7 June 2010 Internal T.I. 2009-0351031I7 F - Faillite changée en proposition

Unedited CRA Tags

128(2)(g); 118.5; 118.61

View modes

Translation

Translation disclaimer

This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Our Comments

Access to Information

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] (1) Where an individual's bankruptcy is changed to a proposal, is the individual considered not to have been bankrupt for the purposes of the Act? If so, can the unused tuition tax credits in the amount of $XXXXXXXXXX be claimed in 2006?
(2) If the pre-bankruptcy and post-bankruptcy returns are considered valid, can the individual use (carry-forward) the individual’s tuition tax credits before being discharged?
(3) In the situation under review, does the change in status from bankruptcy to proposal on XXXXXXXXXX 2005 have the same effect as an unconditional discharge? If so, can an unused tuition tax credit of $XXXXXXXXXX, which represents 2005 tuition fees, be granted to the individual in 2006?

Position: (1) Where a bankrupt individual files a consumer proposal, section 66.4(2) of the BIA provides, among other things, that the approval or deemed approval of the proposal by the court has the effect of discharging the bankruptcy and revesting the individual's property. The discharging of the bankruptcy is not retroactive to the time the individual is declared bankrupt; the discharge is effective from the date of the court's approval of the proposal.
(2) and (3) The individual may carry forward the unused portion of the tuition tax credits in the amount of $XXXXXXXXXX to the 2006 taxation year.

Reasons: (1) Court interpretation of the effect of the discharge of a bankruptcy in the context of proposals.
(2) and (3) For any taxation year in which an individual was bankrupt, the individual may deduct under subparagraph 128(2)(f)(iv) in computing tax payable the tuition tax credit under section 118.5. If the tax credit is not claimed, clause 128(2)(f)(iv)(C) provides that no amount in computing the individual's tax payable is deductible under section 118.61 for the unused portion of the tuition tax credits. In the situation under review, the individual was bankrupt in the 2003 taxation year (i.e., the taxation year that began on XXXXXXXX 2003 and ended on XXXXXXXX 2003), the 2004 taxation year and the 2005 taxation year and did not claim the tuition tax credit under section 118.5. Furthermore, since the approval of the proposal by the Court and the discharge of the individual's bankruptcy on XXXXXXXXXX 2005 does not amount to an unconditional discharge under paragraph 128(2)(g) of the BIA, we do not believe that this paragraph deems the unused portion of his tuition tax credits to be nil.

			June 7, 2010

	XXXXXXXXXX Tax Services Office			Income Tax Rulings Directorate
	Individuals and Benefits Division, 	   		Business and Partnerships Division
		XXXXXXXXXX 		
	Attention: XXXXXXXXXX 	  			
								       Danielle Bouffard

								       2009-035103

Bankruptcy turned into a proposal

This memo is in response to your email dated December 11, 2009 in which you requested our commentary regarding the unused portion of tuition tax credits by an individual when a personal bankruptcy was changed to a proposal. We have taken into account the additional information that you provided us by e-mail on May 3, 2010 and during telephone conversations (Duchesne/Bouffard).

Unless otherwise indicated, all legislative references herein are to the provisions of the Income Tax Act (the "Act").

You submitted the following facts to us:

An individual became bankrupt on XXXXXXXXXX 2003. A pre-bankruptcy return for the pre-bankruptcy period, XXXXXXXXXX to XXXXXXXXXX 2003, and a post-bankruptcy return, for XXXXXXXXXX to XXXXXXXXXX 2003, were filed. These were assessed in XXXXXXXXXX 2004. On XXXXXXXXXX 2005, the Court approved a consumer proposal - referred to in sections 66.11 et seq. of the Bankruptcy and Insolvency Act (hereinafter the "BIA") - made by the individual, which had the effect of cancelling the bankruptcy.

During the period from XXXXXXXX 2002 to XXXXXXXXXX 2005, the individual incurred annual tuition fees of $XXXXXXXXXX for which the individual did not claim the tuition tax credit under section 118.5. As of XXXXXXXXXX 2006, this individual therefore had an unused tuition tax credit amount of $XXXXXXXXXX computed pursuant to section 118.61.

Based on your comments, since the pre-bankruptcy and post-bankruptcy returns were filed before the individual filed a proposal, you are of the view that they are valid. In addition, during a bankruptcy, you understand that unused tuition fees cannot be carried forward to a year after the bankruptcy unless the individual is discharged in a previous or current year. However, in the case of a bankruptcy proposal, there is no such rule.

