Income Tax Severed Letters - 1995-03-24

Ministerial Correspondence

17 February 1995 Ministerial Correspondence 9503794 - RETIREMENT OF FISHING LICENCES

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14
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 14 - Subsection 14(5) - Cumulative Eligible Capital

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

MINISTER'S OFFICE
DEPUTY MINISTER
ASSISTANT DEPUTY MINISTER
RETURN TO RULINGS, 15TH FLOOR, 25 NICHOLAS STREET

February 17, 1995

XXXXXXXXXX

My dear Colleague:

Technical Interpretation - External

15 March 1995 External T.I. 9422245 F - DROITS DE PLANTATION

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9(1) 39(1) 111(1)c)

Principales Questions:

14 March 1995 External T.I. 9407135 - FOREIGN AFFILIATES - DEEMED ACTIVE BUSINESS INCOME

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95(2)(a)(ii)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		940713
XXXXXXXXXX	O. Laurikainen
		957-2116

Attention: XXXXXXXXXX

March 14, 1995

Dear Sirs:

Re: Subparagraph 95(2)(a)(ii) of the Income Tax Act

14 March 1995 External T.I. 9504995 F - COUT INDIQUE - REER

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248(1) 206

Principales Questions:

Quel est le coût indique des actions ou parts d'un fonds mutuel lorsque contribuable dispose de sa participation dans un autre fonds mutuel et utilise les fonds pour acquérir lesdites actions ou parts?

Position Adoptée:

13 March 1995 External T.I. 9506115 F - RÉGIME DE CONGÉ A TRAITEMENT DIFFÉRÉ

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REG 6801

Position Adoptée:

10 March 1995 External T.I. 9433075 - RRSP DAMAGES

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204.2(1)

Principal Issues:

10 March 1995 External T.I. 9430185 F - CAPITAL-ACTIONS

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110.6(8) 86(1) REG 6205(2) REG 6205(4)

Principales Questions:

1- Des actions ordinaires de catégorie A ayant un droit de conversion en actions de catégorie C sont-elles des «actions prescrites» et sont-elles sujettes à l'application du paragraphe 110.6(8) de la Loi?

2- La suppression du droit de conversion afférente à ces actions ordinaires de catégorie A entraîne-t-elle une disposition desdites actions?

3- La modification des caractéristiques des actions de catégorie C non émises en actions ordinaires sans droit d'échange fait-elle en sorte que les actions de catégorie A sont des «actions prescrites» lesquelles ne seraient pas sujettes aux dispositions du paragraphe 110.6(8) de la Loi?

Position Adoptée:

10 March 1995 External T.I. 9500835 - QUALIFIED INVESTMENTS & FOREIGN PROPERTY

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146(1) 206
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 206 - Paragraph 206(1)(h)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

PRINCIPAL ISSUE:

Whether a Canadian Government Bond denominated in a foreign currency is considered "foreign property".

10 March 1995 External T.I. 9502565 - QUALIFIED INVESTMENT - RRSP

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REG 4900(6) REG 4900(12)

Principal Issues:

9 March 1995 External T.I. 9506555 F - LORS D'UN CHOIX

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110.6(8) 110.6(19) 110.6(3) 110.6(20)

Position Adoptée:

9 March 1995 External T.I. 9504795 - PRINCIPAL RESIDENCE AND CAPITAL GAINS ELECTION

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54 40(2) 110.6

Principal Issues:

General Enquiry - Capital Gains Election on Principal Residence

9 March 1995 External T.I. 9500725 F - ASSURANCE DÉCÈS ACCIDENTEL ET MUTILATION

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148 39 56

Position Adoptée:

9 March 1995 External T.I. 9502385 - PRINCIPAL RESIDENCE EXEMPTION - EXCESS LAND

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54 40(2)

Principal Issues:
General - principal residence exemption - land in excess of 1/2 hectare.

