25 June 2002 External T.I. 2002-0145055 F - ACCORD DE SEPARATION TRANSFERT D'UN REER

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146(1)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation]

Does paragraph 146(16)(b) apply to a second written separation agreement?

Position: None

Reasons:

A question of fact. The taxpayer is not limited to a single agreement. However, all the conditions for the application of paragraph 146(16)(b) of the Act must be satisfied.

XXXXXXXXXX 						2002-014505
							Michel Lambert
June 25, 2002

Dear Sir,

Subject: Written Separation Agreement - Transfer of Property Between Two RRSPs

This is further to your fax of June 7, 2002, in which you requested our opinion regarding the application of paragraph 146(16)(b) of the Income Tax Act (the "Act") in a specific situation. The taxpayer wishes to amend a written separation agreement so as to transfer an amount from his registered retirement savings plan to his separated spouse.

As stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R5 dated May 17, 2002, it is our practice not to issue a written opinion regarding proposed transactions otherwise than by advance rulings. Furthermore, when it comes to whether a completed transaction has received appropriate tax treatment, that determination rests first with our Tax Services Offices following their review of all facts and documents, which is usually performed as part of an audit engagement. However, we can offer the following general comments that we hope may be helpful to you. These comments may not, however, apply to your particular situation in certain circumstances.

The direct transfer of property accumulated in an RRSP can be made tax-free under paragraph 146(16)(b) if the property transferred comes from the RRSP before it matures and is transferred to an RRSP or registered retirement income fund under which the annuitant is the spouse or common-law partner or former spouse or common-law partner (the "spouse") of the annuitant of the RRSP from which the transfer originates. In addition, the annuitant and the annuitant’s spouse must be living separate and apart and the transfer must be made pursuant to a decree, order or judgment of a competent tribunal, or pursuant to a written separation agreement, relating to a division of property in settlement of rights arising out of, or on the breakdown of, their marriage or common-law partnership.

We are of the view that a written separation agreement that amends a previous written separation agreement between the annuitant of an RRSP and the annuitant’s spouse may constitute an agreement referred to in paragraph 146(1)(b) if the latter agreement relates to a division of property between the parties in settlement of rights arising out of, or on the breakdown of, their marriage or common-law partnership.

Whether an agreement relates to a division of property between the annuitant of an RRSP and the annuitant’s spouse in settlement of rights arising out of, or on the breakdown of, a marriage or common-law partnership is a question of fact that can only be resolved by considering all the relevant facts. Consequently, we cannot provide you with a definitive answer in the context of a request for a technical interpretation. However, we would be prepared to analyze your transaction as part of a request for an advance ruling if you provide us with all the relevant information and documents. For more details on how to submit a request for an advance ruling, we invite you to consult Information Circular 70-6R5, which is available on our website at www.ccra-adrc.gc.ca.

As stated in that Circular, this opinion does not constitute an advance income tax ruling and is not binding on us.

Best regards,

For the Director
Financial Industries Division
Income Tax Rulings Directorate
Policy and Legislation Branch

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CCRA.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ADRC.

Principales Questions:

L'alinéa 146(16)b) s'applique-t-il à un second accord écrit de séparation?

Position Adoptée: Aucune

Raisons POUR POSITION ADOPTÉE:

Question de fait. Le contribuable n'est pas limité à un seul accord. Toutefois, toutes les conditions d'application de l'alinéa 146(16)b) de la Loi doivent être rencontrées.

XXXXXXXXXX 						2002-014505
							Michel Lambert
Le 25 juin 2002

Monsieur,

Objet : Accord écrit de séparation - Transfert de biens entre deux REÉR

La présente fait suite à votre fac-similé du 7 juin 2002 dans lequel vous demandez notre opinion concernant l'application de l'alinéa 146(16)b) de la Loi de l'impôt sur le revenu (la "Loi") dans une situation spécifique. Le contribuable désire amender un accord écrit de séparation pour transférer à son conjoint, dont il vit séparé, un montant provenant de son régime enregistré d'épargne-retraite.

Tel qu'il est mentionné au paragraphe 22 de la circulaire d'information 70-6R5 du 17 mai 2002, nous avons comme pratique de ne pas émettre d'opinion écrite concernant des transactions projetées autrement que par voie de décisions anticipées. Par ailleurs, lorsqu'il s'agit de déterminer si une transaction complétée a reçu le traitement fiscal adéquat, la décision en revient d'abord à nos bureaux des services fiscaux à la suite de l'examen de tous les faits et documents, ce qui est généralement effectué dans le cadre d'une mission de vérification. Nous pouvons toutefois vous offrir les commentaires généraux suivants qui, nous l'espérons, vous seront utiles. Ces commentaires pourraient cependant, dans certaines circonstances, ne pas s'appliquer à votre situation particulière.

Le transfert direct de biens accumulés dans un REÉR peut s'effectuer libre d'impôt en vertu de l'alinéa 146(16)b) si les biens ainsi transférés proviennent du REÉR avant son échéance et s'ils sont transférés à un REÉR ou un fonds enregistré d'épargne-retraite dont le rentier est l'époux ou conjoint de fait ou ex-époux ou ancien conjoint de fait (ci-après le " conjoint ") du rentier du REÉR d'où origine le transfert. De plus, le rentier et son conjoint doivent vivre séparément et le transfert doit être effectué en vertu d'une ordonnance ou d'un jugement d'un tribunal compétent ou en vertu d'un accord écrit de séparation visant à partager des biens en règlement des droits découlant du mariage ou de l'union de fait ou de son échec.

Nous sommes d'avis qu'un accord écrit de séparation qui modifie un précédent accord écrit de séparation entre le rentier d'un REÉR et son conjoint peut constituer un accord visé à l'alinéa 146(1)b) de la Loi si le dernier accord vise à partager les biens entre les parties en règlement des droits découlant du mariage ou de l'union de fait ou de son échec.

La question de savoir si un accord vise à partager les biens entre le rentier d'un REÉR et son conjoint en règlement des droits découlant du mariage ou de l'union de fait ou de son échec est une question de fait qui ne peut être résolue qu'en considérant tous les faits pertinents. Par conséquent, nous ne pouvons vous fournir une réponse définitive dans le cadre d'une demande d'interprétation technique. Nous serions toutefois disposés à analyser votre transaction dans le cadre d'une demande de décisions anticipées si vous nous soumettez tous les renseignements et documents pertinents. Pour plus de détails sur la manière de soumettre une demande de décisions anticipées, nous vous invitons à consulter la circulaire d'information 70-6R5 qui est disponible sur notre site internet à l'adresse www.ccra-adrc.gc.ca.

Tel que mentionné dans cette circulaire, la présente opinion ne constitue pas une décision anticipée en matière d'impôt sur le revenu et elle ne nous lie pas.

Veuillez accepter, Monsieur, l'expression de nos salutations distinguées.

pour le directeur
Division des industries financières
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique
et de la législation

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 146 - Subsection 146(16) - Paragraph 146(16)(b)

obligation to transfer to separated spouse’s RRSP can arise only after amendment of separation agreement

Regarding a taxpayer who wished to amend a written separation agreement so as to transfer an amount from his RRSP to the RRSP or RRIF of his separated spouse, CCRA stated:

[A] written separation agreement that amends a previous written separation agreement between the annuitant of an RRSP and the annuitant’s spouse may constitute an agreement referred to in paragraph 146(1)(b) if the latter agreement relates to a division of property between the parties in settlement of rights arising out of, or on the breakdown of, their marriage or common-law partnership.

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