We have reproduced your questions as you posed them:

1. Where an individual's bankruptcy is changed to a proposal, is the individual considered not to have been bankrupt for the purposes of the Act? If so, can the unused tuition tax credits in the amount of $XXXXXXXXXX be claimed in 2006?

2. If the pre-bankruptcy and post-bankruptcy returns are considered valid, can the individual use (carry-forward) the individual’s tuition tax credits before being discharged?

3. In the situation under review, does the change in status from bankruptcy to proposal on XXXXXXXXXX 2005 have the same effect as an unconditional discharge? If so, can an unused tuition tax credit of $XXXXXXXXXX, which represents 2005 tuition fees, be granted to the individual in 2006?

Our Comments

Section 128 provides special rules for bankrupt corporations and individuals. In particular, where an individual is bankrupt, paragraph 128(2)(d) provides that a taxation year of the individual is deemed to have begun at the beginning of the day on which the individual becomes bankrupt and the individual's last taxation year that began before that day is deemed to have ended immediately before that day.

Where a bankrupt individual files a consumer proposal, section 66.4(2) of the BIA provides, among other things, that the approval or deemed approval by the court of the consumer proposal operates to annul the bankruptcy and to revest the property of the individual, unless the terms of the consumer proposal otherwise provide. Taking into account the comments expressed in the Med Finance Co. S.A. v. Bank of Montreal, 1993 22 C.B.R. 3rd 279 (B.C. C.A.) and MacGillivray v. The Queen, [1997] G.S.T.C. 12 (T.C.C.), we are of the view that the discharge from bankruptcy is not retroactive to the time the individual was declared bankrupt but that the discharge is effective from the date the proposal is approved by the court. Based on the facts submitted, we have assumed that the date of Court approval was XXXXXXXXXX 2005 and that the discharge from bankruptcy took effect only from that date. Although section 128 does not recognize proposals filed under the BIA, the discharge from bankruptcy on XXXXXXXXXX 2005 does not invalidate the filing and assessment of pre- and post-bankruptcy tax returns made prior to the date of discharge.

Paragraph 128(2)(f) requires an individual to file a separate return of the individual’s income for any taxation year during which the individual was a bankrupt. In computing the individual’s tax payable, the individual may claim the tuition tax credit under section 118.5. If the individual does not claim the tuition tax credit, clause 128(2)(f)(iv)(C) provides that the unused portion of the tuition tax credits under section 118.61 is not deductible in computing the individual's tax payable. Furthermore, subparagraph 128(2)(g)(iii) provides that where an individual was discharged absolutely, the individual’s unused tuition and education tax credits at the end of the last taxation year that ended before the discharge is deemed to be nil.

In the situation under review, the individual was bankrupt in the 2003 taxation year (i.e., the year that began on XXXXXXXX 2003 and ended on XXXXXXXX 2003), the 2004 taxation year, and the 2005 taxation year. For each of those taxation years, he was unable to claim the tuition tax credit under section 118.5. Furthermore, under clause 128(2)(f)(iv)(C), the unused portion of his tuition tax credits was not deductible. Since the approval of the proposal by the Court and the discharge of the individual's bankruptcy does not amount to an unconditional discharge under paragraph 128(2)(g) of the BIA [sic], we do not believe that this paragraph deems the unused portion of his tuition tax credits to be nil. Consequently, the individual may carry forward the unused portion of his or her tuition tax credits at the end of the 2005 taxation year, being $XXXXXXXXXX, to the 2006 taxation year pursuant to section 118.61.

Access to Information

For your information, unless exempted, a copy of this memorandum will be severed using the Access to Information Act criteria and placed in the Canada Revenue Agency's electronic library. A severed copy will also be distributed to the commercial tax publishers for inclusion in their databases. The severing process will remove all material that is not subject to disclosure, including information that could disclose the identity of the taxpayer. Should your client request a copy of this memorandum, the electronic library version can be provided. Alternatively, the client may request a severed copy using the Privacy Act criteria, which does not remove client identity. Requests for this latter version should be made by you to Ms. Jackie Page at (819) 994-2898. A copy will be sent to you for delivery to the client.

We hope that these comments are of assistance.

François Bordeleau, Advocate

Manager
Business and Partnerships Section
Income Tax Rulings Directorate.