9 March 1995 External T.I. 9431825 - EMPLOYEE BENEFIT OF TREATMENT OF ADDICTION

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6(1)(a)(iv)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 6 - Subsection 6(1) - Paragraph 6(1)(a)

Principal Issues:
employer paid fees fot treatment & counselling for addiction -is benefit exempt by reason of 6(1)(a)(iv) as couselling

7 March 1995 External T.I. 9503065 - MULTI-EMPLOYER DISABILITY PLAN AS EE PAY ALL

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6(1)(f) 6(1)(g)

Principal Issues:
whether a disability plan is a group plan & is it an employee pay all plan for the purpose of determining whether benefits will be taxable under 6(1)(f)
plan also provides a maternity benefit, a death benefit & dental care insurance

3 March 1995 External T.I. 9427115 - "transfer"? Dad invests $ in "trust" a/c for KIDS

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75(2) 75(1)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 74.1 - Subsection 74.1(2)

Principal Issues:

1 March 1995 External T.I. 9500385 - RESP

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212(1)(r) 115(1) 115(2)

Principal Issues:

23 February 1995 External T.I. 9504505 - STUDENT LOAN REMISSION PROGRAM

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3 56(1)(n)

Principal Issues:

22 February 1995 External T.I. 9428595 - HEALTH SPENDING ACCOUNT FOR COMMERCIAL CARRIER

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118.2(2)(q)

Principal Issues:

22 February 1995 External T.I. 9501225 F - frais medicaux admissibles - transport et déplacement

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118.2(2) 118(6)

Position Adoptée:

22 February 1995 External T.I. 9425025 F - FRAIS ENGAGÉS DANS LE CADRE D'UN CONTRAT DE GESTION

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CLASS 8 10(1) 10(4) 18(1)(b) 20(1)(q)

Principales Questions:

17 February 1995 External T.I. 9504495 - MEAL EXPENSE REDUCTION

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67.1(2)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 67.1 - Subsection 67.1(2) - Paragraph 67.1(2)(d)

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		950449
XXXXXXXXXX	A.M. Brake

Attention: XXXXXXXXXX

February 17, 1995

Dear Sirs:

Re: Meal Expense Reduction, Subsection 67.1(1)

17 February 1995 External T.I. 9427435 - FINANCIAL PLANNING SEMINAR COSTS

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9 18(1)(b) 20(1)(bb)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		942743
XXXXXXXXXX	A.M. Brake

Attention: XXXXXXXXXX

February 17, 1995

Dear Sirs:

Re: Investment Counselling/Financial Planning Seminar Costs

10 February 1995 External T.I. 9432045 - AUTOMOBILE STANDBY CHARGE

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6(1)(e) 6(1)(k) 6(1)(a)

Principal Issues:

30 January 1995 External T.I. 9428465 - CAPITAL GAINS ELECTION

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110.6(19) 7 13(21.1) 13(7)

Principal Issues:

30 January 1995 External T.I. 9430685 - RRSP QUALIFIED INVESTMENTS - PUTS & CALLS

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REG 4900(1)(e) 146(4) 204(e)(i)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 146 - Subsection 146(10)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 146 - Subsection 146(4)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 146 - Subsection 146(9)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Regulations - Regulation 4900 - Subsection 4900(1) - Paragraph 4900(1)(e)

Principal Issues:

26 January 1995 External T.I. 9426795 F - ACTIONS DE FINANCEMENT DÉTENUES PAR UN ORGANISME PUBLIC

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110.6(8) 110.6(9) REG 6205(2) 13(7.1) 13(21)

Principales Questions:

1.Est-ce que les actions privilégiées de gel sont des actions prescrites au de l'alinéa 6205(2)a) du Règlement de l'impôt sur le revenu?

2.Est-ce que le fait que Opco n'a pas versé de dividendes sur les actions détenues par la Société de développement industriel pourrait faire en sorte que le paragraphe 110.6(8) de la Loi s'applique relativement aux actions du capital-actions de Gestco? Quel est le taux de rendement annuel moyen pour les actions détenues par la Société de développement industriel du Québec dans le capital-actions de Opco?

