Income Tax Severed Letters - 2007-04-06

Ruling

2007 Ruling 2005-0149681R3 - Article XXI of Canada-US Tax Convention

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Article XXI Canada-US Tax Convention
Summary Under
Tax Topics - Treaties - Income Tax Conventions - Article 21

Principal Issues: Will the non-resident corporation carry on a business in Canada for the purposes of paragraph 3 of Article XXI of the Canada-US Tax Convention?

Position: In this particular case, no

Reasons: According to the facts in the particular case, the non-resident corporation is organized and operated exclusively for XXXXXXXXXX purposes and does not have any activity undertaken for the purpose of profit. The activities undertaken in Canada are an integral part of the XXXXXXXXXX activities. Even if the activities undertaken in Canada were separate activities, the frequency of those activities does not amount to carrying on a business.

2007 Ruling 2006-0198421R3 - Utilization of Losses - Acquisition Control

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111(5) 87(2.1)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 111 - Subsection 111(5) - Paragraph 111(5)(a)

Principal Issues: Availability of losses in a takeover situation where the business of the particular Loss corporation is transferred to a limited partnership and the Loss corporation (and ultimately its successor corporation following one or more amalgamations) is the general partner.

Position: Favourable ruling issued.

Reasons: In accordance with the Act.

Ministerial Correspondence

26 March 2007 Ministerial Correspondence 2007-0222161M4 - Fitness Tax Credit

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118.03

Principal Issues: Whether soap box racing qualifies for the children's fitness tax credit.

Position: Question of fact.

Reasons: The organization offering the program will have the detailed knowledge that is necessary to determine if these guidelines will be met.

Technical Interpretation - External

30 March 2007 External T.I. 2005-0129061E5 - Payment for interest reduction

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18(9.1)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 18 - Subsection 18(9.1)
PV excess
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 18 - Subsection 18(9.7)

Principal Issues: 1. Is the payment made as consideration for a rate deduction deductible? 2. Is the portion of the payment that relates to reduce interest rate that exceeds the present value of future interest obligations deductible?

Position: 1. Yes 2. No

Reasons: 1. 18(9.1(c) applies 2. No provision

30 March 2007 External T.I. 2006-0196641E5 - Transfer of Silver Bullion

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248(1) 40
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 248 - Subsection 248(1) - Disposition
transfer of silver to silver trust likely a disposition

Principal Issues: Whether there are tax consequences resulting from the transfer of silver bullion into another format.

Position: Probably a disposition but definitive answer would depend on the facts and commercial law.

Reasons: Not possible to provide a definitive answer given limited information provided.

XXXXXXXXXX 2006-019664
S. Chua
March 30, 2007

30 March 2007 External T.I. 2007-0228881E5 - Reclamation Costs

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18(1)(a) Class 8(i)(i)

Principal Issues: Whether reclamation costs on contaminated land acquired by a land developer may be capitalized to the cost of depreciable property

Position: No

Reasons: The costs are part of the cost of the land

30 March 2007 External T.I. 2006-0188621E5 - Interest deductibility

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20(1)(c) 20(1)(d)

Principal Issues: Whether interest is deductible in situations described.

Position: Not possible to comment except in context of advance income tax ruling where all the facts are known.

Reasons: The application of paragraphs 20(1)(c) and 20(1)(d) depends on the facts of a specific situation. GAAR may apply.

29 March 2007 External T.I. 2006-0199621E5 - Interest deductibility

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20(1)(c)

Principal Issues: Whether interest payable at prescribed rate deductible by borrower?

Position: Unlikely

Reasons: Insufficient facts and the general anti-avoidance rules may apply.

27 March 2007 External T.I. 2007-0226801E5 F - Orphelin(e)s de Duplessis

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3 56(1)a)(i)(A) 110(1)f)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 3 - Paragraph 3(a)
compensation to Duplessis orphans was non-taxable

Principales Questions: Les sommes versées en vertu du Programme national de réconciliation avec les orphelins et les orphelines de Duplessis ayant fréquenté certaines institutions sont-elles imposables?

