13 August 2002 External T.I. 2002-0143255 F - Par. 70(6)(b)

Unedited CRA Tags

70(6)(b)

View modes

Translation

Translation disclaimer

This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] Clarification of the application of paragraph 70(6)(b) of the Income Tax Act.

Position: General comments.

Reasons: Question of fact.

XXXXXXXXXX 2002-014325
Éric Allard-Pouliot
August 13, 2002

Subject: Request for Technical Interpretation

Spousal Trust and Paragraph 70(6)(b)

XXXXXXXXXX,

This is in response to your letter of May 8, 2002 concerning the above subject. More specifically, you requested our opinion regarding the application of paragraph 70(6)(b) of the Income Tax Act (the "Act") to the situation described below.

Facts

The facts set out in your request for our opinion are as follows:

Upon the death of Mr. X, a testamentary trust (the "Trust") was created in favour of his spouse, Ms. X.
Mr. X's will provided that Ms. X was entitled to all the income of the Trust during her lifetime and that no other person was entitled to the income or capital of the Trust during Ms. X's lifetime. After the death of Ms. X, the capital of the Trust was to be distributed to the children of Mr. and Ms. X.
The Trust held investments with an annual return of x% (the "Investments").
At the end of each taxation year of the Trust, only a portion of the income generated by the Investments was allocated or paid to Ms. X, given that she chose not to receive all of this income, preferring for it to accumulate for the benefit of her children.
The undistributed portion of the interest generated by the Investments and received by the Trust was taxed in the hands of the Trust and, for accounting purposes, was capitalized.
In the event of Ms. X's incapacity, Mr. X's will provided that a portion of the Trust's income was not to be distributed to Ms. X (or to the person duly designated as her committee in the event of her incapacity) and was instead to be used by the Trust's trustees to pay directly certain of Ms. X's expenses relating to her daily maintenance, health care, housing, etc. It was contemplated that only expenses incurred for the exclusive benefit of Ms. X would be paid directly by the trustees.

Questions

In light of the facts described above, you are asking us the following questions:

1. Does the portion of the Trust's income that is not distributed to Ms. X but rather capitalized at the end of the taxation year and on which tax is paid by the Trust constitute, in subsequent taxation years, capital or income for the purposes of paragraph 70(6)(b) of the Act?

2. To the extent that this amount is capital and Ms. X is not entitled to this amount, does the Canada Customs and Revenue Agency (the "Agency") consider that the condition set out in subparagraph 70(6)(b)(i) is satisfied?

3. Conversely, to the extent that this amount constitutes income, how should Ms. X be taxed upon receipt of a portion of this amount, given that this amount has already been taxed in the hands of the Trust?

4. If the trustees were to pay certain of Ms. X's expenses directly in accordance with the terms of Mr. X's will, would the condition set out in subparagraph 70(6)(b)(ii) be met?

Comments

The particular circumstances referred to in your request and on which you have sought our opinion appear to constitute an actual situation affecting a specific taxpayer. As explained in Information Circular 70-6R4, it is not the practice of this Directorate to provide comments on proposed transactions involving specific taxpayers otherwise than in the form of an advance income tax ruling. If your situation involved a specific taxpayer and a completed transaction, you should submit all relevant facts and documentation to the appropriate Tax Services Office for their opinion. However, we are able to make the following general observations that may be helpful to you.

Question 1

The portion of the Trust's income that is not distributed to Ms. X but rather capitalized at the end of the taxation year and on which tax is paid by the Trust will form part of the Trust's capital for subsequent taxation years for the purposes of paragraph 70(6)(b).

Question 2

Under subparagraph 70(6)(b)(i), in order for a trust to qualify as a testamentary spousal trust, the spouse or common-law partner of the deceased taxpayer must be entitled to all of the income of the trust throughout his or her lifetime. Thus, a trust cannot qualify as a testamentary spousal trust if any portion of its income is not distributed to the deceased's spouse or common-law partner. However, to the extent that the spouse or common-law partner is entitled to all of the income of the trust under the trust indenture but indicates in writing the wish to not receive all or part of that income, the fact that the portion of the trust income disclaimed by the spouse or common-law partner is retained by the trust and added to its capital will not, in and of itself, disqualify the trust as a testamentary spousal trust within the meaning of paragraph 70(6)(b).

