16 September 2008 External T.I. 2008-0268021E5 F - Catégorie 43 - poinçon hydraulique

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CAT. 43 CAT. 29

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] Must a hydraulic punch, which is lent by the taxpayer to window and door manufacturers, be included by the taxpayer in Class 43 of the Income Tax Regulations?

Position: Yes.

Reasons: The hydraulic punches were acquired after February 25, 1992 and, although they are not included in Class 29 of the Income Tax Regulations, would be so included in the absence of subparagraphs (b)(iii) and (v) and paragraph (c) of Class 29.

XXXXXXXXXX 								2008-026802
									Nancy Turgeon, CGA
September 16, 2008

Dear Sir,

Subject: Class 43 property - hydraulic punch

This is further to your letter of February 6, 2008 in which you asked our opinion on the classification of hydraulic punches for capital cost allowance purposes.

Unless otherwise indicated, all legislative references herein are to the provisions of the Income Tax Act (the "Act").

More specifically, you indicated that your client specialises in the manufacture of PVC profiles and the design of door and window systems. It sells its profiles and window and door manufacturing concepts to manufacturers. The latter, in order to be able to manufacture the doors and windows, have the use of a hydraulic punch that they do not own but which is manufactured for your client by a third party.

The situation you have indicated in your mailing appears to relate to an actual situation concerning a specific taxpayer. As explained in Information Circular 70-6R5, when it comes to determining whether a completed transaction has received appropriate tax treatment, the determination is made first by our Tax Services Offices as a result of their review of all facts and documents, which is usually performed as part of an audit engagement. However, we can offer the following general comments that we hope may be helpful to you. These comments may, however, under certain circumstances, not apply to your particular situation.

Based on the information you have submitted to us, it appears that the hydraulic punches are included in Class 43 of Schedule II of the Income Tax Regulations because they are property that would have been included in Class 29 by virtue of subparagraph (a)(i) of that class had it not been for their date of acquisition.

These opinions do not constitute advance rulings and, as stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R5 of May 17, 2002, are not binding on us.

Best regards,

François Bordeleau, LL.B.

Manager
Business and Partnerships Section
Business and Partnerships Division
Income Tax Rulings Directorate.

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: Un poinçon hydraulique, qui est prêté par le contribuable à des fabricants de portes et fenêtres, doit-il être inclus par le contribuable dans la catégorie 43 du Règlement de l'impôt sur le revenu?

Position Adoptée: Oui.

Raisons: Les poinçons hydrauliques sont acquis après le 25 février 1992 et, malgré qu'ils ne soient pas compris dans la catégorie 29 du Règlement de l'impôt sur le revenu, le seraient en l'absence des sous-alinéas b(iii) et (v) et de l'alinéa c) de cette dernière catégorie.

XXXXXXXXXX 								2008-026802
									Nancy Turgeon, CGA
Le 16 septembre 2008

Monsieur,

Objet: Bien de la catégorie 43 - poinçon hydraulique

La présente fait suite à votre lettre du 6 février 2008 dans laquelle vous nous demandez notre opinion quant à la classification des poinçons hydrauliques aux fins de la déduction pour amortissement.

À moins d'indication contraire, tous les renvois législatifs dans la présente sont des renvois aux dispositions de la Loi de l'impôt sur le revenu (" Loi ").

Plus spécifiquement, vous indiquez que votre cliente se spécialise dans la fabrication de profilés en PVC et en design de systèmes de portes et fenêtres. Elle vend ses profilés et ses concepts de fabrication de portes et fenêtres à des fabricants. Ces derniers, pour être en mesure de fabriquer les portes et fenêtres, ont l'utilisation d'un poinçon hydraulique dont ils ne sont pas propriétaires mais qui est fabriqué pour votre cliente par un tiers.

La situation que vous avez indiquée dans votre envoi semble liée à une situation de fait qui concerne un contribuable précis. Comme il est expliqué dans la circulaire d'information 70-6R5, lorsqu'il s'agit de déterminer si une transaction complétée a reçu le traitement fiscal adéquat, la décision en revient d'abord à nos bureaux des services fiscaux à la suite de l'examen de tous les faits et documents, ce qui est généralement effectué dans le cadre d'une mission de vérification. Nous sommes cependant disposés à fournir les commentaires généraux suivants, lesquels vous seront peut-être utiles. Ces commentaires pourraient cependant, dans certaines circonstances, ne pas s'appliquer à votre situation particulière.

Selon les informations que vous nous avez soumises, il appert que les poinçons hydrauliques font partie de la catégorie 43 de l'Annexe II du Règlement de l'impôt sur le revenu car il s'agit de biens qui auraient été inclus dans la catégorie 29 par le biais du sous-alinéa a)(i) de cette catégorie n'eut été de leur date d'acquisition.

Les présentes opinions ne constituent pas des décisions anticipées et, tel qu'il est mentionné au paragraphe 22 de la circulaire d'information 70-6R5 du 17 mai 2002, elles ne nous lient pas.

Veuillez agréer, Monsieur, l'expression de nos salutations distinguées.

François Bordeleau, LL.B.

Gestionnaire
Section des entreprises et des sociétés de personnes
Division des entreprises et des sociétés de personnes
Direction des décisions en impôt

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Regulations - Schedules - Schedule II - Class 43

hydraulic punch used in manufacturing processes of 3rd parties qualified

A company specializing in the manufacture of PVC profiles and the design of door and window systems, sold its profiles and window and door manufacturing concepts to manufacturers which, in order to be able to manufacture the doors and windows, used a hydraulic punch that they do not own but which is manufactured for the company by a third party and lent to them.

The hydraulic punch was included in Class 43.

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