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Furthermore, Article XXIV of the Canada-United States Income Tax Convention, 1980 does not require the foreign tax credit claimed by the Appellant to be allowed as a deduction in computing tax payable for the 2003 taxation year ...

Under the 1975 Canada-France Income Tax Convention, the withholding rate is 10% ...

Analysis   [26]     The issue is therefore whether the investment income of an Indian is property situated on an Indian reserve and whether it should be excluded from the Indian's income pursuant to paragraph 81(1)(a) of the Act, which provides as follows:   81(1) Amounts not included in income — There shall not be included in computing the income of a taxpayer for a taxation year,     (a) Statutory Exemptions — an amount that is declared to be exempt from income tax by any other enactment of Parliament, other than an amount received or receivable by an individual that is exempt by virtue of a provision contained in a tax convention or agreement with another country that has the force of law in Canada ...

  « service financier » a) L'échange, le paiement, l'émission, la réception ou le transfert d'argent, réalisé au moyen d'échange de monnaie, d'opération de crédit ou de débit d'un compte ou autrement; b) la tenue d'un compte d'épargne, de chèques, de dépôt, de prêts, d'achats à crédit ou autre; c) le prêt ou l'emprunt d'un effet financier; d) l'émission, l'octroi, l'attribution, l'acceptation, l'endossement, le renouvellement, le traitement, la modification, le transfert de propriété ou le remboursement d'un effet financier; e) l'offre, la modification, la remise ou la réception d'une garantie, d'une acceptation ou d'une indemnité visant un effet financier; f) le paiement ou la réception d'argent à titre de dividendes sauf les ristournes, d'intérêts, de principal ou d'avantages, ou tout paiement ou réception d'argent semblable, relativement à un effet financier; f.1) le paiement ou la réception d'un montant en règlement total ou partiel d'une réclamation découlant d'une police d'assurance; g) l'octroi d'une avance ou de crédit ou le prêt d'argent;    h) la souscription d'un effet financier; i) un service rendu en conformité avec les modalités d'une convention portant sur le paiement de montants visés par une pièce justificative de carte de crédit ou de paiement; j) le service consistant à faire des enquêtes et des recommandations concernant l'indemnité accordée en règlement d'un sinistre prévu par : (i) une police d'assurance maritime, (ii) une police d'assurance autre qu'une police d'assurance-accidents, d'assurance-maladie ou d'assurance-vie, dans le cas où le service est fourni : (A) soit par un assureur ou une personne autorisée par permis obtenu en application de la législation d'une province à rendre un tel service, (B) soit à un assureur ou un groupe d'assureurs par une personne qui serait tenue d'être ainsi autorisée n'eût été le fait qu'elle en est dispensée par la législation d'une province;   j.1) le service consistant à remettre à un assureur ou au fournisseur du service visé à l'alinéa j) une évaluation des dommages causés à un bien ou, en cas de perte d'un bien, de sa valeur, à condition que le fournisseur de l'évaluation examine le bien ou son dernier emplacement connu avant sa perte;   k) une fourniture réputée par le paragraphe 150(1) ou l'article 158 être une fourniture de service financier; l) le fait de consentir à effectuer un service visé à l'un des alinéas a) à i) ou de prendre les mesures en vue de l'effectuer; m) un service visé par règlement. ...

        (3) No succession duty, inheritance tax or estate duty is payable on the death of any Indian in respect of any property mentioned in paragraphs (1)(a) or (b) or the succession thereto if the property passes to an Indian, nor shall any such property be taken into account in determining the duty payable under the Dominion Succession Duty Act, chapter 89 of the Revised Statutes of Canada, 1952, or the tax payable under the Estate Tax Act, chapter E-9 of the Revised Statutes of Canada, 1970, on or in respect of other property passing to an Indian. [20]     Section 81 of the Income Tax Act reads: 81. (1) There shall not be included in computing the income of a taxpayer for a taxation year,       (a) an amount that is declared to be exempt from income tax by any other enactment of Parliament, other than an amount received or receivable by an individual that is exempt by virtue of a provision contained in a tax convention or agreement with another country that has the force of law in Canada;... ...

Analysis   [18]     The issue is therefore whether the investment income of an Indian is personal property situated on an Indian reserve and whether it should be excluded from the Indian's income pursuant to paragraph 81(1)(a) of the Act, which provides as follows:   81(1) Amounts not included in income – There shall not be included in computing the income of a taxpayer for a taxation year,   (a) Statutory exemptions – an amount that is declared to be exempt from income tax by any other enactment of Parliament, other than an amount received or receivable by an individual that is exempt by virtue of a provision contained in a tax convention or agreement with another country that has the force of law in Canada ...