Question 3

As stated above, the portion of the Trust's income that is not distributed to Ms. X but rather capitalized at the end of the taxation year and on which tax is paid by the Trust will form part of the Trust's capital for subsequent taxation years for the purposes of paragraph 70(6)(b). Consequently, any distribution of those amounts by the Trust in a subsequent taxation year will constitute a distribution of capital for the purposes of the Act.

Question 4

Pursuant to subparagraph 70(6)(b)(ii), in order for a trust to qualify as a testamentary spousal trust, no person other than the spouse or common-law partner of the deceased taxpayer must be entitled, before the death of the spouse or common-law partner, to receive or otherwise obtain the use of any of the income or capital of the trust. Thus, the fact that a portion of the income or capital of a trust may be paid by the trustees of the trust to a person other than the spouse or common-law partner during the latter's lifetime generally has the effect of preventing such a trust from qualifying as a testamentary spousal trust within the meaning of paragraph 70(6)(b). However, as indicated in paragraph 15 of Interpretation Bulletin IT-305R4, the Agency considers that the payment of any income from the trust to a person other than the spouse or common-law partner, according to the will or a provision of the will dealing with the payment, does not disqualify a trust that otherwise qualifies as a spousal trust to the extent that those amounts are used solely for the benefit of the spouse or common-law partner and that the spouse or common-law partner (or their legal representative, as the case may be) has expressly or implicitly given his or her consent.

Although the comments set out herein do not constitute an advance income tax ruling binding on the Agency, we hope that they will be of assistance to you.

Best regards,

Alain Godin
Manager
International Operations and Trusts Section
International Operations and Trusts Division
Income Tax Rulings Directorate
Policy and Legislation Branch

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Principales Questions: Précisions concernant l'application de l'alinéa 70(6)b) de la Loi de l'impôt sur le revenu.

Position Adoptée: Commentaires généraux.

Raisons POUR POSITION ADOPTÉE: Question de fait.

XXXXXXXXXX 2002-014325
Éric Allard-Pouliot
Le 13 août 2002

Objet : Demande d'interprétation technique
Fiducie exclusive au conjoint et alinéa 70(6)b)

XXXXXXXXXX,

La présente fait suite à votre lettre du 8 mai 2002 concernant le sujet mentionné en titre. Plus particulièrement, vous avez requis notre opinion en regard de l'application de l'alinéa 70(6)b) de la Loi de l'impôt sur le revenu (la " Loi ") à la situation ci-après décrite.

Faits

Les faits énoncés dans votre demande et à l'égard desquels vous avez requis notre opinion s'établissent comme suit :

Au décès de Monsieur X, une fiducie testamentaire (la " Fiducie ") est créée en faveur de sa conjointe, Madame X.
Le testament de Monsieur X prévoit que Madame X aura droit, sa vie durant, à tous les revenus de la Fiducie et qu'aucune autre personne n'aura droit aux revenus ou au capital de la Fiducie durant la vie de Madame X. Après le décès de Madame X, le capital de la Fiducie sera attribué aux enfants de Monsieur et Madame X.
La Fiducie détient des placements lui rapportant un rendement annuel de x% (les " Placements ").
À la fin de chaque année d'imposition de la Fiducie, seulement une partie des revenus générés par les Placements est attribuée ou versée à Madame X compte tenu que cette dernière choisit de ne pas recevoir la totalité desdits revenus, préférant qu'ils s'accumulent en faveur de ses enfants.
La partie non distribuée des intérêts générés par les Placements et encaissée par la Fiducie est imposée entre les mains de la Fiducie et, au niveau comptable, est capitalisée.
Advenant l'inaptitude de Madame X, le testament de Monsieur X prévoit qu'une partie des revenus de la Fiducie pourra ne pas être distribuée à Madame X (ou à la personne désignée comme mandataire aux termes de son mandat en cas d'inaptitude) et être plutôt utilisée par les fiduciaires de la Fiducie afin de payer directement certaines dépenses de Madame X relatives à son entretien quotidien, ses soins de santé, son logement, etc. Il est prévu que seules les dépenses encourues pour le bénéfice exclusif de Madame X pourront être acquittées directement par les fiduciaires.

