27 May 2003 External T.I. 2002-0176485 F - regime d'assurance-salaire

Also released under document number 2002-01764850.

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6(1)a) 6(1)(f) 15(1)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] A corporation pays premiums for a wage loss replacement plan for an employee/shareholder in the individual's capacity of shareholder.

1- Can such a plan be considered an "employee-pay-all plan" as described in IT-428?

2- What would be the tax treatment of such a plan?

3- Can the shareholder benefit be reduced if the shareholder repays the value of the benefit conferred?

Position:

1- No.

2- The contributions made by the corporation represent a benefit to the shareholder pursuant to subsection 15(1). Furthermore, the benefits the shareholder would receive would not be taxable pursuant to 6(1)(f).

3- The effect of subsection 15(1) cannot be reduced even if the shareholder repays the value of the benefit to the corporation.

Reasons:

1- This is a shareholder plan, not an employee plan.

2- 15(1) applies to any benefit conferred on a shareholder.

3- The Act does not provide a mechanism to reduce such a benefit by repaying the value of the benefit pursuant to 15(1) to the corporation.

XXXXXXXXXX 2002-017648
Martine Filiatrault, CA
May 27, 2003

Dear Sir,

Re: Employee/Shareholder Wage Loss Replacement Plan

This is in response to your letter of November 19, 2002, requesting our opinion on the above subject. We apologize for the delay in responding to this request.

You presented us with the situation of a corporation that pays premiums to a wage loss replacement plan for a shareholder/employee. It is the shareholder/employee who will receive the benefits under the plan. Other employees do not benefit from such a plan.

You asked whether the Canada Customs and Revenue Agency's (CCRA) position described in paragraph 20 of Interpretation Bulletin IT-428 with respect to an "employee-pay-all plan" may apply in the case of an employee/shareholder for whom a wage loss replacement plan has been established in the employee/shareholder’s capacity of a shareholder. You also wish to know whether the shareholder benefit can be reduced if the shareholder reimburses the corporation for the value of the contributions made to the plan by the corporation/employer.

Our Comments

The situation described in your request appears to us to be an actual situation and, as stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R5 of May 17, 2002, the Directorate does not generally give a written opinion on proposed transactions otherwise than by way of advance ruling. Furthermore, the determination of whether a completed transaction has received the appropriate tax treatment rests with the Tax Services Offices. However, we offer the following general comments. However, our comments may not apply in full to your particular situation.

Paragraphs 16 to 21 of Interpretation Bulletin IT-428, Wage Loss Replacement Plans, outline what constitutes an "employee-pay-all plan". We are of the view that this concept does not apply to a shareholder/employee for whom the corporation makes contributions to a wage loss replacement plan in the individual’s capacity of shareholder. While not an "employee-pay-all plan", the tax treatment of the wage loss replacement plan for the shareholder/employee is similar in several respects. In the case of a shareholder/employee wage loss replacement plan for which the corporation makes a contribution in the individual’s capacity of shareholder, the amount of the employer's contribution will be taxable to the shareholder/employee pursuant to subsection 15(1). The corporation/employer will not be able to deduct that amount in computing its income. In addition, the benefits that the shareholder/employee will receive from such a wage loss replacement plan will not be taxable pursuant to paragraph 6(1)(f) of the Act.

In our view, it is not possible to reduce a shareholder benefit pursuant to subsection 15(1) by requiring the shareholder/employee to repay the value of the benefit conferred. Information Circular 70-6R5 dated May 17, 2002, are not binding on the CCRA in any particular case.

Best regards,

Ghislaine Landry, CGA
Manager
Individual, Corporate and Partnerships Section
Business and Partnerships Division
Income Tax Rulings Directorate

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All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

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Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Nos commentaires

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CCRA.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ADRC.

Principales Questions: Une société verse les primes à l'égard d'un régime d'assurance-salaire pour un employé/actionnaire en sa qualité d'actionnaire.

1- Est-ce qu'on peut considérer un tel régime comme un "régime financé en totalité par les employés" tel que décrit au IT-428?

2- Quel serait le traitement fiscal d'un tel régime?

3- Est-ce qu'on peut réduire l'avantage à l'actionnaire s'il rembourse la valeur de l'avantage qui lui est conféré?

Position Adoptée:

1- Non.

2- Les contributions versées par la société représentent un avantage accordé à l'actionnaire en vertu du paragraphe 15(1). De plus, les prestations que l'actionnaire recevrait ne seraient pas imposables en vertu de 6(1)f) de la Loi.

3- On ne peut pas réduire l'effet du paragraphe 15(1) même si l'actionnaire rembourse la valeur de l'avantage à la société.

Raisons POUR POSITION ADOPTÉE:

1- Il s'agit d'un régime pour l'actionnaire et non pour les employés.