Analysis   [20]     The issue is therefore whether the investment income of an Indian is  property situated on an Indian reserve and whether it should be excluded from the Indian's income pursuant to paragraph 81(1)(a) of the Income Tax Act (the Act), which provides as follows:     81(1) Amounts not included in income — There shall not be included in computing the income of a taxpayer for a taxation year,       (a) Statutory exemptions — an amount that is declared to be exempt from income tax by any other enactment of Parliament, other than an amount received or receivable by an individual that is exempt by virtue of a provision contained in a tax convention or agreement with another country that has the force of law in Canada ...

" [19]     In that case, CP collected tips from attendees at conventions and banquets held at one of its hotels. ...

(f) Discount on certain obligations- an amount paid in the year in satisfaction of the principal amount of any bond, debenture, bill, note, mortgage or similar obligation issued by the taxpayer after June 18, 1971 on which interest was stipulated to be payable, to the extent that the amount so paid does not exceed, f) Rabais sur émission de certains titres- une somme payée au cours de l'année en acquittement du principal de quelque obligation, effet, billet, hypothèque ou titre semblable émis par le contribuable après le 18 juin 1971 et sur lequel un intérêt a été déclaré payable, dans la mesure où la somme ainsi payée ne dépasse pas: (i) in any case where the obligation was issued for an amount not less than 97% of its principal amount, and the yield from the obligation, expressed in terms of an annual rate on the amount for which the obligation was issued (which annual rate shall, if the terms of the obligation or any agreement relating thereto conferred on its holder a right to demand payment of the principal amount of the obligation or the amount outstanding as or on account of its principal amount, as the case may be, before the maturity of the obligation, be calculated on the basis of the yield that produces the highest annual rate obtainable either on the maturity of the obligation or conditional on the exercise of any such right) does not exceed 4/3 of the interest stipulated to be payable on the obligation, expressed in terms of an annual rate on (i) chaque fois que le titre a été émis pour une somme non inférieure aux 97 % de son principal et que le rendement du titre, exprimé en pourcentage annuel de la somme pour laquelle il a été émis (pourcentage annuel qui doit, si les conditions d'émission du titre ou les dispositions d'une convention y afférente donnaient à leur détenteur le droit d'exiger le paiement du principal du titre ou de la somme restant à rembourser sur ce principal avant l'échéance de ce titre, être calculé sur la base du rendement qui permet d'obtenir le pourcentage annuel le plus élevé possible soit à l'échéance du titre, soit sous réserve de l'exercice de tout droit de ce genre) ne dépasse pas les 4/3 de l'intérêt déclaré payable sur le titre, exprimé en pourcentage annuel: (A) the principal amount of the obligation, if no amount is payable on account of the principal amount before the maturity of the obligation, or (A) du principal du titre, si aucune somme n'est payable sur le principal avant l'échéance du titre; (B) the amount outstanding from time to time as or on account of the principal amount of the obligation, in any other case, (B) de la somme restant à rembourser sur le principal du titre, dans les autres cas, the amount by which the lesser of the principal amount of the obligation and all amounts paid in the year or in any preceding year in satisfaction of its principal amount exceeds the amount for which the obligation was issued, and l'excédent du moins élevé du principal du titre et du total des sommes payées au cours de l'année ou d'une année antérieure en acquittement du principal de ce titre sur la somme pour laquelle le titre a été émis, (ii) in any other case, 3/4 of the lesser of the amount so paid and the amount by which the lesser of the principal amount of the obligation and all amounts paid in the year or in any preceding taxation year in satisfaction of its principal amount exceeds the amount for which the obligation was issued; (ii) dans les autres cas, les 3/4 du moins élevé de la somme ainsi payée et de l'excédent du moins élevé du principal du titre et du total des sommes payées au cours de l'année ou d'une année d'imposition antérieure en acquittement du principal du titre sur la somme pour laquelle le titre a été émis; [7]      At the hearing of the appeal the parties filed a statement of agreed facts. ...

This request was however delayed and it was not until March 22, 1999 that London Life signed an agreement entitled "Convention du représentant constitué en société [representative incorporation agreement]" with 71-2852 Québec Inc., a corporation whose shares are held by the Appellant and with a trust the beneficiary of which is his son. ...