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Nos commentaires

Accès à l'information

Principales Questions: 1) Lorsque la faillite d'un particulier est changée en proposition, le particulier est-il aux fins de la Loi considéré ne pas avoir été en faillite? Si oui, les crédits d'impôt inutilisés pour frais de scolarité au montant de XXXXXXXXXX $ peuvent-ils lui être accordés en 2006?
2) Si les déclarations pré-faillite et post-faillite sont considérées valides, le particulier peut-il utiliser (reporter) ses crédits d'impôt pour frais de scolarité avant d'être libéré?
3) Dans la situation sous examen, le changement de statut de faillite à proposition le XXXXXXXXXX 2005 a-t-il le même effet qu'une libération inconditionnelle? Si oui, un crédit d'impôt inutilisé pour frais de scolarité de XXXXXXXXXX $, lequel représente les frais de scolarité de 2005, peut-il être accordé au particulier en 2006?

Position Adoptée: 1) Lorsqu'un particulier en faillite loge une proposition de consommateur, l'article 66.4(2) de la LFI prévoit, entre autres, que l'approbation, effective ou présumée, de la proposition par le tribunal a pour effet d'annuler la faillite et de réattribuer au particulier ses biens. L'annulation de la faillite n'est pas rétroactive au moment où l'individu est mis en faillite; l'annulation est effective à compter de la date de l'approbation de la proposition par le tribunal.
2) et 3) L'individu peut reporter la partie inutilisée des crédits d'impôt pour frais de scolarité au montant de XXXXXXXXXX $ à l'année d'imposition 2006.

Raisons: 1) Interprétation des tribunaux sur l'effet de l'annulation d'une faillite dans le contexte de propositions.
2) et 3) Pour toute année d'imposition durant laquelle un particulier a été en faillite, il peut déduire selon le sous-alinéa 128(2)f)(iv) dans le calcul de son impôt payable le crédit d'impôt pour frais de scolarité selon l'article 118.5. À défaut de réclamer le crédit d'impôt, la division 128(2)f)(iv)(C) prévoit qu'aucun montant dans le calcul de son impôt payable n'est déductible selon l'article 118.61 pour la partie inutilisée des crédits d'impôt pour frais de scolarité. Dans la situation sous examen, l'individu a été en faillite au cours de l'année d'imposition 2003 (soit celle ayant commencé le XXXXXXXXXX 2003 et s'étant terminée le XXXXXXXXXX 2003), l'année d'imposition 2004 et l'année d'imposition 2005 et il n'a pas réclamé le crédit d'impôt pour frais de scolarité selon l'article 118.5. Par ailleurs, puisque l'approbation de la proposition par le tribunal et l'annulation de la faillite de l'individu le XXXXXXXXXX 2005 n'équivaut pas à une libération inconditionnelle aux termes de l'alinéa 128(2)g) de la LFI, nous ne croyons pas que cet alinéa vienne réputer nulle la partie inutilisée de ses crédits d'impôt pour frais de scolarité.

			Le 7 juin 2010

	Centre-fiscal de XXXXXXXXXX 			Direction des décisions en
	Service aux particuliers et 	   			impôt
		de prestations, XXXXXXXXXX 		Division des entreprises et
	À l'attention de XXXXXXXXXX 	  			des sociétés de personnes
								Danielle Bouffard

								2009-035103

Faillite changée en proposition

Cette note de service est en réponse à votre courriel daté du 11 décembre 2009 dans lequel vous demandez nos commentaires concernant la partie inutilisée des crédits d'impôt pour frais de scolarité par un individu alors qu'une faillite personnelle a été changée en proposition. Nous avons tenu compte des renseignements additionnels que vous nous avez transmis par courriel le 3 mai 2010 et lors de conversations téléphoniques (Duchesne/Bouffard).

À moins d'indication contraire, tous les renvois législatifs dans la présente sont des renvois aux dispositions de la Loi de l'impôt sur le revenu (la " Loi ").

Vous nous avez soumis les faits suivants :

Un individu a fait faillite le XXXXXXXXXX 2003. Une déclaration de revenu pour la période pré-faillite, soit du XXXXXXXXXX au XXXXXXXXXX 2003 et une déclaration post-faillite, soit du XXXXXXXXXX au XXXXXXXXXX 2003, ont été produites. Ces dernières ont été cotisées en XXXXXXXXXX 2004. Le XXXXXXXXXX 2005, le tribunal a approuvé une proposition de consommateur - visée aux articles 66.11 et suivants de la Loi concernant la faillite et l'insolvabilité (ci-après la " LFI ") - faite par l'individu, ce qui a eu pour effet d'annuler la faillite.

