4 July 2011 External T.I. 2010-0380071E5 F - Reer au décès

Unedited CRA Tags

146(8.8); 146(8.9); 146(1.1); 146(8.1); 56(1)h); 60l); 160.2(1)

View modes

Translation

Translation disclaimer

This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] Questions respecting RRSP at death.

Position: General comments

XXXXXXXXXX 						2010-038007
							Catherine Ayotte
							Notary, M.Fisc.
July 4, 2011

Dear Sir,

Subject: Treatment of RRSPs at death

This is in response to your letter of September 10, 2010 and our telephone conversation (Ayotte/XXXXXXXXXX) on February 12, 2011 in which you asked us various questions relating to the treatment of an unmatured registered retirement savings plans ("RRSPs") on the death of the annuitant of the plan.

Please note that, unless otherwise indicated, all statutory references herein are to the provisions of the Income Tax Act; any reference to the "Regulations" refers to the Income Tax Regulations.

It appears to us that the situation described in your letter could constitute an actual situation involving taxpayers. As stated in Information Circular 70-6R5, it is not the practice of the Directorate to comment on proposed transactions that relate to specific taxpayers otherwise than in the form of an advance income tax ruling. If your situation involves a specific taxpayer and a transaction, you must forward all relevant facts and documents to the appropriate Tax Services Office for their view. We are, however, prepared to provide the following general comments, which may be helpful to you.

Subsection 146(8.8) provides that where an annuitant of an unmatured RRSP dies, the annuitant is deemed to have received immediately before death an amount equal to the fair market value of all the property of the plan at the time of death. Consequently, in the year of death, that amount must be included in computing the income of the deceased annuitant under subsection 146(8) and paragraph 56(1)(h).

Subsection 146(8.9), however, reduces the deemed benefit received by a deceased annuitant under subsection 146(8.8) where amounts qualify as a "refund of premiums" within the meaning of subsection 146(1). The subsection 146(8.9) deduction is discretionary.

The first condition, for an amount to be considered a refund of premiums under subsection 146(1), requires the amount to be paid to an individual who was, immediately before the death, a spouse or common-law partner of the annuitant or to a child or grandchild of the annuitant who was, immediately before the death, financially dependent on the annuitant for support (an “eligible beneficiary”). Paragraph (b) of the definition of refund of premiums in subsection 146(1) was amended by the 1999 Budget to ensure that the application of paragraph (b) is no longer limited to situations where there is no surviving spouse or common-law partner. As a result of that amendment, financially dependent children or grandchildren of the deceased annuitant may receive (or be deemed by subsection 146(8.1) to have received) a refund of premiums even if there is a surviving spouse or common-law partner.

Subsection 146(1.1) goes on to provide that, for the purposes of paragraph (b) of the definition of refund of premiums in subsection 146(1), it is assumed, unless the contrary is established, that an individual’s child or grandchild was not financially dependent on the individual for support immediately before the individual’s death if the income of the child or grandchild for the taxation year preceding the taxation year in which the individual died is greater than the basic personal credit. That limit is increased where the child or grandchild has a physical or mental infirmity.

It is important to note that subsection 146(1.1) does not establish a presumption that a child or grandchild is financially dependent on an individual where his or her income is below the limit specified in that subsection. That question is one of fact, and even if the child's or grandchild's income is below the limit in subsection 146(1.1), it must be established on the facts whether the child or grandchild was financially dependent on the individual immediately before the individual’s death. Facts to take into account include the income from all sources, the cost of living for the child or grandchild, their ability to support themselves, and help from others. If at the time of the annuitant's death, the child or grandchild lives with another person who supports him or her, he or she is generally not considered financially dependent on the annuitant.

In the context of administering an estate, it is the executor’s responsibility to determine, on the facts, whether a child or grandchild was financially dependent on the deceased annuitant. The executor must have sufficient evidence to justify the executor’s decision. If, based on all the facts at the executor’s disposal, the executor is unable to determine whether the child or grandchild was financially dependent, the executor may contact the Tax Services Office of the executor’s region to obtain assistance in determining the tax consequences of a past situation.

In order for an amount to be considered a refund of premiums within the meaning of subsection 146(1), a second condition requires the amount to be paid under the RRSP as a consequence of the death of the annuitant under the plan. Where a person is named a RRSP beneficiary under a RRSP contract, the CRA considers that the amount received is paid under a RRSP as a consequence of the death of the annuitant. If that person is an eligible beneficiary, the amount can be considered as a refund of premiums without any other formality. However, where an amount from the RRSP of a deceased annuitant is paid to the estate of the deceased annuitant and an eligible beneficiary is the beneficiary of the estate, that person did not receive the amounts under the deceased annuitant’s RRSP as a consequence of the death of the annuitant. That situation does not meet the definition of refund of premiums within the meaning of subsection 146(1).

