28 February 2012 External T.I. 2011-0420391E5 F - Prestations au décès

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56(1)a)(iii) and 248(1)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] Nature of the mechanism for the purposes of the Income Tax Act, the tax treatment of an employee's contributions to the plan and the tax implications for the employer.

Position: General comments.

Reasons: Not enough information.

XXXXXXXXXX 

								2011-042039
								G. Gladu

February 28, 2012

Dear Sir,

Subject: Death benefits partially funded by employees and retirees

This is in response to your letter of September 7, 2011 in which you requested our comments on the above subject.

All legislative references herein are to the provisions of the Income Tax Act (the “Act").

You have submitted a situation where an employer wants to put in place a mechanism to pay a death benefit to employees or former employees.

You are wondering about the nature of the mechanism for the purposes of the Act as well as the tax treatment of an employee's contributions to the mechanism. You also wish to know the tax implications to the employer.

The situation that you submitted to us appears to be an actual situation for which we cannot give you a definitive opinion. As stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R5 – Advance Income Tax Rulings of May 17, 2002, it is our practice not to issue a written opinion regarding proposed transactions otherwise than by advance rulings.

However, we can offer the following general comments that we hope may be helpful to you.

Our Opinion

Your letter refers to the fact that the benefit to be paid would be a death benefit.

The term “death benefit” is defined in subsection 248(1) and means:

“the total of all amounts received by a taxpayer in a taxation year on or after the death of an employee in recognition of the employee’s service in an office or employment minus…”

A benefit received on the death of a person is not eligible as a death benefit unless it is reasonable to consider that the benefit is paid in recognition of services rendered by that person in connection with an office or employment.

Reasonableness is a question of fact that can only be resolved after a thorough analysis of all relevant facts and documents specific to each situation.

As for the tax consequences to the employee and for the employer, we cannot make a determination because these consequences depend, among other things, on the nature of the mechanism for the purposes of the Act.

Finally, as stated in paragraph 1 of Interpretation Bulletin IT-508-Death Benefits, the Agency accepts that an amount paid to a former employee may be a death benefit, where all of the conditions set out in the definition of death benefit in subsection 248 (1) are otherwise satisfied.

As stated in Information Circular 70-6R5, this opinion does not constitute an advance ruling with respect to income tax and does not bind us.

We hope that our comments will be of assistance.

Best regards,

Michel Lambert, CA, M. Fisc.
Manager
Employment Income Section
Business and Employment Income Division
Income Tax Rulings Directorate
Legislative Policy and
Regulatory Affairs Branch

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

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Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: Nature du mécanisme pour les fins de la LIR, le traitement fiscal des contributions d'un employé au régime de même que les implications fiscales pour l'employeur.

Position Adoptée: Commentaires généraux.

Raisons: Pas suffisament d'information.

XXXXXXXXXX 

								2011-042039
								G. Gladu

Le 28 février 2012

Monsieur,

Objet: Prestations au décès partiellement financées par les employés et les retraités

La présente est en réponse à votre lettre du 7 septembre 2011 dans laquelle vous nous demandez nos commentaires sur le sujet mentionné en rubrique.

Tous les renvois législatifs dans la présente sont des renvois aux dispositions de la Loi de l'impôt sur le revenu (ci-après " la Loi ").

Vous nous avez soumis une situation où un employeur désire mettre en place un mécanisme en vue de verser une prestation au décès à ses employés ou anciens employés.

Vous vous interrogez sur la nature du mécanisme pour les fins de la Loi de même que sur le traitement fiscal des contributions d'un employé au mécanisme. Vous désirez aussi connaître les implications fiscales pour l'employeur.

La situation que vous nous soumettez s'apparente à une situation réelle pour laquelle nous ne pouvons vous rendre une opinion définitive. Tel qu'il est mentionné au paragraphe 22 de la circulaire d'information 70-6R5 - Décision anticipées en matière d'impôt sur le revenu du 17 mai 2002, nous avons comme pratique de ne pas émettre d'opinion écrite concernant des transactions projetées autrement que par voie de décisions anticipées.

Nous pouvons toutefois vous offrir les commentaires généraux suivants qui, nous l'espérons, vous seront utiles.

Notre opinion

Votre lettre fait référence au fait que la prestation à être versée serait une prestation consécutive au décès.

Le terme " prestation consécutive au décès " est défini au paragraphe 248(1) et signifie :

" Le total des sommes qu'un contribuable a reçues au cours d'une année d'imposition au décès d'un employé ou postérieurement, en reconnaissance des services rendus par celui-ci dans une charge ou un emploi, moins :... "

Une prestation reçue au décès d'une personne n'est pas admissible comme prestation consécutive au décès, sauf s'il est raisonnable de considérer que cette prestation est versée en reconnaissance des services que cette personne a rendus dans le cadre d'une charge ou d'un emploi.

Le caractère raisonnable est une question de fait qui ne peut être résolue qu'après une analyse complète de tous les faits et documents pertinents propres à chaque situation.

Quant aux conséquences fiscales pour l'employé et pour l'employeur, nous ne pouvons nous prononcer puisque ces conséquences dépendent, notamment, de la nature du mécanisme pour les fins de la Loi.

Enfin, tel qu'il est indiqué au paragraphe 1 du bulletin d'interprétation IT-508 -Prestations consécutives au décès, l'Agence accepte qu'une somme versée à un ancien employé puisse être une prestation consécutive au décès, lorsque toutes les conditions énoncées à la définition de prestation consécutive au décès au paragraphe 248(1) sont par ailleurs satisfaites.

Tel qu'il est mentionné dans la circulaire d'information 70-6R5, la présente opinion ne constitue pas une décision anticipée en matière d'impôt sur le revenu et elle ne nous lie pas.

Nous espérons que nos commentaires vous seront utiles et nous vous prions d'agréer, Monsieur, l'expression de nos salutations distinguées.

Michel Lambert C.A., M.Fisc.
Gestionnaire
Section du revenu d'emploi
Division des réorganisations d'entreprises
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique législative et des affaires réglementaires

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 248 - Subsection 248(1) - Death Benefit

death benefit can be received by a former employee

In the course of a general discussion, CRA reaffirmed its position in IT-508, para. 1 “that an amount paid to a former employee may be a death benefit, where all of the conditions set out in the definition of death benefit in subsection 248 (1) are otherwise satisfied.”

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