Au cours de la période allant du XXXXXXXXXX 2002 au XXXXXXXXXX 2005, l'individu a encouru annuellement des frais de scolarité de XXXXXXXXXX $ pour lesquels il n'a pas réclamé le crédit d'impôt pour frais de scolarité prévu à l'article 118.5. En date du XXXXXXXXXX 2006, cet individu a donc un montant inutilisé de crédits d'impôt pour frais de scolarité de XXXXXXXXXX $ calculé selon l'article 118.61.

Selon vos commentaires, puisque les déclarations pré-faillite et post-faillite ont été produites avant que le particulier loge une proposition, vous êtes d'avis qu'elles sont valides. De plus, lors d'une faillite, vous comprenez que les montants inutilisés de frais de scolarité ne peuvent pas être reportés à une année subséquente à la faillite à moins que le particulier ne soit libéré dans une année antérieure ou dans une année courante. Par contre, lors d'une proposition de faillite, une telle règle n'existe pas.

Nous reproduisons les questions telles que vous nous les avez posées :

1. Lorsque la faillite d'un particulier est changée en proposition, le particulier est-il aux fins de la Loi considéré ne pas avoir été en faillite? Si oui, les crédits d'impôt inutilisés pour frais de scolarité au montant de XXXXXXXXXX $ peuvent-ils lui être accordés en 2006?

2. Si les déclarations pré-faillite et post-faillite sont considérées valides, le particulier peut-il utiliser (reporter) ses crédits d'impôt pour frais de scolarité avant d'être libéré?

3. Dans la situation sous examen, le changement de statut de faillite à proposition le XXXXXXXXXX 2005 a-t-il le même effet qu'une libération inconditionnelle? Si oui, un crédit d'impôt inutilisé pour frais de scolarité de XXXXXXXXXX $, lequel représente les frais de scolarité de 2005, peut-il être accordé à l'individu en 2006?

Nos commentaires

L'article 128 prévoit des règles spéciales applicables aux sociétés et aux particuliers en faillite. Notamment, lorsqu'un particulier est en faillite, l'alinéa 128(2)d) édicte qu'une année d'imposition du particulier est réputée avoir commencé au début du jour où il est mis en faillite et sa dernière année d'imposition, ayant commencé avant ce jour, est réputée avoir pris fin immédiatement avant ce jour.

Lorsqu'un particulier en faillite loge une proposition de consommateur, l'article 66.4(2) de la LFI prévoit, entre autres, que l'approbation, effective ou présumée, de la proposition par le tribunal a pour effet d'annuler la faillite et de réattribuer au particulier ses biens, à moins que les conditions de la proposition ne prévoient d'autres mesures. En tenant compte des commentaires exprimés dans les arrêts Med Finance Co. S.A. v. Bank of Montreal, 1993 22 C.B.R. 3rd 279 (B.C. C.A.) et MacGillivray v. R., [1997] G.S.T.C. 12 (C.C.I.), nous sommes d'avis que l'annulation de la faillite n'est pas rétroactive au moment où l'individu est mis en faillite mais que l'annulation est effective à compter de la date de l'approbation de la proposition par le tribunal. Selon les faits soumis, nous présumons que la date d'approbation par le tribunal a été le XXXXXXXXXX 2005 et que l'annulation de la faillite a pris effet uniquement à compter de cette date. Bien que l'article 128 ne reconnaisse pas les propositions logées en vertu de la LFI, l'annulation de la faillite le XXXXXXXXXX 2005 n'invalide pas la production et la cotisation des déclarations d'impôt pré-faillite et post faillite faites avant la date de l'annulation.

L'alinéa 128(2)f) édicte qu'un particulier doit établir son revenu dans le cadre d'une déclaration distincte pour toute année d'imposition durant laquelle il a été en faillite. Dans le calcul de son impôt payable, le particulier peut réclamer le crédit d'impôt pour frais de scolarité prévu à l'article 118.5. À défaut de réclamer ce crédit, la division 128(2)f)(iv)(C) prévoit que la partie inutilisée des crédits d'impôt pour frais de scolarité selon l'article 118.61 n'est pas déductible dans le calcul de son impôt payable. Par ailleurs, le sous-alinéa 128(2)g)(iii) prévoit que lorsqu'un particulier obtient sa libération inconditionnelle, la partie inutilisée de ses crédits d'impôt pour frais de scolarité et pour études, à la fin de la dernière année d'imposition s'étant terminée avant la libération, est réputée nulle.