2- 15(1) s'applique à tout avantage conféré à un actionnaire.

3- La Loi ne prévoit pas de mécanisme qui permette de réduire un tel avantage en remboursant la valeur de l'avantage en vertu de 15(1) à la société.

XXXXXXXXXX 2002-017648
Martine Filiatrault, CA
Le 27 mai 2003

Monsieur,

Objet: Régime d'assurance-salaire d'un employé/actionnaire

La présente est en réponse à votre lettre du 19 novembre 2002 dans laquelle vous demandez notre opinion concernant l'objet mentionné ci-dessus. Nous nous excusons du délai requis pour répondre à cette demande.

Vous nous présentez la situation d'une société qui verse des primes à un régime d'assurance-salaire pour un actionnaire/employé. C'est l'actionnaire/employé qui recevra les prestations en vertu du régime. Les autres employés ne bénéficient pas d'un tel régime.

Vous nous demandez si la position de l'Agence des douanes et du revenu du Canada (ADRC) décrite au paragraphe 20 du Bulletin d'interprétation IT-428 relativement à un "régime financé en totalité par les employés" peut s'appliquer dans le cas d'un employé/actionnaire pour qui un régime d'assurance-salaire a été mis sur pied en sa qualité d'actionnaire. Vous voulez également savoir s'il est possible de réduire l'avantage conféré à l'actionnaire si ce dernier rembourse à la société la valeur des contributions faites au régime par la société/employeur.

Nos commentaires

La situation décrite dans votre demande nous apparaît être une situation réelle et, tel que mentionné au paragraphe 22 de la Circulaire d'information 70-6R5 du 17 mai 2002, la Direction ne donne généralement pas d'opinion écrite concernant des opérations projetées autrement que par voie de décision anticipée. Par ailleurs, lorsqu'il s'agit de déterminer si une transaction complétée a reçu le traitement fiscal adéquat, la compétence en revient aux bureaux des services fiscaux. Toutefois, nous vous offrons les commentaires généraux suivants. Cependant, nos commentaires pourraient ne pas s'appliquer intégralement à votre situation particulière.

Les paragraphes 16 à 21 du Bulletin d'interprétation IT-428, Régimes d'assurance-salaire, donnent les grandes lignes de ce que constitue un "régime financé en totalité par les employés". Nous sommes d'avis que cette notion ne s'applique pas à un actionnaire/employé pour qui la société verse des contributions à un régime d'assurance-salaire en sa qualité d'actionnaire. Sans être un "régime financé en totalité par les employés", le traitement fiscal du régime d'assurance-salaire pour l'actionnaire/employé est toutefois similaire à plusieurs égards. Dans le cas d'un régime d'assurance-salaire pour un actionnaire/employé pour qui la société verse une contribution en sa qualité d'actionnaire, le montant de la contribution de l'employeur sera imposable pour l'actionnaire/employé en vertu du paragraphe 15(1) de la Loi. La société/employeur ne pourra pas déduire ce montant dans le calcul de son revenu. De plus, les prestations que l'actionnaire/employé recevra d'un tel régime d'assurance-salaire ne seront pas imposables en vertu de l'alinéa 6(1)f) de la Loi.

À notre avis, il n'est pas possible de réduire un avantage conféré à l'actionnaire en vertu du paragraphe 15(1) de la Loi en demandant à l'actionnaire/employé de rembourser la valeur de l'avantage conféré.

Ces commentaires ne constituent pas des décisions anticipées en matière d'impôt sur le revenu et, tel qu'il est mentionné au paragraphe 22 de la Circulaire d'information 70-6R5 du 17 mai 2002, ne lient pas l'ADRC à l'égard d'un cas d'espèce donné.

Veuillez agréer, Monsieur, l'expression de nos salutations distinguées.

Ghislaine Landry, CGA
Gestionnaire
Section des particuliers, des entreprises et
des sociétés de personnes
Division des entreprises et
des sociétés de personnes
Direction des décisions en impôt

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Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 15 - Subsection 15(1)

s. 15(1) benefit (e.g., from corporation paying premiums under wage loss replacement plan for shareholder) cannot be reduced by the shareholder repaying the benefit

A corporation that pays premiums to a wage loss replacement plan for a shareholder/employee. CCRA indicated that this would give rise to a taxable benefit equal to the amount of such contributions. Regarding whether such benefit could be reduced if the shareholder reimbursed the corporation, CCRA stated “it is not possible to reduce a shareholder benefit pursuant to subsection 15(1) by requiring the shareholder/employee to repay the value of the benefit conferred” and, in its summary, added that “[t]he Act does not provide a mechanism to reduce such a benefit by repaying the value of the benefit … .”

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