Jackie Page at (819) 994-2898. A copy will be sent to you for delivery to the client.

Best regards,

Ghislain Martineau
Section Manager
Financing and Plans Section
Financial Industries Division
Income Tax Rulings Directorate

Encl.

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Votre question

Votre position

La position de la société

Nos commentaires

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CCRA.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ADRC.

Principale Question:

Les sommes versées par des clients dont les services ne sont pas encore rendus et qui apparaissent au passif du bilan du contribuable sont-elles assujetties à l'impôt des grandes sociétés?

Position Adoptée: Oui.

Raisons POUR POSITION ADOPTÉE :

Texte de Loi et Oerlikon Aérospatiale inc. c. La Reine, CAF A-460-97. Ces sommes constituent des avances aux fins de l'application de cet impôt.

Le 15 avril 2003

Bureau des services fiscaux XXXXXXXXXX Administration centrale
Direction des décisions
À l'attention de : XXXXXXXXXX en impôt
Michelle Desrosiers

Notaire, M.Fisc.

(613) 957-8953

2002-017668

Impôt des grandes sociétés - alinéa 181.2(3)c)

La présente fait suite à votre lettre du 28 novembre 2002 dans laquelle vous nous demandez notre interprétation concernant l'application de l'alinéa 181.2(3)c) de la Loi de l'impôt sur le revenu (la " Loi ") à l'égard des sommes payées par des clients dont les services ne sont pas encore rendus et qui apparaissent au passif du bilan du contribuable.

Les faits tels que nous les comprenons sont les suivants :

1. XXXXXXXXXX (ci-après la " société ") est une société XXXXXXXXXX.

2. La société indique au passif de son bilan un item intitulé XXXXXXXXXX (XXXXXXXXXX). Cet item représente XXXXXXXXXX payés par les clients de la société dont les services ne sont pas encore rendus.

3. Les montants indiqués au bilan de la société sont les suivants :

			XXXXXXXXXX.

4. La société inclut dans le calcul du capital versé aux fins de la partie I.3 de la Loi, la portion de plus de 12 mois qui représente les montants non déductibles suite à l'application du paragraphe 20(6) de la Loi et ce, en vertu de l'alinéa 181.2(3)b) de la Loi. Les montants relatifs aux années en cause et faisant l'objet de la présente qui n'ont pas été inclus dans le calcul du capital versé sont les suivants :

			XXXXXXXXXX.

5. Lorsque la société XXXXXXXXXX, le prix XXXXXXXXXX, incluant les taxes applicables, est payable au moment XXXXXXXXXX. Selon le contribuable, du point de vue contractuel, la société XXXXXXXXXX et en reçoit la contrepartie au moment XXXXXXXXXX même si le service de XXXXXXXXXX est rendu plus tard. XXXXXXXXXX.

6. Les XXXXXXXXXX sont versées dans la plupart des cas dès la vente, et non lorsque XXXXXXXXXX. Pour les fins de la TPS et de la TVQ, les taxes sont payables dès que le paiement est effectué, et non lorsque XXXXXXXXXX .

7. XXXXXXXXXX.

8. XXXXXXXXXX.

9. XXXXXXXXXX.

Votre question

Votre interrogation porte sur l'application des dispositions de l'alinéa 181.2(3)c) de la Loi à l'égard des sommes reçues XXXXXXXXXX aux clients dont les services ne sont pas encore rendus et qui apparaissent au passif du bilan de la société pour les années d'imposition visées à la présente.

Votre position

Sur la base du jugement de première instance dans l'affaire Oerlikon Aérospatiale inc. c. La Reine, 97 DTC 694, vous soutenez que les principes comptables doivent servir à déterminer la nature des éléments mentionnés au paragraphe 181.2(3) de la Loi et, suivant les définitions retrouvées dans les dictionnaires de comptabilité, vous êtes d'avis que les sommes inscrites au passif du bilan de la société sous l'item XXXXXXXXXX constituent des avances pour les fins de l'impôt de la partie I.3 et doivent donc être ajoutées au capital versé de la société.