3. Quelles sont les conséquences du rachat d'actions dont le produit d'émission a été considéré comme une aide sous forme de prime ou de subvention relativement à un bien amortissable en vertu du paragraphe 13(7.1) de la Loi?

Position Adoptée:

26 January 1995 External T.I. 9427295 - TRANSFER OF HOUSE/CAR LOANS FROM OPCO TO HOLDCO

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15(2)(a)(ii) 15(2)(a)(iv)

Principal Issues:

19 January 1995 External T.I. 9427605 - TRANSFERS BETWEEN RPPS, RRSPS, LIFS

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147.3(4) 146(16)

Principal Issues:

19 January 1995 External T.I. 9418485 F - DÉDOMMAGEMENT VERSÉ EN RAISON D'UN LITIGE

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18(1)(a) 18(1)(b) 14(5) 42 39

Position Adoptée:

4 January 1995 External T.I. 9417325 F - ALLOCATION DE CONSEILLERS MUNICIPAUX

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81(3)

Principales Questions:

2 March 1994 External T.I. 9416925 - RESIDENCE

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2

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

5-941692
XXXXXXXXXX (613) 957-8953

October 30, 2018

Dear sir:

This is in reply to your letter of June 22, 1994 concerning your contemplated immigration to Canada. You indicate that you are retired and that your income comprises

XXXXXXXXXX

11 January 1994 External T.I. 9430065 - FLEX BENEFIT PLAN -GENERAL COMMENTS

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6(1)(a)

Principal Issues:

Technical Interpretation - Internal

8 March 1995 Internal T.I. 9428617 - DISABILITY TAX CREDIT AND CHRONIC CARE IN HOSPITAL

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118.2(2) 118.3

Principal Issues:

6 March 1995 Internal T.I. 9428767 - VIDEO REPRODUCTION RIGHTS

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212(5) 212(1)(d)(i) ART 12
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 212 - Subsection 212(5)
Summary Under
Tax Topics - Treaties - Income Tax Conventions - Article 12

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

			March 6, 1995
	Toronto District Office		Rulings Directorate
	Audit Division		David R. Senécal
	Section 443-6-6		(613)957-9796
	4-438 University Avenue

Attention:Maria Gaglia
Business Enquiries Group

			942876

XXXXXXXXXX

6 March 1995 Internal T.I. 9412216 - ADJUSTMENTS IN THE COMPUTATION OF EXEMPT SURPLUS

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REG 5907(2)(j)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Regulations - Regulation 5907 - Subsection 5907(2) - Paragraph 5907(2)(j)

Principal Issues:

28 February 1995 Internal T.I. 9504467 F - DÉDUCTIBILITÉ DES INTÉRÊTS - RACHAT

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20(1)(c)(i)

Principales Questions:

24 February 1995 Internal T.I. 9431027 - DIRECTOR'S BONUSES

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67

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		February 24, 1995
	Saint John Tax Services	Head Office
		Rulings Directorate
	Attention:  Dennis Rogers		A. M. Brake
	            Audit Division		(613) 957-8953
		943102

Payment of Director's Fees

23 February 1995 Internal T.I. 9430147 F - 120(2) ET 132(4) DE LA LOI

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120(2) 132(4)

Principales Questions:

L'abattement du Québec remboursable et le remboursement au titre des gains en capital à une fiducie de fonds commun de placement sont-ils des remboursements distincts?

Position Adoptée:

20 February 1995 Internal T.I. 9504376 - PRINCIPAL RESIDENCE EXEMPTION - SUBDIVISION OF LOT

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54

Principal Issues:

General - principal residence - land less than 1/2 hectare subdivided and sold.

13 February 1995 Internal T.I. 9433116 - YOUTH INTERNSHIP PROGRAM

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5(1) 56(1)(a)(iv) 56(1)(u) 56(1)(n)

Principal Issues:
Whether certain amounts paid to participants in the Youth Internship Program, a new HRD job training initiative, are taxable and if so under what characterization.

