19 October 2010 External T.I. 2010-0369671E5 F - Révision d'une déduction pour amortissement

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152(1.1)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] Is it possible to revise capital cost allowance claimed in a previous taxation year where the property is held by a partnership?

Position: Question of fact.

Reasons: All conditions in paragraph 10 of IC-84-1 must be satisfied by all members of the partnership.

XXXXXXXXXX
									2010-036967
									I. Landry, M. Fisc

October 19, 2010

Dear Sir,

Subject: Request for Revision of Capital Cost Allowance

This is in response to your letter of May 31, 2010, in which you asked us if a revision can be made to capital cost allowance claimed in a previous taxation year where the property in question is held by a partnership.

Unless otherwise indicated, all legislative references herein are to the provisions of the Income Tax Act (the "Act").

Our Comments

As stated in paragraph 22 of Income Tax Information Circular 70-6R5, Advance Income Tax Rulings, it is the practice of the Canada Revenue Agency not to issue written opinions on proposed transactions otherwise than by way of advance income tax rulings. Furthermore, when determining whether a completed transaction has received proper tax treatment, the determination is made first by our Tax Services Offices as a result of their review of all facts and documents, which is usually performed as part of an audit engagement. However, we can offer the following general comments that we hope may be helpful to you.

In general, a request for a revision to capital cost allowance claimed on property held by a partnership may be granted if all the conditions in paragraph 10 of Information Circular IC84-1, Revision of Capital Cost Allowance Claims and Other Permissive Deductions, are satisfied by all members of the partnership. Specifically, all members of the partnership must jointly request a revision to capital cost allowance claimed in a taxation year for which a notice stating that no tax is payable has been issued to each member of the partnership. Such request will be allowed provided there is no change in the tax payable for any member of the partnership for the year or any other year filed, including one that is statute barred, for which the time has expired for filing a notice of objection. Such request will not be allowed, however, where after February 24, 1977 the Minister has issued a notice of determination pursuant to subsection 152(1.1) to one or more members.

We hope that our comments are of assistance.

Best regards,

Randy Hewlett

Manager
for the Director
Ontario Corporate Tax Division
Income Tax Rulings Directorate
Legislative Policy and Regulatory Affairs Branch.

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: Est-il possible de demander une révision d'une déduction pour amortissement prise dans une année d'imposition antérieure lorsque le bien en question est détenu par une société de personne?

Position Adoptée: Question de fait.

Raisons: Toutes les conditions du paragraphe 10 du IC-84-1 doivent êtres respectées par tous les associés de la société de personnes.

XXXXXXXXXX
									2010-036967
									I. Landry, M. Fisc

Le 19 octobre 2010

Monsieur,

Objet : Demande de révision d'une déduction pour amortissement

La présente est en réponse à votre lettre du 31 mai 2010 dans laquelle vous nous avez demandé s'il est possible de demander une révision d'une déduction pour amortissement prise dans une année d'imposition antérieure lorsque le bien en question est détenu par une société de personnes.

À moins d'indication contraire, tous les renvois législatifs dans la présente sont des renvois aux dispositions de la Loi de l'impôt sur le revenu (la " Loi ").

Nos commentaires

Tel qu'il est mentionné au paragraphe numéro 22 de la Circulaire d'information en matière d'impôt sur le revenu 70-6R5, Décisions anticipées en matière d'impôt sur le revenu, l'Agence du revenu du Canada a comme pratique de ne pas émettre d'opinion écrite concernant des transactions projetées autrement que par voie de décisions anticipées. Par ailleurs, lorsqu'il s'agit de déterminer si une transaction complétée a reçu le traitement fiscal adéquat, la décision en revient d'abord à nos bureaux des services fiscaux à la suite de l'examen de tous les faits et documents, ce qui est généralement effectué dans le cadre d'une mission de vérification. Nous pouvons toutefois vous offrir les commentaires généraux suivants qui, nous l'espérons, vous seront utiles.

En générale, une demande de révision d'une déduction pour amortissement réclamée sur un bien détenu par une société de personnes pourra être accordée si toutes les conditions du paragraphe numéro 10 de la Circulaire d'information en matière d'impôt sur le revenu IC84-1, Révision des réclamations de la déduction pour amortissement et d'autres déductions admissibles, sont respectées par tous les associés de la société de personnes. Plus précisément, tous les associés de la société de personnes doivent demander conjointement une révision de la déduction pour amortissement réclamée dans une année d'imposition pour laquelle un avis stipulant qu'aucun impôt n'est payable a été émis à chacun des associés de la société de personnes. Une telle demande sera agréée, à condition qu'elle n'entraîne aucun changement dans la cotisation d'impôt de tous les associés de la société de personnes pour l'année ou toute autre année, y compris une année frappée de prescription, pour laquelle le délai de production d'un avis d'opposition a expiré. Cependant, une telle demande ne sera pas agréée si, après le 24 février 1977, le ministre a émis un avis de détermination conformément au paragraphe 152(1.1) à un ou plusieurs associés.

Nous espérons que nos commentaires vous seront utiles et nous vous prions d'agréer, Monsieur, l'expression de nos sentiments les meilleurs.

Randy Hewlett
Gestionnaire
pour le Directeur
Division de l'impôt des sociétés de l'Ontario
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique législative
et des affaires réglementaires

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 20 - Subsection 20(1) - Paragraph 20(1)(a) - Revising Claims

IC 84-1 applies mutatis mutandis to CCA revisions by partnership

Can a revision be made to capital cost allowance claimed in a previous taxation year regarding partnership property? CRA responded:

In general, a request for a revision to capital cost allowance claimed on property held by a partnership may be granted if all the conditions in paragraph 10 of … IC84-1... are satisfied by all members of the partnership. Specifically, all members of the partnership must jointly request a revision to capital cost allowance claimed in a taxation year for which a notice stating that no tax is payable has been issued to each member of the partnership. Such request will be allowed provided there is no change in the tax payable for any member of the partnership for the year or any other year filed, including one that is statute barred, for which the time has expired for filing a notice of objection. Such request will not be allowed … where … the Minister has issued a notice of determination … to one or more members.

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