La position de la société

Les XXXXXXXXXX ne sont ni des prêts, ni des avances pour les raisons suivantes :

Il n'existe pas entre la société et ses clients une relation prêteur emprunteur.
Les sommes ne peuvent pas être qualifiées d'avance puisqu'elles ne sont pas payées par anticipation avant d'être dues.
XXXXXXXXXX.
Du point de vue contractuel, les sommes sont dues au moment du paiement; à ce moment, le client XXXXXXXXXX et les autorités fiscales, les taxes de vente.
XXXXXXXXXX.
Ce n'est pas l'alinéa 181.2(3)c) de la Loi qui s'applique en l'instance mais l'alinéa 181.2(3)b) de la Loi. Cette dernière disposition a préséance sur la première et la société a, XXXXXXXXXX, inclus lesdites sommes dans le calcul de son capital versé comme le prescrit l'alinéa 181.2(3)b) de la Loi. Le solde n'a pas à y être inclus puisque cette disposition requiert l'inclusion des réserves tant fiscales que comptables dans le capital sauf dans la mesure où elles sont déduites dans le calcul du revenu de la société pour l'année en vertu de la partie I de la Loi. Or, ces sommes ont été déduites du calcul du revenu de la société par l'application de l'alinéa 20(1)m) de la Loi.
Contrairement à ce qui est énoncé dans votre position, la société est d'avis que la question de savoir si une somme est une avance doit être analysée en fonction des principes juridiques.

Nos commentaires

L'alinéa 181.2(3) de la Loi prévoit que le capital d'une société pour une année d'imposition correspond à l'excédent éventuel du total d'éléments dont entre autres les prêts et les avances qui lui ont été consentis à la fin de l'année.

Il suffit donc pour les fins de l'impôt de la partie I.3, de déterminer si les sommes reçues pour les XXXXXXXXXX payés par les clients dont les services ne sont pas encore rendus par la société constituent des prêts ou avances.

Suite aux arrêts The Manufacturers Life Insurance Company c. La Reine, 2001 DTC 5396 et Royal Trust c. MNR, 2001 DTC 52, l'Agence des douanes et du revenu du Canada (ci-après " l'Agence ") est maintenant d'avis que lorsqu'une expression à la partie I.3 de la Loi est dérivée essentiellement de la nomenclature comptable comme par exemple les réserves, provisions, allocations et autres surplus, le traitement comptable de l'élément en question sera utilisé pour décider si l'élément est inclus dans le calcul du capital. D'autre part, l'Agence est d'avis que l'on doit continuer à considérer la forme juridique en ce qui a trait aux éléments qui doivent être inclus dans le calcul du capital à titre de prêts, d'avances ou de dettes.

Suite à cette assertion, nous sommes d'avis que les montants en litige ne constituent pas des réserves aux fins comptables, ni n'entrent dans la définition de " réserves " telle qu'apparaissant au paragraphe 181(1) de la Loi. Par conséquent, il reste donc à déceler du texte législatif du paragraphe 181.2(3) de la Loi le sens qui doit être donné au mot " avances " sous la partie I.3 de la Loi.

Le terme " avance " n'est pas défini dans la Loi. Il faut donc se référer à son sens légal. Dans le dictionnaire Black's Law Dictionary, seventh edition, on définit " avance " comme suit : " The furnishing of money or goods before any consideration is received in return ". Le Dictionnaire de droit québécois et canadien définit " avance " comme étant un paiement par anticipation d'une partie d'une dette. La définition d'avance dans le Vocabulaire juridique comprend entre autres un "paiement anticipé (avant terme ou même avant exécution) de partie de dette (à titre de garantie, de preuve, de faveur, etc.); par exemple, une somme versée par anticipation. Elle constitue également le nom courant donné au prêt d'argent (avance de fonds) ou aux sommes prêtées. "

Le mot " avance " constitue une expression générique qui dénote notamment le fait de prêter de l'argent ou encore le fait de payer une somme à valoir sur le prix d'un contrat de services ou de marchandises, versées avant que le contrat ne soit exécuté, les services rendus ou les marchandises livrées.

Il faut comprendre dans le présent contexte que la considération à recevoir par les clients n'est pas XXXXXXXXXX comme tel mais plutôt le service de XXXXXXXXXX offert par la société. XXXXXXXXXX.

XXXXXXXXXX ne représente donc, que la preuve que XXXXXXXXXX. Même si le prix est payé par le client, il n'en demeure pas moins que les services ne sont pas rendus. Il n'est donc pas pertinent de prétendre que les sommes ne sont pas des avances parce qu'elles ne sont plus dues XXXXXXXXXX.