In such a situation, subsection 146(8.1) permits the beneficiary of the estate to still benefit from the rules relating to the refund of premiums. Under that paragraph, where the two conditions listed below are met, then the amount in question is deemed, to the extent it is so designated jointly by the legal representative and the beneficiary, to be received by the beneficiary as a benefit that is a refund of premiums:

the amount is paid out of or under an RRSP of a deceased annuitant to the legal representative of the deceased annuitant;
that amount would have been a refund of premiums if it had been paid under the plan to a beneficiary under the annuitant's estate.

To accomplish this, the beneficiary and the legal representative must jointly designate that amount as a refund of premiums by filing Form T2019 Death of an RRSP Annuitant - Refund of Premiums. (footnote 1)

As previously stated, an amount that qualifies as a refund of premiums may reduce the deemed benefit received by the deceased annuitant under subsection 146(8.8). Any amount so deducted within the limitations under subsection 146 (8.9) will not be includible in the deceased annuitant's income because it will not be a "benefit" under subsection 146(1) to the annuitant. However, that amount will be a benefit to the eligible beneficiary who will receive it (or will be deemed to have received it) and such beneficiary must include it in computing income pursuant to subsection 146(8) and paragraph 56(1)(h). Since it is the beneficiary who must include those amounts in computing income, it is that beneficiary who is responsible for paying the tax relating to that inclusion.

However, where the conditions of paragraph 60(l) are satisfied, the refund of premiums included in computing the eligible beneficiary’s income pursuant to subsection 146(8) and paragraph 56(1)(h) may be deducted from that beneficiary’s income.

As specified in paragraph (a) of the definition of "benefit" in subsection 146(1), any amount received out of or under an RRSP by a person other than the annuitant is not a benefit to that person if it can reasonably be regarded as having been included in computing the income of an annuitant by virtue of subsections 146(8.8) and 146(8.9). Consequently, that amount is not taxable to the person who receives it. Where that is the case, it does not matter whether the amount is a refund of premiums. Indeed, the taxable nature of a refund of premiums received by an RRSP beneficiary is related to the choice of the deceased annuitant’s legal representative as to whether to reduce the benefit deemed to be received by virtue of subsection 146(8.8) to the extent permitted by paragraph 146(8.9). The tax on an amount included in computing the deceased's income is therefore a debt of the deceased for the year of death.

In that latter situation, although the tax payable is a debt of the deceased annuitant for the year of death, the RRSP beneficiary may have to pay the tax. Subsection 160.2(1) provides that where the annuitant dies, the person (including the estate of the deceased) who receives an amount out of or under an RRSP is solidarily liable with the deceased annuitant for the payment of a portion the additional tax that is owed because of the addition of that amount to the recipient’s income as required by subsection 146(8.8). For more information on this topic, see Interpretation Bulletin IT-500 Registered Retirement Savings Plan - Death of Annuitant. (footnote 2)

Information Returns

Section 214 of the Regulations sets out the situations in which a person must file an information return (including the T4RSP slip) in an RRSP context. Where a RRSP beneficiary is determined by an RRSP contract, the deceased's legal representative is not required to issue a T4RSP slip to the RRSP beneficiary if the beneficiary takes the deduction under subsection 146(8.9).

Trust for the purposes of the Act

The definition of "trust" in subsection 104(1) does not establish the circumstances in which an entity will be treated as a trust for the purposes of the Act. That definition establishes at most that a trust for the purposes of the Act is deemed not to include an arrangement under which the trust can reasonably be considered to act as agent for all the beneficiaries under the trust with respect to all dealings with all of the trust’s property. In addition, the jurisprudence indicates that the validity of a trust is a question of law.

In our view, where amounts are paid to a minor who must be represented by a guardian in the exercise of the minor’s civil rights, that exercise of guardianship does not, in itself, constitute a trust for the purposes of the Act if that exercise is not a trust under the civil law.

We hope that our comments will be of assistance.

Best regards,

Louise J. Roy C.G.A.
Manager of the Financial Sector and Exempt Entities Section
Income Tax Rulings Directorate
Legislative Policy and Regulatory Affairs Branch

FOOTNOTES

Due to our system requirements, footnotes contained in the original document are reproduced below:

1 Available on the CRA's Web site at: http://www.cra-arc.gc.ca/E/pbg/tf/t2019/READ-ME.html
2 Available on the CRA's Web site at http://www.cra-arc.gc.ca/E/pub/tp/it500r/it500r-e.pdf.

