1 March 2001 External T.I. 2000-0050275 F - Remboursement de prime / enfant infirme

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146(8.8) 146(8.1) 146(8.9) 60(l)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues:

Can a mentally or physically infirm child of the age of majority receive the child’s mother's RRSP tax-free at the time of the mother's death?

Position: Question of fact

Reasons: F2000-004137

XXXXXXXXXX  	2000-005027
		      Michel Lambert
March 1st, 2001

Dear Madam,

Subject: Bequest of a registered retirement savings plan (RRSP) to a disabled child

This is further to your letter of October 2, 2000, in which you asked us what conditions had to be met in order to be able to transfer your registered retirement savings plan tax-free to your daughter upon your death. We apologize for the delay in responding to your request.

When the annuitant of an RRSP dies, subsection 146(8.8) of the Income Tax Act (the “Act”) deems the annuitant to have received, immediately before the annuitant’s death, an amount as a benefit out of or under a registered retirement savings plan equal to the fair market value of all the property of the plan at the time of death. Consequently, that fair market value must be added to the annuitant's income in the year of death. However, subsection 146(8.9) allows an amount referred to as a “refund of premiums” in respect of the plan to be deducted from that amount. Where the entire RRSP included by subsection 146(8.8) is a refund of premiums, there is no balance to be included in the deceased's income.

As defined in subsection 146(1), a “refund of premiums” includes, among other things, and whether or not the annuitant had a spouse at the time of death, any amount paid out of or under an RRSP as a consequence of the death of the annuitant under the plan, to a child or grandchild of the annuitant who was, immediately before the death, financially dependent on the annuitant for support. Whether a child is financially dependent on the child’s father or mother at the time of death is a question of fact that must be determined based on the details of each specific case. To this end, the Act specifies that, unless the contrary is proven, a child or grandchild is not financially dependent on the annuitant at the time of death if, for the year preceding the year of death, the child's or grandchild's income exceeds the basic personal amount for the year ($7,231 for 2000).

Subsection 146(8.1) specifies that an amount paid out of or under a registered retirement savings plan of a deceased annuitant to the annuitant’s legal representative (the executor of an estate) is deemed to be received by the beneficiary of the estate in the year as a benefit that is a refund of premiums where this amount would have been a refund of premiums when paid to the beneficiary of the estate and if the legal representative files an election on form T2019 jointly with the beneficiary to designate the amount paid as a refund of premiums. The amount so designated must then be included in the beneficiary's income for the year in which the amount was paid to the legal representative.

Consequently, in a situation where a child was financially dependent on the deceased annuitant and is a legatee of the deceased annuitant's estate, an election under subsection 146(8.1) could be made in respect of the entire RRSP, provided that the child's rights to the estate are significant enough that all such payments could reasonably be allocated to the child.

Under subsection 60(l), a child of the age of majority who is financially dependent on the deceased annuitant by reason of mental or physical infirmity may deduct in computing income for the year in which the refund of premiums is included in income any amount paid in the year or within 60 days after the end of the year to purchase an annuity described in subparagraph 60(l)(ii) as a premium under the annuitant's RRSP or registered retirement income fund.

Whether a child is physically or mentally infirm or financially dependent on the annuitant is a question of fact that must be determined on the basis of the details of each specific case.

As stated in Information Circular 70-6R4, this opinion does not constitute an advance income tax ruling and is not binding on the Agency. We hope, however, that you will find it useful.

In our view, the application of the above tax provisions in an estate planning context should be discussed with your tax advisors. For your information, we have enclosed a copy of Information Sheet RC4177 - Death of an RRSP Annuitant.

Best regards,

For the Director
Financial Industries Division
Income Tax Rulings Directorate
Policy and Legislation Branch

Encl.

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

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Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Principales Questions:

Un enfant majeur atteint d'une infirmité mentale ou physique peut-il recevoir libre d'impôt le REÉR de sa mère au moment du décès de cette dernière ?

Position Adoptée: Question de fait

Raisons POUR POSITION ADOPTÉE: F2000-004137

XXXXXXXXXX  	2000-005027
		      Michel Lambert
Le 1er mars 2001

Madame,

Objet : Legs d'un régime enregistré d'épargne-retraite (REÉR) à un enfant handicapé

La présente fait suite à votre lettre du 2 octobre 2000 où vous nous demandez quelles sont les conditions à rencontrer afin de pouvoir transférer sans impôt votre régime enregistré d'épargne-retraite à votre fille lors de votre décès. Veuillez nous excuser du délai que nous avons mis à répondre à votre demande.