Dans la situation sous examen, l'individu a été en faillite au cours de l'année d'imposition 2003 (soit celle ayant commencé le XXXXXXXXXX 2003 et s'étant terminée le XXXXXXXXXX 2003), l'année d'imposition 2004 et l'année d'imposition 2005. Pour chacune de ces années d'imposition, il n'a pu réclamer le crédit d'impôt pour frais de scolarité aux termes de l'article 118.5. Par ailleurs, aux termes de la division 128(2)f)(iv)(C), la partie inutilisée de ses crédits d'impôt pour frais de scolarité n'était pas déductible. Puisque l'approbation de la proposition par le tribunal et l'annulation de la faillite de l'individu n'équivaut pas à une libération inconditionnelle aux termes de l'alinéa 128(2)g) de la LFI, nous ne croyons pas que cet alinéa vienne réputer nulle la partie inutilisée de ses crédits d'impôt pour frais de scolarité. Conséquemment, l'individu peut reporter la partie inutilisée de ses crédits d'impôt pour frais de scolarité à la fin de l'année d'imposition 2005, soit un montant de XXXXXXXXXX $, à l'année d'imposition 2006 selon l'article 118.61.

Accès à l'information

À titre de renseignement, une copie de cette note de service sera dépersonnalisée selon les critères de la Loi sur l'accès à l'information et elle sera mise dans la bibliothèque électronique de l'Agence du revenu du Canada. De plus, une copie dépersonnalisée sera distribuée aux éditeurs fiscaux commerciaux pour qu'ils l'incluent dans leurs bases de données. Le processus de dépersonnalisation enlèvera tout ce qui ne doit pas être divulgué, y compris les renseignements qui peuvent révéler l'identité du contribuable. Si votre client demande une copie de cette note de service, il est possible de lui fournir la version de la bibliothèque électronique. Le client peut aussi demander une copie dépersonnalisée selon les critères de la Loi sur la protection des renseignements personnels, qui n'enlève pas l'identité du client. Vous devriez adresser toute demande pour cette dernière version à Madame Jackie Page, au (819) 994-2898. Une copie à remettre au client vous sera envoyée.

Nous espérons que ces commentaires vous seront utiles.

François Bordeleau, Avocat
Gestionnaire
Section des entreprises et des
sociétés de personnes
Direction des décisions en impôt

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 128 - Subsection 128(2) - Paragraph 128(2)(g) - Subparagraph 128(2)(g)(iii)

court approval of consumer proposal and individual’s discharge was not a s. 128(2)(g) unconditional discharge, so that individual thereafter could apply unused tuition tax credits

An individual became bankrupt in 2003. Returns for the pre-bankruptcy and post-bankruptcy periods were filed, and assessed in 2004. In 2005, the Court approved a consumer proposal under ss. 66.11 et seq. of the Bankruptcy and Insolvency Act (the "BIA") - made by the individual, which had the effect of cancelling the bankruptcy. During the 2002 to 2005 period, the individual incurred annual tuition fees for which credits under s. 118.5 were not claimed, so that for 2006, there were unused tuition tax credit amounts under s. 118.61.

Can these unused tuition tax credits be claimed in 2006? The Directorate stated:

Where a bankrupt individual files a consumer proposal, section 66.4(2) of the BIA provides, among other things, that the approval or deemed approval by the court of the consumer proposal operates to annul the bankruptcy and to revest the property of the individual, unless the terms of the consumer proposal otherwise provide. … [T]he discharge from bankruptcy is not retroactive to the time the individual was declared bankrupt but … is effective from the date the proposal is approved by the court. … Although section 128 does not recognize proposals filed under the BIA, the discharge from bankruptcy [in] 2005 does not invalidate the filing and assessment of pre- and post-bankruptcy tax returns made prior to the date of discharge. …

[T]he individual was bankrupt in the 2003 … 2004 … and the 2005 taxation year[s]. For each of those taxation years, he was unable to claim the tuition tax credit under section 118.5. Furthermore, under clause 128(2)(f)(iv)(C), the unused portion of his tuition tax credits was not deductible. Since the approval of the proposal by the Court and the discharge of the individual's bankruptcy does not amount to an unconditional discharge under paragraph 128(2)(g) … we do not believe that this paragraph deems the unused portion of his tuition tax credits to be nil. Consequently, the individual may carry forward the unused portion of his or her tuition tax credits at the end of the 2005 taxation year … to the 2006 taxation year pursuant to section 118.61.

You are here

7 June 2010 Internal T.I. 2009-0351031I7 F - Faillite changée en proposition

View modes

Translation disclaimer

Our Comments

Access to Information

Nos commentaires

Accès à l'information