15 May 2003 External T.I. 2002-0168445 F - frais de location-voiture

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67.3(B)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation]

Does the term "manufacturer's list price" used in Variable C of the formula in paragraph 67.3(d) of the Act have to include applicable federal and provincial sales taxes?

Why does the formula in paragraph 67.3(d) of the Act use a multiplication factor of 0.85 in its denominator?

Position:

This factor represents the bargaining power a buyer usually has over the "manufacturer's list price for the vehicle".

Reasons:

Although the logic of the formula in paragraph 67.3(d) of the Act would suggest that the "manufacturer's list price" includes applicable federal and provincial sales taxes, we are of the view that the ordinary meaning of the term does not permit the inclusion of such taxes.

XXXXXXXXXX 2002-016844
Mario Gingras, CGA
May 15, 2003

Dear Sir,

Subject: Cost of leasing a passenger vehicle

This is in response to your fax of October 16, 2002 requesting our opinion on the above subject. We apologize for the delay in responding to your request.

QUESTIONS

You wish our opinion as to whether the term "manufacturer's list price" used in Variable C of the formula in paragraph 67.3(d) of the Income Tax Act (the "Act") should include applicable federal and provincial sales taxes.

You would also like our opinion as to why the formula in paragraph 67.3(d) uses a multiplication factor of 0.85 in its denominator.

OUR COMMENTS

As stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R5 dated May 17, 2002, it is the practice of our Directorate not to issue written opinions on proposed transactions otherwise than by way of advance rulings. Furthermore, when it comes to determining whether a completed transaction has received appropriate tax treatment, that determination is made first by our Tax Services Offices as a result of their review of all facts and documents, which is usually performed as part of an audit engagement. However, we can offer the following general comments that we hope may be helpful to you. These comments may not, however, be fully applicable to the situation you have submitted.

The purpose of section 67.3 of the Act is to limit the amount a taxpayer may deduct in respect of expenses paid for the lease of a passenger vehicle. The actual expenses paid by the taxpayer are limited to the lesser of the result of the formulas in paragraphs (c) and (d) of section 67.3.

The purpose of the formula in paragraph 67.3(d) is to prorate the actual lease costs between the maximum cost of a passenger vehicle allowed by the Income Tax Regulations (the "Regulations") and the actual cost of the leased vehicle.

Paragraph 7307(1)(b) of the Regulations sets the maximum allowable cost of a passenger vehicle for a given year at a certain amount plus the amount that would have been payable on account of federal and provincial sales taxes on the acquisition of the automobile if it had been acquired for that amount.

Since the numerator of the formula in paragraph 67.3(d), Variable B, includes the applicable federal and provincial sales taxes, the logic of the formula dictates that the denominator of this formula, Variable C, should also include the applicable federal and provincial sales taxes in order to achieve a consistent proration of the actual lease costs.

However, Variable C of the formula contemplated pursuant to paragraph 67.3(b) includes inter alia the "manufacturer's list price" for the car. The term "manufacturer's list price" is not defined in the Act, so it must be accorded its ordinary meaning.

Automobile manufacturers carrying on business in Canada generally use the term "Manufacturer's Suggested Retail Price" to display the asking price for a particular car. This price does not include applicable federal and provincial sales taxes. While this term is not quite identical to the term used in the Act, we are of the view that the term "manufacturer's list price" used in paragraph 67.3(d) should be given the meaning of the term "manufacturer's suggested retail price" used by the automotive industry in Canada. It should be noted, however, that the "manufacturer's suggested retail price" to be used for the purposes of paragraph 67.3(b) is the price that is specific to the leased vehicle, i.e., including all options added to the vehicle.

Although the logic of the formula contemplated under paragraph 67.3(b) would suggest that the "manufacturer's list price" includes applicable federal and provincial sales taxes, we are of the view that the ordinary meaning of the term does not permit the inclusion of such taxes.

Regarding the 0.85 multiplication factor used in the denominator of the formula in paragraph 67.3(d), it allows for the bargaining power that an automobile purchaser typically has over the "manufacturer's list price" for the vehicle.

These comments are not advance income tax rulings and do not bind the Canada Customs and Revenue Agency with respect to any particular factual situation.

We hope that these comments are of assistance.

Best regards,

Ghislaine Landry, CGA
Manager
Individuals, Business and Partnerships
Business and Partnerships Division
Income Tax Rulings Directorate

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All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

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Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CCRA.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ADRC.

Principales Questions:

Est-ce que l'expression " prix courant de la voiture conseillé par le fabricant " utilisée à l'élément C de la formule prévue à l'alinéa 67.3b) de la Loi doit inclure les taxes de vente fédérale et provinciale applicables ?

Pourquoi la formule prévue à l'alinéa 67.3b) de la Loi utilise un facteur de multiplication de 0,85 à son dénominateur ?

Position Adoptée:

Non

Ce facteur représente le pouvoir de négociation qu'a habituellement un acheteur sur le " prix courant de la voiture conseillé par le fabricant "

Raisons POUR POSITION ADOPTÉE:

Malgré le fait que la logique de la formule prévue à l'alinéa 67.3b) de la Loi voudrait que le " prix courant de la voiture conseillé par le fabricant " inclut les taxes de vente fédérale et provinciale applicables, nous sommes d'avis que le sens usuel de cette expression ne permet pas d'y inclure de telles taxes.