Position Adoptée: Le montant de l'indemnité n'est pas imposable.

Raisons: Tel qu'indiqué au paragraphe 2 du IT-365R2, les montants reçus à titre de dommages-intérêts généraux pour des douleurs, des souffrances ou la perte de jouissance de la vie ne sont pas imposables.

27 March 2007 External T.I. 2006-0217511E5 F - Régime d'assurance collective

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6(1)a) 6(1)f) 6(4)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 6 - Subsection 6(1) - Paragraph 6(1)(a) - Subparagraph 6(1)(a)(i)
payment by employer of all rather than half the premiums for a group insurance plan would not oust the exclusion
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 6 - Subsection 6(1) - Paragraph 6(1)(f)
CRA will not accept a retroactive change to a plan’s tax status

Principales Questions: Dans l'éventualité où un employeur paierait à l'intention des employés la totalité (plutôt que la moitié) de la prime afférente à un régime d'assurance collective, l'avantage qui en résulterait serait-il visé par les exceptions prévues à l'alinéa 6(1)a) de la loi?

Position Adoptée: Oui. Que l'employeur paie la moitié ou la totalité des contributions au régime d'assurance collective tel que visé par l'alinéa 6(1)a) n'influe pas sur l'application de cette disposition de la loi de l'impôt sur le revenu.

Raisons: La loi est claire.

26 March 2007 External T.I. 2007-0228391E5 - Gift to charity

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118.1

Principal Issues: Clarification of our comments in 2003-004495 relating to the completion of a gift.

Position: General comments.

Reasons: Where a gift is subject to a condition precedent that legal title must be transferred to the donee, the condition precedent must be satisfied before the gift can be considered to be completed. Absent the transfer of legal title constituting a condition precedent, a gift is considered to be completed when beneficial ownership of the gifted property is transferred to the donee.

26 March 2007 External T.I. 2006-0216421E5 - Transfer of Life Interest - Farm Property

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69(1)(b) 110.6(2) 70(5); 70(6); 73(3)

Principal Issues: What are the tax consequences of an intergenerational transfer of a life interest in farm property?

Position: General comments. It is possible that a gain could be deferred.

Reasons: Subsection 73(3) of the Act.

23 March 2007 External T.I. 2006-0207071E5 - Investment Counsel Fees

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20(1)(bb)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 18 - Subsection 18(1) - Paragraph 18(1)(b) - Capital Expenditure v. Expense - Oversight or Investment Management
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 20 - Subsection 20(1) - Paragraph 20(1)(bb)

Principal Issues: 1. Whether the performance of investment counselling activities constitute qualifying services as set out in paragraph 20(1)(bb) of the Act. 2. Whether performance fees charged to the client, as a percentage of the increase in FMV, over a certain level, are qualifying amounts under the provision. 3. Whether the provision of counselling services in respect of registered funds are qualifying activities under the provision.

Position: 1. Maybe 2. Yes. 3. No.

Reasons: 1. Question of fact whether services actually provided are services described in paragraph 20(1)(bb). 2. Fees based on the increase in FMV of the portfolio qualify as investment counsel fees. 3. Income derived from registered funds not s. 9 income therefore fees not deductible under para. 20(1)(bb).

22 March 2007 External T.I. 2006-0201211E5 - Deceased Sole Shareholder

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150(3) 150(1)

Principal Issues: Whether a corporate return, normally the responsibility of one individual as both sole shareholder and officer of the company, is required to be filed by the legal representative upon the death of that individual.

Position: Yes

Reasons: As the legal representative of the individual, acting in trust for the beneficiaries of the estate, all responsibilities normally taken on by the individual devolve on the that representative.

21 March 2007 External T.I. 2006-0215791E5 - Workers' Compensation Settlement - Post Mortem

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3 12(1)(c) 56(1)(v) 110(1)(f)

Principal Issues: Whether or not the post mortem Workers' Compensation settlement amount or the related pre-settlement interest is taxable under the Act.

