31 August 2011 External T.I. 2011-0416541E5 F - Montant admis en déduction - REÉR

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146(5)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] Is an amount allowed as a deduction by virtue of subsection 146(5)?

Position: none

Reasons: That concept refers to article 922 of the Taxation Act

XXXXXXXXXX 							2011-041654
								Michel Lambert CA, M. Fisc.
August 31, 2011

Dear Madam,

Subject: Deduction of premiums paid to an RRSP

This is in response to your letter of August 9, 2011 in which you asked us to confirm that a premium paid to your Registered Retirement Savings Plan (RRSP) is an amount that is allowed as a deduction by virtue of subsection 146(5) of the Income Tax Act (the "Act") (footnote 1) for the taxation year in which you paid the premium. You indicated that you did not claim the deduction under that subsection for the taxation year in which you paid the premium.

However, you have claimed a deduction equal to the amount of the premium in computing your Québec tax for the same taxation year and the provincial tax authorities have denied your deduction claim.

Unless otherwise indicated, all statutory references herein are to the provisions of the Act.

Your question as to whether an amount is allowed as a deduction by virtue of subsection 146(5) for a taxation year in computing a taxpayer's income referred to Article 922 of the Quebec Taxation Act (note footnote 2). The federal Income Tax Act does not use the expression "the amount that … is allowed as a deduction” by virtue of subsection 146(5). That question must therefore be resolved with the tax authorities of Quebec.

Subsection 146(5) reads in part as follows:

There may be deducted in computing a taxpayer’s income for a taxation year such amount as the taxpayer claims not exceeding the lesser of […]

We are of the view that if a taxpayer does not claim a deduction by virtue of subsection 146(5) in computing the taxpayer’s income for a taxation year, the deduction amount under that subsection for that taxation year will be nil.

As stated in Information Circular 70-6R5, this opinion does not constitute an advance ruling with respect to income tax and does not bind us.

Best regards,

Louise J. Roy, CGA

Manager, Financial Sector and Exempt Entities Section
Income Tax Rulings Directorate
Legislative Policy and Regulatory Affairs Branch

FOOTNOTES

Due to our system requirements, footnotes contained in the original document are reproduced below:

1 The Income Tax Act is an Act of the Parliament of Canada.
2 Taxation Act, RSQ, c. I-3.

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: Un montant est-il admis en déduction en vertu du paragraphe 146(5)?

Position Adoptée: aucune

Raisons: Cette notion fait référence à l'article 922 de la Loi sur les impôts

XXXXXXXXXX 							2011-041654
								Michel Lambert CA, M. Fisc.
Le 31 août 2011

Madame,

Objet : Déduction des primes versées à un REÉR

La présente fait suite à votre lettre du 9 août 2011 dans laquelle vous nous demandez de vous confirmer qu'une prime versée à votre régime enregistré d'épargne-retraite (REÉR) constitue un montant admis en déduction en vertu du paragraphe 146(5) de la Loi de l'impôt sur le revenu (la "Loi") (note de bas de page 1) pour l'année d'imposition dans laquelle vous avez versé ladite prime. Vous nous indiquez que vous n'avez pas demandé la déduction en vertu de ce paragraphe pour l'année d'imposition dans laquelle vous avez versé ladite prime.

Vous avez toutefois demandez une déduction correspondant au montant de ladite prime dans le calcul de votre impôt du Québec pour cette même année d'imposition et les autorités fiscales provinciales ont refusé votre demande de déduction.

À moins d'indication contraire, tous les renvois législatifs dans la présente sont des renvois aux dispositions de la Loi.

La question de savoir si un montant est admis en déduction pour une année d'imposition dans le calcul du revenu d'un contribuable en vertu du paragraphe 146(5) fait référence à l'article 922 de la Loi sur les impôts (note de bas de page 2) du Québec. La loi de l'impôt fédérale n'utilise pas l'expression " montant admis en déduction " au paragraphe 146(5). Cette question doit donc être résolue avec les autorités fiscales du Québec.

Le paragraphe 146(5) se lit en partie comme suit :

Un contribuable peut déduire dans le calcul de son revenu pour une année d'imposition le montant qu'il demande, à concurrence du moins élevé des montants suivants : [...]

Nous sommes d'avis que si un contribuable ne demande pas une déduction en vertu du paragraphe 146(5) dans le calcul de son revenu pour une année d'imposition, le montant de déduction selon ce paragraphe pour cette année d'imposition sera de zéro.

Tel qu'il est mentionné dans la circulaire d'information 70-6R5, la présente opinion ne constitue pas une décision anticipée en matière d'impôt sur le revenu et elle ne nous lie pas.

Veuillez accepter, Madame, l'expression de nos salutations distinguées.

Louise J. Roy, CGA
Gestionnaire de la section du secteur
financier et des entités exonérées
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique
législative et des affaires réglementaires

NOTES DE BAS DE PAGE

En raison des exigences de nos systèmes, les notes de bas de page contenues dans le document original sont reproduites ci-dessous :

1 La Loi de l'impôt sur le revenu est une loi du Parlement du Canada.
2 Loi sur les impôts, L.R.Q., c. I-3.

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 146 - Subsection 146(5)

if premium not claimed, deduction amount is nil

S. 922 of the Taxation Act (Quebec) provided that “an individual may deduct, in computing his income for a taxation year, the amount that, by virtue of [ITA s. 146(5)], is allowed as a deduction for the year in computing his income for the purposes of the said Act.” An individual deducted a premium paid to his RRSP for the year form Quebec but not federal purposes. Did this amount qualify as having been allowed as a deduction federally?

CRA stated:

[I]f a taxpayer does not claim a deduction by virtue of subsection 146(5) in computing the taxpayer’s income for a taxation year, the deduction amount under that subsection for that taxation year will be nil.

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