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128(2) Where an individual has become a bankrupt,
the following rules are applicable:
(a) the trustee in bankruptcy shall
be deemed to be the agent of the bankrupt for all purposes
of this Act;
(b) the estate of the bankrupt shall
be deemed not to be a trust or an estate for the purposes
of this Act;
(c) the income and the
taxable income of the individual for any taxation year
during which the individual was a bankrupt and for any
subsequent year shall be calculated as if
(i) the property of the
bankrupt did not pass to and vest in the trustee in
bankruptcy on the receiving order being made or the
assignment filed but remained vested in the bankrupt,
and
(ii) any dealing in the estate of the
bankrupt or any act performed in the carrying on of the
business of the bankrupt estate by the trustee was done as
agent on behalf of the bankrupt and any income of the
trustee from such dealing or carrying on is income of the
bankrupt and not of the trustee;
(d)
except for the purposes of subsections 146(1), 146.01(4)
and 146.02(4) and Part X.1,
(i) a taxation year of the
individual is deemed to have begun at the beginning of the
day on which the individual became a bankrupt, and
(ii) the individual's last
taxation year that began before that day is deemed to have
ended immediately before that day;
...
(e)
where the individual was a bankrupt at any time in a
calendar year the trustee shall, within 90 days from the
end of the year, file a return with the Minister, in
prescribed form, on behalf of the individual of the
individual's income for any taxation year occurring in
the calendar year computed as if
(i) the only income of the
individual for that taxation year was the income for the
year, if any, arising from dealings in the estate of the
bankrupt or acts performed in the carrying on of the
business of the bankrupt by the trustee,
(ii) in computing the individual's
taxable income for that taxation year, no deduction were
permitted by Division C, other than
(A) an amount under
any of paragraphs 110(1)(d) to (d.3) and
section 110.6 to the extent that the amount is in respect
of an amount included in income under subparagraph (i) for
that taxation year, and
(B) an amount under section 111 to the
extent that the amount was in respect of a loss of the
individual for any taxation year that ended before the
individual was discharged absolutely from bankruptcy,
and
(iii) in computing the individual's tax
payable under this Part for that taxation year, no
deduction were allowed
(A) under section 118, 118.2, 118.3, 118.5,
118.6, 118.8 or 118.9,
(B) under section 118.1 with respect to a gift made by
the individual on or after the day the individual became
bankrupt,
(B.1) under section 118.62 with respect to interest paid
on or after the day on which the individual became
bankrupt, and
(C) under subsection 127(5) with respect to an
expenditure incurred or property acquired by the individual
in any taxation year that ends after the individual was
discharged absolutely from bankruptcy,
and the trustee is liable to pay any tax so
determined for that taxation year;
(f) notwithstanding
paragraph (e), the individual shall file a separate return
of the individual's income for any taxation year during
which the individual was a bankrupt, computed as if
(i) the income required to
be reported in respect of the year by the trustee under
paragraph (e) was not the income of the individual,
(ii) in computing income, the
individual was not entitled to deduct any loss sustained by
the trustee in the year in dealing with the estate of the
bankrupt or in carrying on the business of the
bankrupt,
(iii) in computing the individual's
taxable income for the year, no amount were deductible
under any of paragraphs 110(1)(d) to (d.3)
and section 110.6 in respect of an amount included in
income under subparagraph (e)(i), and no amount were
deductible under section 111, and
(iv) in computing the individual's tax
payable under this Part for the year, no amount were
deductible under
(A) section 118.1 in respect of a gift made before the
day on which the individual became bankrupt,
(B) section 118.62 in respect of interest paid before
the day on which the individual became bankrupt, or
(C) section 118.61 or 120.2 or subsection 127(5),
and the individual is liable to pay any tax
so determined for that taxation year;
(g) ... [irrelevant]
(h) where, in a taxation year
commencing after an order of discharge has been granted in
respect of the individual, the trustee deals in the estate
of the individual who was a bankrupt or performs any act in
the carrying on of the business of the individual,
paragraphs (e), (f) and (g) shall apply as if the
individual were a bankrupt in the year; and
(i) [irrelevant]
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128(2) Lorsqu'un particulier est en faillite, les
règles suivantes s'appliquent :
a) pour l'application
générale de la présente loi, le syndic
de faillite est réputé être le
mandataire du failli;
b) l'actif du failli
est, pour l'application de la présente loi,
considéré comme ne constituant ni une fiducie
ni une succession;
c) le revenu et le revenu
imposable du particulier pour toute année
d'imposition au cours de laquelle il était en
faillite et pour toute année postérieure
doivent être calculés :
(i) comme si le syndic de
faillite n'était ni saisi ni mis en possession
des biens du failli dès que l'ordonnance de
séquestre est rendue ou que la cession est produite,
mais comme si le failli en restait saisi,
(ii) comme si le syndic accomplissait
les opérations portant sur l'actif du failli ou
les actes concernant la poursuite des activités de
l'entreprise en faillite à titre de mandataire
agissant pour le compte du failli et comme si tout revenu
du syndic tiré de ces opérations ou actes
était le revenu du failli et non du syndic;
d) sauf pour
l'application des paragraphes 146(1), 146.01(4) et
146.02(4) et de la partie X.1 :
(i) l'année
d'imposition du particulier est réputée
avoir commencé au début du jour où il
est mis en faillite,
(ii) sa dernière année d'imposition
ayant commencé avant ce jour est
réputée avoir pris fin immédiatement
avant ce jour;
...