Position: Neither the settlement amount nor the related pre-settlement interest income is taxable under the Act.

Reasons: The death occurred before the right to the settlement amount was determinable. The CRA has certain administrative exceptions for interest income, such as pre-settlement interest related to amounts for personal injury, death, and retroactive workers' compensation, which are not considered taxable.

21 March 2007 External T.I. 2005-0142121E5 F - Don au décès d'un contribuable

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118.1(5) 118.1(6) 70(6)(b)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 118.1 - Subsection 118.1(18)
gift of shares to a charity is not of non-qualifying securities if immediately after the ownership transfer, the estate now deals at arm's length with the corporation
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 118.1 - Subsection 118.1(5)
bequest of shares to spousal trust, with the shares then directed to a registered charity on the spouse’s is treated as a gift of an equitable trust interest by the deceased

Principales Questions:
Dans le cadre des trois scénarios décrits dans les faits qui pourrait réclamer le crédit d'impôt pour don suite au don, fait en vertu du testament de Monsieur X, des actions d'Immeuble Co à un organisme de charité enregistré ou à une fondation privée? Quelle valeur serait inscrite sur le reçu pour don de charité?

Position Adoptée: .
Commentaires généraux.

Raisons:
Interprétation de la Loi.

20 March 2007 External T.I. 2006-0173711E5 F - Paiement des impôts d'une fiducie

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74.1 74.3 105(1)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - 101-110 - Section 105 - Subsection 105(1)
s. 105(1) does not apply where trustee pays trust taxes
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 246 - Subsection 246(1)
s. 246(1) does not apply where trustee pays trust taxes
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 74.1 - Subsection 74.1(2)
attribution may apply where father pays income tax liability of trust for his children

Principales Questions: 1. Une fiducie effectue le choix prévu au paragraphe 104(13.1). Le père des bénéficiaires mineurs paie l'impôt de la fiducie directement au gouvernement et ce, à titre personnel et volontairement. La fiducie ne le rembourse pas pour ce paiement. Est-ce que le paragraphe 105(1) de la Loi s'applique? Est-ce que le paragraphe 246(1) de la Loi s'applique?
2. Est-ce que les réponses aux questions précédentes seraient les mêmes si le seul fait différent était le fait que la fiducie était discrétionnaire et décidait de ne pas attribuer et de ne pas rendre payable les revenus?

Position Adoptée: 1. Sous réserve de l'examen de l'acte de fiducie, le paragraphe 105(1) de la Loi ne s'appliquerait pas. Cependant, le paragraphe 74.1(2) et le paragraphe 74.3(1) de la Loi (s'il y a lieu) pourrait s'appliquer selon le cas à l'égard des revenus provenant de biens d'une valeur égale à l'impôt de la fiducie payé par le père. Il faudrait examiner tous les faits pertinents à une situation donnée pour déterminer la manière exacte d'appliquer ces paragraphes.
2. Sous réserve de l'examen de l'acte de fiducie, le paragraphe 105(1) de la Loi ne s'appliquerait pas. Cependant, les paragraphes 74.1(2) et 74.3(1) de la Loi pourraient s'appliquer à l'égard des revenus provenant de biens d'une valeur égale à l'impôt de la fiducie payé par le père. Il faudrait examiner tous les faits pertinents à une situation donnée pour déterminer la manière exacte d'appliquer ce paragraphe.

Raisons: La fiducie ne s'appauvrit pas en raison du paiement de l'impôt par le père. Elle ne confère donc pas d'avantage. Sous réserve de l'examen de l'acte de fiducie, si le père paie volontairement à titre personnel l'impôt sans que rien ne soit prévu à cet effet dans l'acte de fiducie, l'avantage n'est pas conféré en vertu de la fiducie. Cependant, selon les circonstances, le père pourrait être considéré avoir fait un transfert indirect soit à ses enfants, soit à la fiducie dont ses enfants mineurs sont bénéficiaires, selon le cas. Par conséquent, les conditions d'application des règles d'attribution seraient satisfaites dans ces circonstances.