XXXXXXXXXX 2002-016844
Mario Gingras, CGA
Le 15 mai 2003

Monsieur,

Objet: Frais de location d'une voiture de tourisme

La présente est en réponse à votre fac-similé du 16 octobre 2002 par lequel vous demandez notre opinion concernant le sujet mentionné en titre. Nous nous excusons du délai requis pour répondre à votre demande.

QUESTIONS

Vous aimeriez obtenir notre opinion à savoir si l'expression " prix courant de la voiture conseillé par le fabricant " utilisée à l'élément C de la formule prévue à l'alinéa 67.3b) de la Loi de l'impôt sur le revenu (ci-après la " Loi ") doit inclure les taxes de vente fédérale et provinciale applicables.

Vous aimeriez également obtenir notre opinion à savoir pourquoi la formule prévue à l'alinéa 67.3b) de la Loi utilise un facteur de multiplication de 0,85 à son dénominateur.

NOS COMMENTAIRES

Tel qu'il est mentionné au paragraphe 22 de la Circulaire d'information 70-6R5 du 17 mai 2002, notre Direction a comme pratique de ne pas émettre d'opinion écrite concernant des transactions projetées autrement que par voie de décisions anticipées. Par ailleurs, lorsqu'il s'agit de déterminer si une transaction complétée a reçu le traitement fiscal adéquat, la décision en revient d'abord à nos bureaux des services fiscaux à la suite de l'examen de tous les faits et documents, ce qui est généralement effectué dans le cadre d'une mission de vérification. Néanmoins, nous vous offrons les commentaires généraux suivants qui pourraient cependant ne pas s'appliquer intégralement à la situation que vous nous avez soumise.

L'article 67.3 de la Loi a pour objectif de limiter le montant qu'un contribuable peut déduire relativement à des frais payés pour la location d'un véhicule de tourisme. Les frais réels payés par le contribuable sont limités au moins élevé du résultat des formules prévues à l'alinéa a) et l'alinéa b) de l'article 67.3 de la Loi.

La formule prévue à l'alinéa 67.3b) de la Loi a pour objectif d'établir un prorata des frais réels de location entre le coût maximum d'une voiture de tourisme permis par le Règlement de l'impôt sur le revenu (ci-après le " Règlement ") et le coût réel de la voiture louée.

L'alinéa 7307(1)b) du Règlement fixe le coût maximum permis d'une voiture de tourisme pour une année donnée à un certain montant auquel on doit ajouter la somme qui aurait été payable au titre des taxes de vente fédérale et provinciale sur l'acquisition de l'automobile si elle avait été acquise pour ce montant.

Puisque le numérateur de la formule prévue à l'alinéa 67.3b) de la Loi, soit l'élément B, inclut les taxes de vente fédérale et provinciale applicables, la logique de la formule voudrait que le dénominateur de cette formule, soit l'élément C, inclut également les taxes de vente fédérale et provinciale applicables pour obtenir un prorata des frais réels de location cohérent.

Toutefois l'élément C de la formule prévue à l'alinéa 67.3b) de la Loi correspond, entre autres, au " prix courant de la voiture conseillé par le fabricant ". L'expression " prix courant de la voiture conseillé par le fabricant " n'est pas définie dans la Loi, il faut donc lui donner son sens usuel.

Les fabricants d'automobiles faisant commerce au Canada utilisent généralement l'expression " prix de détail suggéré par le fabricant " pour afficher le prix demandé pour une voiture en particulier. Ce prix ne comprend pas les taxes de vente fédérale et provinciale applicables. Bien que cette expression ne soit pas tout à fait identique à celle utilisée dans la Loi, nous sommes d'avis qu'il faut donner à l'expression " prix courant de la voiture conseillé par le fabricant " utilisée à l'alinéa 67.3b) de la Loi le sens de l'expression " prix de détail suggéré par le fabricant " utilisée par l'industrie automobile au Canada. Il faut toutefois noter que le " prix de détail suggéré par le fabricant " qu'il faut utiliser, pour les fins de l'alinéa 67.3b) de la Loi, est celui applicable en propre à la voiture louée, c'est-à-dire incluant toutes les options ajoutées à cette dernière.

En ce qui a trait au facteur de multiplication de 0,85 utilisé au dénominateur de la formule prévue à l'alinéa 67.3b) de la Loi, il permet de considérer le pouvoir de négociation qu'a habituellement l'acheteur d'une automobile sur le " prix courant de la voiture conseillé par le fabricant ".

Ces commentaires ne constituent pas des décisions anticipées en matière d'impôt sur le revenu et ne lient pas l'Agence des douanes et du revenu du Canada à l'égard d'une situation factuelle particulière.

Nous espérons que ces commentaires vous seront utiles et nous vous prions d'agréer, Monsieur, l'expression de nos sentiments distingués.

Ghislaine Landry, CGA
Gestionnaire
Section des particuliers, des entreprises
et des sociétés de personnes
Division des entreprises et
des sociétés de personnes
Direction des décisions en impôt

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Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 67.3 - Paragraph 67.3(d)

“manufacturer's list price" references "manufacturer's suggested retail price," and does not include federal and provincial sales tax

CCRA indicated:

“Manufacturer's list price" in Variable C of the formula in s. 67.3(d) reference the term "manufacturer's suggested retail price" used by the automotive industry in Canada, determined by reference to the applicable options added to the vehicle.
Federal and provincial sales taxes were not included in this amount.
The 0.85 multiplication factor used in the denominator of the formula was intended to allow “for the bargaining power that an automobile purchaser typically has over the ‘manufacturer's list price’ for the vehicle.”

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