e) lorsqu'un
particulier était en faillite à un moment
donné au cours d'une année civile, le
syndic doit, dans les 90 jours qui suivent la fin de
l'année, présenter au ministre, pour le
compte de ce particulier, une déclaration selon le
formulaire prescrit indiquant le revenu du particulier pour
toute année d'imposition survenant au cours de
l'année civile, calculé :
(i) comme si le seul revenu
du particulier pour une telle année d'imposition
était le revenu de l'année
éventuellement tiré des opérations
portant sur l'actif du failli ou des actes dans le
cadre de l'exploitation de l'entreprise du failli,
accomplis par le syndic,
(ii) comme si, dans le calcul du
revenu imposable du particulier pour l'année
d'imposition en question, il n'était permis
de déduire selon la section C que les montants
suivants :
(A) un montant prévu par l'un des
alinéas 110(1)d) à d.3) ou par
l'article 110.6, dans la mesure où il se
rapporte à un montant inclus dans le revenu en
application du sous-alinéa (i) pour cette
année,
(B) un montant prévu par
l'article 111, dans la mesure où il se rapporte
à une perte du particulier pour une année
d'imposition qui s'est terminée avant sa
libération inconditionnelle,
(iii) comme si, dans le calcul de l'impôt
payable en vertu de la présente partie par le
particulier pour l'année d'imposition en
question, aucune déduction n'était
permise en application :
(A) des articles 118, 118.2, 118.3, 118.5,
118.6, 118.8 ou 118.9,
(B) de l'article 118.1 au titre d'un
don fait par le particulier le jour de sa faillite ou
postérieurement,
(B.1) de l'article 118.62 au titre des
intérêts payés le jour de sa faillite
ou postérieurement,
(C) du paragraphe 127(5) au titre d'une
dépense engagée par le particulier, ou
d'un bien acquis par lui, au cours d'une
année d'imposition se terminant après sa
libération inconditionnelle;
le syndic est en outre tenu d'acquitter
tout impôt ainsi déterminé pour
l'année d'imposition en question;
f)
malgré l'alinéa e), le particulier doit
produire une déclaration distincte de son revenu
pour toute année d'imposition durant laquelle il
a été en faillite, calculé comme
si :
(i) le revenu que le syndic
était tenu de déclarer pour
l'année sous le régime de
l'alinéa e) n'était pas le revenu du
particulier,
(ii) dans le calcul du revenu, le
particulier n'avait pas le droit de déduire une
perte quelconque subie par le syndic pour
l'année dans le cadre de l'administration de
l'actif du failli ou de l'exploitation de
l'entreprise du failli,
(iii) dans le calcul du revenu imposable du
particulier pour l'année, aucun montant
n'était déductible en application de
l'un des alinéas 110(1)d) à
d.3) ou de l'article 110.6 au titre d'un
montant inclus dans le revenu en application du
sous-alinéa e)(i), et aucun montant
n'était déductible selon l'article
111,
(iv) dans le calcul de l'impôt payable par le
particulier pour l'année en vertu de la
présente partie, aucun montant n'était
déductible selon les dispositions
suivantes :
(A) l'article 118.1 au titre d'un
don effectué avant le jour de la faillite du
particulier,
(B) l'article 118.62 au titre des
intérêts payés avant sa faillite,
(C) les articles 118.61 ou 120.2 ou le
paragraphe 127(5);
le particulier est en outre tenu
d'acquitter tout impôt ainsi
déterminé pour l'année
d'imposition en question;
g) ... [sans rapport]
h) lorsque, au cours
d'une année d'imposition commençant
après qu'une ordonnance de libération a
été rendue à l'égard du
particulier, le syndic accomplit des opérations
portant sur l'actif du particulier qui était en
faillite, ou des actes dans le cadre de l'exploitation
de l'entreprise de ce dernier, les alinéas
e), f) et g) s'appliquent comme si
ce particulier avait été en faillite au cours
de l'année;
i) [sans rapport]
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