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: Questions concernant les REER au décès.

Position Adoptée: Commentaires généraux

XXXXXXXXXX 						2010-038007
							Catherine Ayotte
							Notaire, M.Fisc.
Le 4 juillet 2011

Monsieur,

Objet : Traitement des REER au décès

La présente fait suite à votre lettre du 10 septembre 2010 ainsi qu'à notre conversation téléphonique (Ayotte / XXXXXXXXXX) du 12 février 2011 où vous nous demandiez plusieurs questions en relation avec le traitement des régimes enregistrés d'épargne-retraite (" REER ") non échus lors du décès du rentier du régime.

Veuillez prendre note que, sauf indication contraire, tous les renvois législatifs dans la présente sont des renvois aux dispositions de la Loi de l'impôt sur le revenu; toute mention au " Règlement " fait référence au Règlement de l'impôt sur le revenu.

Il nous apparaît que la situation décrite dans votre lettre pourrait constituer une situation réelle impliquant des contribuables. Comme il est expliqué dans la circulaire d'information 70-6R5, la Direction n'a pas comme pratique de faire des commentaires sur des opérations envisagées qui concernent des contribuables précis autrement que sous la forme d'une décision anticipée en matière d'impôt. Si votre situation concerne un contribuable précis et une opération effectuée, vous devez transmettre tous les faits et les documents pertinents au bureau des services fiscaux approprié pour obtenir son point de vue. Nous sommes cependant disposés à fournir les commentaires généraux suivants, lesquels vous seront peut-être utiles.

Selon le paragraphe 146(8.8), lorsqu'un rentier d'un REER non échu décède, il est réputé avoir reçu immédiatement avant son décès, une somme à titre de prestation égale à la juste valeur marchande de tous les biens du régime au moment du décès. Par conséquent, dans l'année du décès, cette somme doit être incluse dans le calcul du revenu du rentier décédé en vertu du paragraphe 146(8) et de l'alinéa 56(1)h).

Toutefois, le paragraphe 146(8.9) permet de réduire la prestation réputée reçue par le rentier décédé en vertu du paragraphe 146(8.8) lorsque des montants se qualifient de " remboursement de primes " au sens du paragraphe 146(1). La déduction du paragraphe 146(8.9) est discrétionnaire.

Pour qu'un montant soit considéré comme un remboursement de primes au sens du paragraphe 146(1), une première condition exige que le montant soit versé à une personne qui était, immédiatement avant le décès du rentier, soit l'époux ou conjoint de fait de ce dernier, soit l'enfant ou petit-enfant du rentier qui était financièrement à sa charge (ci-après " bénéficiaire admissible "). L'alinéa b) de la définition de remboursement de primes au paragraphe 146(1) a été modifié par le budget de 1999 afin que l'application de l'alinéa b) ne soit plus limitée aux situations où il n'y a pas d'époux ou de conjoint de fait survivant. À la suite de cette modification, les enfants ou petits-enfants du rentier décédé qui étaient financièrement à sa charge peuvent recevoir (ou être réputés par le paragraphe 146(8.1) avoir reçu) des remboursements de primes même s'il y a un époux ou conjoint de fait survivant.

Le paragraphe 146(1.1) vient préciser que, pour l'application de l'alinéa b) de la définition de remboursement de primes au paragraphe 146(1), un enfant ou petit-enfant n'est pas considéré, sauf preuve du contraire, comme étant financièrement à la charge du particulier immédiatement avant le décès de celui-ci si son revenu pour l'année d'imposition précédant le décès du particulier est supérieur au crédit de base. Cette limite est augmentée lorsque l'enfant ou le petit-enfant a une déficience physique ou mentale.

Il est important de noter que le paragraphe 146(1.1) ne vient pas établir de présomption à l'effet qu'un enfant ou un petit-enfant est financièrement à charge d'un particulier lorsque son revenu est inférieur à la limite déterminée à ce paragraphe. Cette question en est une de fait et même si le revenu de l'enfant ou du petit-enfant est inférieur à la limite déterminée au paragraphe 146(1.1), il faut établir, selon les faits, si l'enfant ou le petit-enfant était financièrement à charge du particulier immédiatement avant son décès. Parmi les faits à considérer notons : les revenus provenant de toutes les sources, le coût de la vie pour l'enfant ou le petit-enfant, sa capacité à subvenir à ses besoins et l'aide provenant d'autres personnes. Si au moment du décès du rentier, l'enfant ou le petit-enfant vit avec une autre personne qui subvient à ses besoins, il n'est généralement pas considéré financièrement à charge du rentier.