Lorsqu'un rentier d'un REÉR décède, le paragraphe 146(8.8) de la Loi de l'impôt sur le revenu (ci-après la " Loi ") prévoit qu'il est réputé avoir reçu immédiatement avant son décès, une prestation égale à la juste valeur marchande de tous les biens du REÉR dont il est rentier. Conséquemment, cette juste valeur marchande doit être ajoutée au revenu du rentier dans l'année du décès. Toutefois, le paragraphe 146(8.9) de la Loi permet de déduire de cette somme un montant désigné " remboursements de primes " relatifs au régime. Lorsque la totalité du REÉR inclus par le paragraphe 146(8.8) de la Loi est un remboursement de primes, il n'y a aucun solde à inclure dans le revenu du défunt.

Tel que défini au paragraphe 146(1) de la Loi, un " remboursement de primes " comprend, entre autres, que le rentier ait un conjoint ou non au moment de son décès, toute somme versée dans le cadre d'un REÉR, après son décès, à son enfant ou petit-enfant qui, au moment du décès, était financièrement à sa charge. La question de déterminer si un enfant est financièrement à la charge de son père ou de sa mère au moment du décès est une question de fait qui doit être déterminée selon les détails de chaque cas spécifique. À cette fin, la Loi précise qu'à moins de preuve du contraire, un enfant ou un petit-enfant n'était pas financièrement à la charge du rentier à son décès si, pour l'année qui précède celle du décès du rentier, le revenu de l'enfant ou du petit-enfant dépasse le montant personnel de base pour l'année (7 231 $ pour 2000).

Le paragraphe 146(8.1) de la Loi précise que la somme versée au cours d'une année d'imposition dans le cadre d'un REÉR d'un rentier décédé au représentant légal de ce rentier décédé (le liquidateur d'une succession) est réputée être reçue par un bénéficiaire de la succession au cours de l'année au titre d'une prestation qui est un remboursement de primes si cette somme avait été un remboursement de primes lorsque versée au bénéficiaire de la succession et si le représentant légal produit un choix sur le formulaire T2019 conjointement avec le bénéficiaire afin de désigner la somme versée comme étant un remboursement de primes. Le montant ainsi désigné devra alors être inclus au revenu du bénéficiaire pour l'année au cours de laquelle la somme a été versée au représentant légal.

Conséquemment, dans la situation où un enfant était financièrement à la charge du rentier décédé et qu'il est un légataire de la succession de celui-ci, un choix en vertu du paragraphe 146(8.1) pourrait être fait sur la totalité du REÉR à la condition que ses droits à la succession soient assez importants pour que tous ces paiements puissent raisonnablement lui être attribués.

En vertu du paragraphe 60l) de la Loi, un enfant majeur qui est financièrement à la charge du rentier décédé, en raison d'une infirmité mentale ou physique, pourra déduire du calcul de son revenu pour l'année au cours de laquelle le remboursement de primes est inclus dans son revenu, tout montant versé, dans l'année ou dans les 60 jours suivants, pour acheter une rente décrite au sous-alinéa 60l)(ii) de la Loi, à titre de prime dans son REÉR ou dans un fonds enregistré de revenu de retraite.

La question de savoir si un enfant est atteint d'une infirmité physique ou mentale ou s'il est financièrement à la charge du rentier est une question de fait qui doit être déterminée selon les détails de chaque cas spécifique.

Tel que mentionné dans la Circulaire d'information 70-6R4, la présente opinion ne constitue pas une décision anticipée en matière d'impôt sur le revenu et ne lie pas l'Agence. Nous espérons cependant qu'elle vous sera utile.

À notre avis, l'application des dispositions fiscales mentionnées ci-dessus dans un contexte de planification successorale devrait être discutée avec vos conseillers fiscaux. Pour votre information, nous joignons une copie de la feuille de renseignements RC4177 - Décès du rentier d'un REER.

Veuillez accepter, Madame, l'expression de nos salutations distinguées.

pour le directeur
Division des industries financières
Direction des décisions de l'impôt
Direction générale de la politique
et de la législation

p.j.

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 146 - Subsection 146(8.1)

overview of rules for transfer of taxpayer’s RRSP on death to financially dependent child

Regarding whether the taxpayer’s RRSP could be transferred upon death to the taxpayer’s daughter free of tax, CCRA discussed the rules under ss. 146(8.9) and (8.1) for the transfer to a financially dependent child.

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1 March 2001 External T.I. 2000-0050275 F - Remboursement de prime / enfant infirme

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