3 December 2009 External T.I. 2009-0347131E5 F - Prestation consécutive au décès

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56(1)a); 248(1)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] Can an amount be paid as a death benefit if, inter alia, the deceased employee was, at the time of death, a corporate director?

Position: Yes.

Reasons: Income Tax Act. CRA's position.

From: Bordeleau, François

Posted: December 3, 2009 1:49 PM

TO: XXXXXXXXXX

Subject: File 2009-034713

Importance: High

Dear XXXXXXXXXX,

As agreed, I am sending you this email in response to your letter of October 29, 2009, in which you asked our opinion on whether a death benefit could be paid in recognition of a taxpayer's services as a director.

The gross amount of a death benefit is the amount or amounts received by a taxpayer in a taxation year upon or as a consequence of the death of an employee or former employee in recognition of services rendered by that employee in respect of an office (including the office of a corporate director) or employment. Note that the question of whether the amounts are paid in recognition of services rendered is a question of fact.

The following payments are considered to be the gross amount of a death benefit:

payments made in recognition of an employee's service, even when such payments are made over an extended period of time or over the lifetime of the recipient, if such payments are made under an employer's fund or plan that is separate from a superannuation or pension fund or plan, and separate from a salary deferral arrangement or retirement compensation arrangement;
payments made in recognition of the services of an employee who died prior to retirement, in settlement of accumulated sick leave credits to which the employee was entitled under the terms of the employee’s office or employment.

Since the payer and the employer need not be the same person, an amount received or receivable from a testamentary trust is considered to qualify as a gross amount of a death benefit, provided that the amount received by the testamentary trust on or as a consequence of the death of the employee was paid in recognition of services rendered by the employee in connection with an office or employment. Subsection 104(28) provides that if the gross amount of a death benefit received by a testamentary trust is paid or payable to a beneficiary of the trust, the beneficiary, and not the trust, is considered to have received that amount.

If a taxpayer receives a gross amount of a death benefit and that taxpayer is both

the only person to have received such an amount;
the employee's surviving spouse,

the amount of the death benefit that will not be included in the surviving spouse's income will be the lesser of the following amounts:

the gross amount the surviving spouse received in the year;
the amount, if any, by which $10,000 exceeds the total gross amounts received by the surviving spouse in previous years.

For more information on death benefits, see Interpretation Bulletin IT-508R, Death Benefits, the 2008 General Income Tax and Benefit Guide on page 25 and Technical Interpretation 9129655. I will request that the technical interpretation be sent to you, as this document is only available by subscription.

We hope that the above information will answer your questions.

François Bordeleau, LL.B.

Manager
Business and Partnerships Section
Income Tax Rulings Directorate
(613) 957-8972.

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: Est-ce qu'une somme peut être versée en tant que prestation consécutive au décès si, entre autres choses, l'employé décédé occupait, au moment de son décès, la charge d'administrateur de société?

Position Adoptée: Oui.

Raisons: Loi de l'impôt sur le revenu. Position de l'ARC

De:		Bordeleau, François
Envoyé:	December 3, 2009 1:49 PM
À:		XXXXXXXXXX
Objet:	Dossier 2009-034713

Importance: Haute

XXXXXXXXXX ,

Tel que convenu, je vous envoie ce courriel en réponse à votre lettre du 29 octobre 2009 dans laquelle vous nous demandiez notre opinion sur la question de savoir si une prestation consécutive au décès pouvait être versée en reconnaissance des services qu'un contribuable avait rendus en tant qu'un administrateur.

Le montant brut d'une prestation consécutive au décès désigne la somme ou les sommes qu'un contribuable reçoit dans une année d'imposition lors du décès d'un employé ou d'un ancien employé, ou par suite de son décès, et ce, en reconnaissance des services rendus par l'employé en question dans le cadre d'une charge (ce qui inclut la charge d'administrateur de société) ou d'un emploi. Vous noterez que la question de savoir si les sommes sont versées en reconnaissance des services rendus en est une de fait.

Les paiements suivants sont considérés comme le montant brut d'une prestation consécutive au décès :

les paiements effectués en reconnaissance des services d'un employé, même lorsque ces paiements sont échelonnés sur une longue période ou sur toute la vie du bénéficiaire, s'ils sont versés en vertu d'une caisse ou d'un régime de l'employeur qui est distinct d'une caisse ou d'un régime de pension de retraite ou d'autres pensions, et distinct d'une entente d'échelonnement du traitement ou d'une convention de retraite;
les paiements effectués en reconnaissance des services d'un employé décédé avant sa retraite, pour le règlement des crédits de congé de maladie accumulés auxquels l'employé avait droit selon les conditions de sa charge ou de son emploi.

Comme il n'est pas nécessaire que le payeur et l'employeur soient la même personne, on considère qu'une somme reçue ou à recevoir d'une fiducie testamentaire est admissible comme montant brut d'une prestation consécutive au décès, à condition que la somme que la fiducie testamentaire a reçue lors du décès ou par suite du décès d'un employé ait été versée en reconnaissance des services rendus par l'employé dans le cadre d'une charge ou d'un emploi. Selon le paragraphe 104(28), si le montant brut d'une prestation consécutive au décès qu'une fiducie testamentaire reçoit est payé ou payable à un bénéficiaire de la fiducie, on considère que le bénéficiaire, et non pas la fiducie, a reçu ce montant.

Si un contribuable reçoit un montant brut d'une prestation consécutive au décès et si ce contribuable est à la fois

la seule personne à avoir reçu un tel montant;
le conjoint survivant de l'employé,

le montant de la prestation consécutive au décès qui ne sera pas incluse dans le revenu du conjoint survivant correspondra au moins élevé des montants suivants :

le montant brut que le conjoint survivant a reçu dans l'année;
l'excédent éventuel de 10 000 $ sur le total des montants bruts reçus par le conjoint survivant au cours des années antérieures.

Pour de plus amples renseignements concernant les prestations consécutives au décès, je vous invite à consulter le bulletin d'interprétation IT-508R, Prestations consécutives au décès, le Guide général d'impôt et de prestations 2008 à la page 25 ainsi que l'interprétation technique 9129655. Je demanderai qu'on vous envoie l'interprétation technique, ce document étant seulement disponible par abonnement.

En espérant que les renseignements ci-dessus sauront répondre à vos questions.

François Bordeleau, LL.B.

Gestionnaire
Section des entreprises et des
sociétés de personnes
Direction des décisions en impôt
(613) 957-8972

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 248 - Subsection 248(1) - Death Benefit

qualifying employee can include a corporate director

An amount can be paid as a death benefit if the deceased employee was, at the time of death, a corporate director.

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3 December 2009 External T.I. 2009-0347131E5 F - Prestation consécutive au décès

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