Dans un contexte de liquidation de succession, il est de la responsabilité du liquidateur de déterminer, selon les faits, si un enfant ou petit-enfant était financièrement à charge du rentier décédé. Le liquidateur doit détenir suffisamment d'éléments de preuve permettant de justifier sa décision. Si, selon l'ensemble des faits à sa disposition, le liquidateur n'est pas en mesure de déterminer si l'enfant ou le petit-enfant était financièrement à charge, il peut contacter le bureau de services fiscaux de sa région pour obtenir de l'aide afin d'établir les conséquences fiscales d'une situation passée.

Pour qu'une somme soit considérée comme un remboursement de primes au sens du paragraphe 146(1), une deuxième condition exige que la somme soit versée dans le cadre d'un REER par suite du décès du rentier du régime. Lorsqu'une personne est nommée bénéficiaire du REER à même le contrat de REER, l'ARC considère que la somme ainsi reçue est versée dans le cadre d'un REER par suite du décès du rentier. Si cette personne est un bénéficiaire admissible, la somme pourra être considérée comme un remboursement de primes et ce, sans aucune autre formalité. Par contre, lorsqu'un montant d'un REER d'un rentier décédé est versé à la succession de ce dernier et qu'un bénéficiaire admissible est le bénéficiaire de la succession, cette personne n'a pas reçu les sommes dans le cadre du REER par suite du décès du rentier. Cette situation ne respecte pas la définition de remboursement de primes au sens du paragraphe 146(1).

Dans une telle situation, le paragraphe 146(8.1) donne la possibilité au bénéficiaire de la succession de bénéficier malgré tout des règles relatives au remboursement de primes. En effet, en vertu de ce paragraphe, lorsque les deux conditions énumérées ci-après sont respectées, alors la somme en question est réputée, dans la mesure où le représentant légal produit un choix conjointement avec le bénéficiaire, être reçue par le bénéficiaire à titre de prestation qui est un remboursement de primes :

la somme est versée dans le cadre d'un REER d'un rentier décédé au représentant légale de ce dernier;
cette somme aurait été un remboursement de primes si elle avait été versée en vertu du régime à un bénéficiaire de la succession du rentier.

Pour ce faire, le bénéficiaire et le représentant légal doivent conjointement désigné cette somme comme remboursement de primes en produisant le formulaire T2019 REER d'un rentier décédé - remboursement de primes. (note de bas de page 1)

Tel que mentionné précédemment, une somme qui se qualifie de remboursement de primes peut venir réduire la prestation réputée reçue par le rentier décédé en vertu du paragraphe 146(8.8). Tout montant ainsi déduit dans les limites du paragraphe 146(8.9) ne sera pas imposable dans le revenu du rentier décédé car il ne sera pas une " prestation " selon le paragraphe 146(1) pour lui. Cependant, cette somme représentera une prestation pour le bénéficiaire admissible qui la recevra (ou sera réputé l'avoir reçue) et ce dernier devra l'inclure dans le calcul de son revenu conformément au paragraphe 146(8) et à l'alinéa 56(1)h). Puisque c'est le bénéficiaire qui doit inclure ces sommes dans le calcul de son revenu, c'est à lui qu'incombe la responsabilité de payer l'impôt afférent à cet ajout.

Toutefois, lorsque les conditions de l'alinéa 60l) sont respectées, le remboursement de primes inclus dans le calcul du revenu du bénéficiaire admissible conformément au paragraphe 146(8) et à l'alinéa 56(1)h) peut être déduit de son revenu

Tel que spécifié à l'alinéa a) de la définition de " prestation " au paragraphe 146(1), une somme reçue dans le cadre d'un REER par une personne autre que le rentier, n'est pas une prestation pour cette personne s'il est raisonnable de considérer qu'elle a été incluse dans le calcul du revenu du rentier en vertu des paragraphes 146(8.8) et (8.9). En conséquence, cette somme n'est pas imposable pour la personne qui la reçoit. Ceci est le cas, peut importe que la somme soit un remboursement de primes ou non. En effet, la nature imposable du remboursement de primes reçu par le bénéficiaire du REER est reliée au choix du représentant légal du rentier décédé de réduire ou non la prestation réputée reçue en vertu du paragraphe 146(8.8) dans les limites permises par le paragraphe 146(8.9). L'impôt afférant à une somme incluse dans le calcul du revenu du décédé représente donc une dette du défunt pour l'année de son décès.

