7 October 2005 Roundtable, 2005-0141131C6 - SR&ED: Repayable Grants

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principal Issues: APFF 2005 Question 23 - SR&ED - Repayable Grants.

Position: See below.

Reasons: See below.

ROUND TABLE ON FEDERAL TAXATION
APFF - 2005 CONFERENCE

Question 23

SR&ED: Repayable Grants

The purpose of this question is to clarify CRA's position regarding repayable grants in determining qualifying SR&ED expenditures, specifically in a situation in which a taxpayer receives a grant that will be repayable only if certain conditions are met. The grants in question are those that are conditionally repayable based on the business's gross revenues. The repayments are calculated so that the business repays the initial amount plus a certain amount deemed appropriate, in accordance with the principle of shared risk and the benefits of the project on which the repayable grant is based. The timeline for repayment can vary from one to ten years.

We understand that, in order to claim an SR&ED tax credit, a taxpayer could calculate tax credits on the amount of qualifying expenditures less the repayable grant and then claim tax credits for the year in which repayments are made.

What is the CRA's position if the grant is to be repayable in the year in which certain conditions are met and if the taxpayer is almost certain that the conditions will be met and the grant will need to be repaid, essentially making it a method of financing? Could the taxpayer claim the SR&ED credits on the total amount of qualifying expenditures given the repayable loan, or must the SR&ED credits be claimed on the net expenditures of the grant received in Year 1 and claim the additional expenditures and credits on each repayment of the grant that the taxpayer makes? What is the reason for your position?

What is CRA's position regarding the amount of SR&ED expenditures that qualify for the SR&ED tax credit if, in Year 1, the taxpayer calculates qualifying SR&ED expenditures without considering the repayable grant, assuming that it will be fully repaid?

Would the position change if repayment were conditional on a specific event occurring, which is not certain? Would the qualifying expenditures be reduced by the amount of the grant in the year in which the grant was received or in the year in which it becomes certain that it will not be repaid?

CRA Response

Paragraph 37(1)(d) of the ITA reduces a taxpayer's deductible expenditures for SR&ED activities by the amount of any government assistance or non-government assistance that, at the taxpayer's filing-due date for the year, the taxpayer has received, is entitled to receive or can reasonably be expected to receive for his taxation year. Paragraph 37(1)(c) of the ITA states that all repayments of this type of assistance shall increase the deductible expenditures for SR&ED activities in the year of repayment if the assistance previously reduced the amount.

When determining a taxpayer's investment tax credit (ITC), subsection 127(18) of the ITA usually reduces the amount of qualifying expenditures for SR&ED activities by any amount of government assistance, non-government assistance or contract payment that can reasonably be considered to be in respect of SR&ED activities (whether or not related to the qualifying expenditures) that the taxpayer has received, is entitled to receive or can reasonably be expected to receive on or before the filing due date for the taxation year. If assistance is eventually repaid, paragraphs (e.1) and (e.2) of the definition of the expression "investment tax credit" in subsection 127(9) of the ITA will allow the taxpayer to include, in calculating the ITC, the specified percentage of that part of a repayment made if the assistance was previously used to reduce the account of the qualifying expenditure.

The term "government assistance" is defined in subsection 127(9) of the ITA as assistance from a government, municipality or other public authority whether as a grant, subsidy, forgivable loan, deduction from tax, investment allowance or in any other form other than the investment tax credit claimed under subsection 127(5) or 127(6) of the ITA.

Subsection 127(9) of the ITA defines "non-government assistance" as an amount that can be reasonably considered to have been received as an inducement, refund, contribution, allowance or assistance for the cost of acquiring an asset or an expenditure if that amount was not included elsewhere in the taxpayer's income or deducted from expenditures, or an amount not deducted in a prior year. Non-government assistance can include grants, subsidies, forgivable loans, deductions from tax, compensation or any other form.

According to the scenario presented, we would need to review all facts surrounding the granting of assistance, including the agreement under which the amount was paid, to find out if a government or other public administration paid the amount and the reason for which the amount was paid to the taxpayer. If the amount was paid to the taxpayer by a government or other public administration to assist in conducting SR&ED activities and the amount may become repayable if certain conditions are met, we are of the opinion that the amount would be included in the definition of the expression "government assistance" in subsection 127(9) of the ITA and would thus be used to reduce the qualified SR&ED expenditures (subsection 37(1) of the ITA) and the qualifying expenditures for the ITC (subsection 127(18) of the ITA). If the taxpayer is required to repay any portion of that amount, the amount of the repayment shall be added to the taxpayer's qualifying SR&ED expenditures account if the account had already been reduced by the assistance. The taxpayer would also be entitled to an ITC for the repayment if the assistance were used to reduce the taxpayer's ITC. In addition, when calculating the ITC, the taxpayer can, in the year of the repayment, include the specified percentage of that part of a repayment already used to reduce qualifying expenditures.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 2005