10 February 1995 Internal T.I. 9427206 - U.I. PREMIUM TAX CREDIT

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126.1(6) 164(1.6) 164(1) 152(1.2) 1523.4

Principal Issues:
Whether a prescribed form filed with the Minister under subsection 126.1(6) of the Act is subject to the assessment and reassessment rules and appeal rights under Divisions I and J of the Act.

10 February 1995 Internal T.I. 9502207 F - RACHAT DE SERVICES PASSÉS

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147.2(4)b) 8(1)(m) 60(j.04)

Principales Questions:

1. Déduction de contributions à un RPA pour rachat de services passés.

2. Déduction du montant à rembourser si l'entente de rachat de services passés est révoquée.

Position Adoptée:

9 February 1995 Internal T.I. 9432316 - COST SHARED PAID UP PREMIUMS

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REG 2704 REG 2703 6(4)

Principal Issues:

6 February 1995 Internal T.I. 9501307 F - AVANT-PROJET DE LOI DE DEC 1994 SUR LES REMISES DE DETTES

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80(1) 61.2 61.3 61.4

Principales Questions:

1.Impact de l'avant-projet de loi sur les remises de dettes lors du dépôt d'une proposition concordaire. Règles d'application du nouvel article 80. Le sens de l'expression "réglée ou éteinte".
2.Est-ce que Revenu Québec applique des dispositions similaires.
3.Définition de l'expression "dettes commerciales" et exemples de dettes que seraient exclues par le nouvel article 80.

Position Adoptée:

16 January 1995 Internal T.I. 9500277 - TAGS PROGRAM

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9 12(1)(x) 56(1)(a)(vi)

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Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

13 January 1995 Internal T.I. 9430427 F - REVENU DES ENTREPRENEURS - IT-92R2

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9 12

Principales Questions:

Si un contribuable change de la méthode générale à la méthode d'achèvement, doit-il le faire pour tous les contrats à court terme, y compris les contrats qui ont débuté au cours de l'année précédente?

Position Adoptée:

11 January 1995 Internal T.I. 9402947 - RETIRING FISHING LICENSES

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9 14
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 14 - Subsection 14(5) - Cumulative Eligible Capital

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		January 11, 1995
	Saint John, N.B. D.O.	Head Office
	Louise Bolduc	Rulings Directorate
	Client Assistance	A.M. Brake
(613) 957-8953
		940294

Retiring Fishing Licenses

21 December 1994 Internal T.I. 9431677 - INVENTORY WRITE-DOWNS

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9 10(1) 79

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Memo to File #7-943167

As a follow up to a telephone call the Ottawa D.O. (Don Miller, Audit) faxed a sketchy set of facts which can be condensed as follows:

16 November 1994 Internal T.I. 9414677 - FILM RIGHTS

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CLASS 14 10
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 18 - Subsection 18(1) - Paragraph 18(1)(b) - Capital Expenditure v. Expense - Capital Asset v. Inventory
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 20 - Subsection 20(1) - Paragraph 20(1)(cc)
CRTC representation costs instead part of cost of licence
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Regulations - Schedules - Schedule II - Class 14

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

November 16, 1994

	Toronto D.O.	               Business and General
	Basic File, 443-2-2	          Division
A. M. Brake
	Attention:  Albert Leung	 (613) 957-2133
			941467

XXXXXXXXXX

8 November 1994 Internal T.I. 9426387 - TRANSFER OF PRE 1972 PROPERTY TO A TRUST

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ITAR 26(5) 70(6) ITAR 26(7)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Application Rules - Subsection 26(5)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		November 8, 1994
	Audit Division	Rulings Directorate
	Vancouver District Office	L. Holloway
S. McKenzie - Chief of Audit	(613) 957-8953

Attention : Mr. Denis McClure

		942638

XXXXXXXXXX

3 November 1994 Internal T.I. 9411717 - FILM RIGHTS

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10 CLASS 10 CLASS 14

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		November 3, 1994
	Anne Marie Long	Business and General
	Audit Division	  Division
	Toronto District Office	A.M. Brake
(613) 957-2133
		941171

XXXXXXXXXX