Dans cette dernière situation, bien que l'impôt à payer représente une dette du rentier décédé pour l'année de son décès, il est possible que le bénéficiaire du REER ait à assumer le paiement de cet impôt. En effet, le paragraphe 160.2(1) prévoit que lorsque le rentier meurt, la personne (y compris la succession du défunt) qui reçoit une somme dans le cadre d'un REER est solidairement responsable avec le rentier décédé du paiement d'une partie de l'impôt additionnel que celui-ci doit en raison de l'ajout de la somme dans son revenu, comme l'exige le paragraphe 146(8.8). Pour plus d'information à ce sujet, vous pouvez consulter le bulletin d'interprétation IT-500 Régime enregistré d'épargne-retraite - Décès d'un rentier. (note de bas de page 2)

Déclarations de renseignements

L'article 214 du Règlement vient édicter les situations où une personne doit produire une déclaration de renseignements (entre autre, le feuillet T4RSP) dans un contexte de REER. Lorsqu'un bénéficiaire d'un REER est déterminé à même le contrat de REER, le représentant légal du défunt n'est pas tenu de produire de feuillet T4RSP au bénéficiaire du REER s'il prend la déduction prévue au paragraphe 146(8.9).

Fiducie aux fins de la Loi

La définition de " fiducie " prévue au paragraphe 104(1) ne permet pas d'établir dans quelles circonstances une entité sera considérée comme une fiducie aux fins de la Loi. Cette définition établit tout au plus qu'un arrangement dans le cadre duquel il est raisonnable de considérer qu'une fiducie agit en qualité de mandataire de l'ensemble de ses bénéficiaires pour ce qui est des opérations portant sur ses biens est réputé ne pas être une fiducie pour les fins de la Loi. Par ailleurs, la jurisprudence nous précise que la validité d'une fiducie est une question de droit.

À notre avis, lorsque des sommes sont versées à un mineur qui doit être représenté par un tuteur pour l'exercice de ces droits civils, cette administration tutélaire ne constitue pas, en soi, une fiducie pour les fins de la Loi si cette administration n'en n'est pas une selon le droit civil.

Nous espérons que nos commentaires vous seront utiles et nous vous prions d'agréer, Monsieur, nos salutations distinguées.

Louise j. Roy C.G.A.
Gestionnaire de la section du secteur financier et des entités exonérées
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique
législative et des affaires réglementaires

NOTES DE BAS DE PAGE

En raison des exigences de nos systèmes, les notes de bas de page contenues dans le document original sont reproduites ci-dessous :

1 Disponible sur le site Internet de l'ARC à l'adresse suivante : http://www.cra-arc.gc.ca/F/pbg/tf/t2019/LISEZ-MOI.html
2 Disponible à sur le site Internet de l'ARC à l'adresse suivante : http://www.cra-arc.gc.ca/F/pub/tp/it500r/it500r-f.pdf .

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 146 - Subsection 146(1.1)

factors relevant to determining financial dependence

In the course of a general discussion respecting transfers out of a deceased annuitant’s RRSP, CRA stated:

[E]ven if the child's or grandchild's income is below the limit in subsection 146(1.1), it must be established on the facts whether the child or grandchild was financially dependent on the individual immediately before the individual’s death. Facts to take into account include the income from all sources, the cost of living for the child or grandchild, their ability to support themselves, and help from others. If at the time of the annuitant's death, the child or grandchild lives with another person who supports him or her, he or she is generally not considered financially dependent on the annuitant.

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 146 - Subsection 146(1) - Benefit - Paragraph (a)

not a taxable “benefit” to non-annuitant if included in annuitant’s income under s. 146(8.8

In the course of a general discussion respecting transfers out of a deceased annuitant’s RRSP, CRA stated:

As specified in paragraph (a) of the definition of "benefit" in subsection 146(1), any amount received out of or under an RRSP by a person other than the annuitant is not a benefit to that person if it can reasonably be regarded as having been included in computing the income of an annuitant by virtue of subsections 146(8.8) and 146(8.9). Consequently, that amount is not taxable to the person who receives it. Where that is the case, it does not matter whether the amount is a refund of premiums. Indeed, the taxable nature of a refund of premiums received by an RRSP beneficiary is related to the choice of the deceased annuitant’s legal representative as to whether to reduce the benefit deemed to be received by virtue of subsection 146(8.8) to the extent permitted by paragraph 146(8.9). The tax on an amount included in computing the deceased's income is therefore a debt of the deceased for the year of death.

You are here

4 July 2011 External T.I. 2010-0380071E5 F - Reer au décès

View modes

Translation disclaimer