Questions

En regard des faits ci-haut décrits, vous nous posez les questions suivantes :

1. Est-ce que la partie des revenus de la Fiducie qui n'est pas distribuée à Madame X mais plutôt capitalisée à la fin de l'année d'imposition et sur laquelle un impôt est payé par la Fiducie constitue, au cours des années d'impositions subséquentes, du capital ou du revenu pour les fins de l'alinéa 70(6)b) de la Loi?

2. Dans la mesure où cette somme constitue du capital et que Madame X n'a pas droit à cette somme, est-ce que l'Agence des douanes et du revenu du Canada (l'" Agence ") considère que la condition énoncée au sous-alinéa 70(6)b)(i) de la Loi est respectée?

3. À l'inverse, dans la mesure où cette somme constitue du revenu, de quelle manière Madame X doit-elle s'imposer lors de la réception d'une partie de cette somme compte tenu que cette somme a déjà été imposée entre les mains de la Fiducie?

4. Dans l'éventualité où les fiduciaires payaient directement certaines dépenses de Madame X conformément aux termes du testament de Monsieur X, est-ce que la condition prévue au sous-alinéa 70(6)b)(ii) de la Loi serait rencontrée?

Commentaires

Les circonstances particulières mentionnées dans votre demande et à propos desquelles vous avez demandé notre opinion semblent constituer une situation de fait touchant un contribuable précis. Comme l'explique la Circulaire d'information 70-6R4, la présente Direction n'a pas comme pratique de fournir des observations sur les opérations envisagées concernant des contribuables précis autrement que sous la forme d'une décision anticipée en matière d'impôt sur le revenu. Si votre situation concernait un contribuable précis et une opération réalisée, vous devriez soumettre tous les faits et documents pertinents au bureau des services fiscaux approprié afin d'obtenir son opinion. Toutefois, nous sommes en mesure de faire les observations générales suivantes qui pourraient vous être utiles.

Question 1

La partie des revenus de la Fiducie qui n'est pas distribuée à Madame X mais plutôt capitalisée à la fin de l'année d'imposition et sur laquelle un impôt est payé par la Fiducie fera partie du capital de la Fiducie pour les années d'impositions subséquentes aux fins de l'alinéa 70(6)b) de la Loi.

Question 2

Aux termes du sous-alinéa 70(6)b)(i) de la Loi, pour qu'une fiducie se qualifie à titre de fiducie testamentaire au profit du conjoint, l'époux ou conjoint de fait du contribuable décédé doit avoir droit à tous les revenus de la fiducie sa vie durant. Ainsi, une fiducie ne pourra se qualifier à titre de fiducie testamentaire au profit du conjoint si une quelconque partie de ses revenus n'est pas distribuée à l'époux ou conjoint de fait du défunt. Cependant, dans la mesure où l'époux ou conjoint de fait a droit à tous les revenus de la fiducie en vertu de l'acte de fiducie mais indique par écrit son désir de ne pas recevoir tout ou partie de ces revenus, le fait que la partie des revenus de la fiducie à laquelle l'époux ou conjoint de fait a renoncé soit conservée par la fiducie et ajoutée à son capital, n'aura pas en soi pour effet de disqualifier la fiducie de fiducie testamentaire au profit du conjoint au sens de l'alinéa 70(6)b) de la Loi.