XXXXXXXXXX. La société doit tout de même remplir sa part du contrat c'est-à-dire la fourniture XXXXXXXXXX.

Au demeurant, la Cour dans l'affaire Oerlikon Aerospatiale inc. c. La Reine, CAF A-460-97 (ci-après " Oerlikon ") a défini le terme " avance " pour les fins de l'impôt de la partie I.3 comme étant un paiement effectué à l'avance en vue de l'exécution éventuelle de l'obligation réciproque qui en découle. La Cour confirma que le terme " avance " est susceptible de deux sens, soit celui de prêt dans le sens propre du terme et celui d'acompte à valoir sur le prix d'un contrat avant qu'il ne soit exécuté. Cette définition a été reprise par la Cour d'appel fédérale dans les affaires Federative Co-Operatives Ltd. c. La Reine, 2001 DTC 5414 et PCL Construction Management et al. c. La Reine, 2000 DTC 2624. Contrairement à ce que prétendent les représentants de la société, l'emploi de la conjonction " et " dans l'expression " des prêts et des avances " à l'alinéa 181.2(3)c) de la Loi ne fait pas en sorte que seules les avances qui sont des " prêts " seraient visées par à cet alinéa. La Cour dans Oerlikon fut d'avis que la règle d'interprétation ejusdem generis ne peut être invoquée pour restreindre la portée du mot " avances " à l'alinéa 181.2(3)c) de la Loi puisque ce mot n'y est pas utilisé dans le contexte d'une énumération susceptible d'en affecter le sens.

Compte tenu de ce qui précède, nous sommes d'avis que les sommes reçues par la société de ses clients avant la fourniture des services de XXXXXXXXXX par la société constituent des avances pour les fins de l'impôt de la partie I.3 de la Loi.

Pour votre information, vous trouverez, annexée à la présente, une copie d'informations prélevées sur le site Internet du contribuable.

À titre de renseignement, une copie de cette note de services sera dépersonnalisée selon les critères de la Loi sur l'accès à l'information et elle sera mise dans la bibliothèque électronique de l'Agence des douanes et du revenu du Canada. De plus, une copie dépersonnalisée sera distribuée aux éditeurs fiscaux commerciaux pour qu'ils l'incluent dans leurs bases de données. Le processus de dépersonnalisation enlèvera tout ce qui ne doit pas être divulgué, y compris les renseignements qui peuvent révéler l'identité du contribuable. Si votre client demande une copie de cette note de service, il est possible de lui fournir la version de la bibliothèque électronique. Le client peut aussi demander une copie dépersonnalisée selon les critères de la Loi sur la protection des renseignements personnels, qui n'enlève pas l'identité du client. Vous devriez adresser toute demande pour cette dernière version à madame Jackie Page, au (819) 994-2898. Une copie à remettre au client vous sera envoyée.

Veuillez accepter, Monsieur, l'expression de nos salutations distinguées.

Ghislain Martineau
Gestionnaire de section
Section du financement et des régimes
Division des industries financières
Direction des décisions en impôt

p.j.

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 181.2 - Subsection 181.2(3) - Paragraph 181.2(3)(c)

prepaid revenues deducted under s. 20(6) were not a reserve

Customers of the corporation paid for services in advance, which the corporation showed as a liability on its balance sheet but deducted as a reserve in computing its income pursuant to s. 20(6). In finding that such amounts were not a reserve described in s. 181.2(3)(c), and before finding that they were includible in taxable capital pursuant to s. 181.2(3)(b), the Directorate stated:

[W]here a term in Part I.3 is derived essentially from accounting nomenclature, such as reserves, allowances, allocations and other surplus, the accounting treatment of the item in question will be used to decide whether the item is included in the capital calculation. On the other hand, the Agency is of the view that the legal form should continue to be considered with respect to items that are to be included in the capital calculation as loans, advances or debts.

Based on this proposition, we are of the view that the amounts in dispute do not constitute reserves for accounting purposes, nor do they fall within the definition of "reserves" as set out in subsection 181(1).

Words and Phrases

reserve

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 181.2 - Subsection 181.2(3) - Paragraph 181.2(3)(b)

prepaid revenues were an “advance”

Customers of the corporation paid for services in advance, which the corporation showed as a liability on its balance sheet but deducted as a reserve in computing its income pursuant to s. 20(6). After finding that such amounts were not a reserve described in s. 181.2(3)(c), and in finding that they were includible in taxable capital pursuant to s. 181.2(3)(b) as “advances,” the Directorate stated:

The word "advance" … denotes, inter alia, the lending of money or the payment of an amount against the price of a contract for services or goods, paid before the contract is performed, the services rendered or the goods delivered.

… [I]n this context … the consideration to be received by customers is … the XXXXXXXXXX service offered by the corporation.

Words and Phrases

advance

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