20 February 2007 External T.I. 2006-0210291E5 F - Remboursement des billets d'avion

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6(1)a) 6(1)b)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 6 - Subsection 6(1) - Paragraph 6(1)(a)
no taxable benefit for business class ticket reimbursement – but benefit if employee is reimbursed for 2 economy tickets for the employee and spouse

Principales Questions: 1) Est-ce que le remboursement par l'employeur à ses cadres et administrateurs d'un billet d'avion de classe affaires constitue un avantage imposable? 2) Est-ce que le remboursement par l'employeur à ses cadres et administrateurs, de deux billets d'avion de classe économique, en autant que le coût de ces deux billets ne dépasse pas le coût d'un billet en classe affaires, constitue un avantage imposable?

Position Adoptée: 1) Non, nous sommes d'avis que la politique de remboursement d'un billet d'avion en classe affaires ne constitue pas un avantage imposable pour les employés.
2) Oui, nous sommes d'avis que la politique de remboursement de deux billets d'avion de classe économique pour l'employé et son conjoint, dont le coût ne dépasse pas le prix d'un billet en classe affaires, constitue un avantage imposable pour les cadres et administrateurs de l'employeur.

Raisons: 1) Afin de déterminer s'il y a un avantage imposable pour les employés, il faut prendre en considération la raison pour laquelle l'employeur rembourse ces frais et à qui bénéficie le plus de cet arrangement.
2) Position exprimée au paragraphe 15 du bulletin d'interprétation IT-470R(Consolidé), au paragraphe 8 du bulletin d'interprétation IT-131R et dans le guide de l'employeur T4130.

Conference

21 February 2007 Roundtable, 2006-0214581C6 - Standby charge - more than 1 driver or automobile

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6(1)(e) 6(2)

Principal Issues: Two of the questions at the 2006 TEI Conference were: How should standby charge be calculated when: i) an automobile is made available to more than 1 driver and ii) more than one automobile is made available to an employee

Position: i) An automobile would not be considered available to a particular employee during the time it was used by another person for an entire day provided such actual use could be substantiated. ii) Where the employer and employee agree, and the employee is not assigned an automobile on a long-term or exclusive-use basis, the standby charge may be calculated by using a method, as set out in IT-63R5, that takes into account the average cost of the automobiles used.

Reasons: In our view, the methods set out provide a "reasonable" standby charge, as required by paragraph 6(1)(e) of the Act.

Technical Interpretation - Internal

21 February 2007 Internal T.I. 2006-0218421I7 F - Pension alimentaire - date d'exécution

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56.1(4) 60b)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 56.1 - Subsection 56.1(4) - Commencement Day
retroactive nature of a divorce judgment is to be respected
Summary Under
Tax Topics - General Concepts - Effective Date
divorce judgment with stated retroactive effect caused the amounts to “be required to be made” on the earlier date

Principales Questions: (1) Quel est la date d'exécution d'un jugement de la Cour supérieure du Québec - aux fins d'une pension alimentaire pour enfants - lorsque ce jugement est précédé d'un jugement daté du XXXXXXXXXX 1995 et d'une ordonnance datée du XXXXXXXXXX 2005?
(2) Quelles sont les conséquences sur la détermination de la date d'exécution lorsque ledit jugement prévoit des obligations alimentaires rétroactives?

Position Adoptée: (1) En l'espèce, le dernier jugement (en date du XXXXXXXXXX 2006 ) impose des nouvelles obligations alimentaires sur le payeur de sorte qu'une date d'exécution est créée.
(2) La date d'exécution du jugement est le jour où les montants modifiés sont à verser pour la première fois, soit le XXXXXXXXXX 2003.

Raisons: Interprétation de la Loi de l'impôt sur le revenu.