Question 3

Tel que mentionné précédemment, la partie des revenus de la Fiducie qui n'est pas distribuée à Madame X mais plutôt capitalisée à la fin de l'année d'imposition et sur laquelle un impôt est payé par la Fiducie fera partie du capital de la Fiducie pour les années d'impositions subséquentes aux fins de l'alinéa 70(6)b) de la Loi. Par conséquent, toute distribution de ces sommes par la Fiducie au cours d'une année d'imposition subséquente constituera une distribution de capital pour les fins de la Loi.

Question 4

Aux termes du sous-alinéa 70(6)b)(ii) de la Loi, pour qu'une fiducie se qualifie à titre de fiducie testamentaire au profit du conjoint, nulle autre personne que l'époux ou conjoint de fait du contribuable décédé ne doit pouvoir, avant le décès de l'époux ou conjoint de fait, recevoir ou obtenir de toute autre façon l'usage de toute partie du revenu ou du capital de la fiducie. Ainsi, le fait qu'une partie des revenus ou du capital d'une fiducie puisse être versée par les fiduciaires de la fiducie à une personne autre que l'époux ou conjoint de fait durant la vie de ce dernier a généralement pour effet d'empêcher une telle fiducie de se qualifier à titre de fiducie testamentaire au profit du conjoint au sens de l'alinéa 70(6)b) de la Loi. Cependant, tel qu'il est indiqué au paragraphe 15 du Bulletin d'interprétation IT-305R4, l'Agence considère que le versement de tout revenu de la fiducie effectué à une personne autre que l'époux ou conjoint de fait, selon le testament ou une disposition du testament visant le versement, ne rend pas inadmissible une fiducie qui est par ailleurs admissible comme fiducie au profit du conjoint dans la mesure où ces sommes sont utilisées au profit exclusif de l'époux ou conjoint de fait et que ce dernier (ou son représentant légal, le cas échéant) a donné expressément ou implicitement son accord.

Bien que les commentaires énoncés aux termes de la présente ne constituent pas une décision anticipée en matière d'impôt sur le revenu ayant pour effet de lier l'Agence, nous espérons qu'ils sauront vous être utiles.

Veuillez agréer, XXXXXXXXXX, l'expression de nos sentiments les meilleurs.

Alain Godin
Gestionnaire
Section des opérations internationales et des fiducies
Division des opérations internationales et des fiducies
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique et de la législation

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 70 - Subsection 70(6) - Paragraph 70(6)(b)

retained income treated as capital for s. 70(6)(b) purposes in subsequent years/ direct payment of spouse’s expenses with express or implied consent is permissible

Mr. X's will provided a testamentary trust for Ms. X, who was entitled to all the income, with their children as the capital beneficiaries on her death. Ms. X chose not to receive all of the trust income, so that the undistributed income was taxed in the trust’s hands. In the event of her incapacity, Mr. X's will provided that expenses incurred by Ms. X for her daily maintenance, health care, housing, etc. would be paid directly by the trustee rather than distributed to her committee for payment thereof by him or her.

Regarding the income-retention arrangement, CCRA indicated:

such amounts formed part of the trust's capital for subsequent taxation years for s. 70(6)(b) purposes; and
such addition to the trust’s capital would not, in itself, disqualify the trust as a testamentary spousal trust within the meaning of s. 70(6)(b).
any distribution of those amounts by the trust in a subsequent taxation year would constitute a distribution of capital for purposes of the Act.

Regarding the direct payment of expenses, CCRA stated:

[T]he payment of any income from the trust to a person other than the spouse or common-law partner, according to the will or a provision of the will dealing with the payment, does not disqualify a trust that otherwise qualifies as a spousal trust to the extent that those amounts are used solely for the benefit of the spouse or common-law partner and that the spouse or common-law partner (or their legal representative, as the case may be) has expressly or implicitly given his or her consent.

Words and Phrases

capital

You are here

13 August 2002 External T.I. 2002-0143255 F - Par. 70(6)(b)

View modes

Translation disclaimer