Question 23

RS&DE : subventions remboursables

Cette question vise à préciser la position de l'ARC en regard des subventions remboursables aux fins de déterminer les dépenses admissibles de RS&DE et ce plus spécifiquement dans une situation où un contribuable reçoit une subvention qui sera remboursable seulement si certaines conditions sont rencontrées. Les subventions dont il est question sont celles qui sont remboursables conditionnellement au niveau des recettes brutes générées par l'entreprise. Les remboursements sont calculés de manière à ce que l'entreprise rembourse le montant initial plus un certain montant jugé adéquat, conformément au principe de partage de risques et des retombées du projet sur lequel est fondée la subvention remboursable. Le délai de remboursement pourrait s'échelonner sur une période de 1 à 10 ans.

Nous comprenons qu'aux fins de réclamer un crédit d'impôt pour RS&DE, un contribuable pourrait calculer ses crédits d'impôt sur le montant de ses dépenses admissibles diminuées de la subvention dite remboursable et par la suite réclamer des crédits d'impôt dans l'année où des remboursements sont effectués.

Quelle serait la position de l'ARC s'il est prévu que la subvention sera remboursable dans l'année où certaines conditions seront rencontrées et si le contribuable a la quasi-certitude que les conditions seront rencontrées et qu'il aura à rembourser cette subvention, qui n'est dans les faits qu'une méthode de financement. Le contribuable pourra-t-il réclamer ses crédits d'impôt RS&DE sur le montant total des dépenses admissibles compte non tenu de la subvention remboursable ou devra-t-il l'année 1 réclamer ses crédits de RS&DE sur les dépenses nettes de la subvention reçue et réclamer des dépenses et crédits additionnels sur chaque montant de remboursement de la subvention qu'il aura à effectuer? Quelles sont les raisons qui supportent cette prise de position?

Quelle serait la position de l'ARC quant au montant de dépenses de RS&DE admissibles au crédit d'impôt RS&DE si dans l'année 1 le contribuable calculait ses dépenses admissibles à la RS&DE en ne tenant pas compte de la subvention remboursable reçue parce qu'il assume qu'elle sera entièrement remboursée?

Cette position serait-elle modifiée si le remboursement était conditionnel à ce qu'un événement précis se produise dont la réalisation est incertaine? Les dépenses admissibles seront-elles réduites du montant de la subvention dans l'année de la réception de la subvention ou dans l'année où la certitude est acquise qu'il n'y aura pas de remboursement?

Réponse de l'ARC

L'alinéa 37(1)d) L.I.R. réduit le compte de dépenses déductibles à l'égard des activités de RS&DE d'un contribuable du montant de toute aide gouvernementale ou de toute aide non-gouvernementale que le contribuable a reçu, est en droit de recevoir ou peut vraisemblablement s'attendre à recevoir à la date d'échéance de production qui lui est applicable pour son année d'imposition. L'alinéa 37(1)c) L.I.R. stipule, quant à lui, que tout remboursement de ce genre d'aide augmente le compte de dépenses déductibles à l'égard des activités de RS&DE dans l'année du remboursement dans la mesure où le montant d'aide a servi à réduire le compte antérieurement.

Au moment d'établir le crédit d'impôt à l'investissement (CII) d'un contribuable, le paragraphe 127(18) L.I.R. réduit, habituellement, le montant des dépenses admissibles se rapportant à des activités de RS&DE par le montant de toute aide gouvernementale ou non-gouvernementale ou tout paiement contractuel qu'il est raisonnable de considérer comme se rapportant à des activités de RS&DE (qu'il soit ou non relié à des dépenses admissibles) que le contribuable est en droit de recevoir ou peut vraisemblablement s'attendre à recevoir au plus tard à la date d'échéance de production qui lui est applicable pour son année d'imposition. Si l'aide est éventuellement remboursée, les alinéas e.1) et e.2) de la définition de l'expression "crédit d'impôt à l'investissement" au paragraphe 127(9) L.I.R. permettra au contribuable d'inclure dans son calcul du CII le pourcentage déterminé de la portion de l'aide remboursée dans la mesure où le montant d'aide a déjà servi à réduire les dépenses admissibles.

L'expression "aide gouvernementale" est définie au paragraphe 127(9) L.I.R. et s'entend de l'aide reçue d'un gouvernement, d'une municipalité ou d'une autre administration publique sous forme de prime, subvention, prêt à remboursement conditionnel, déduction de l'impôt (à l'exclusion du crédit d'impôt à l'investissement demandé en vertu du paragraphe 127(5) ou (6) L.I.R.), allocation de placement ou sous toute autre forme.

Le paragraphe 127(9) L.I.R. définit l'expression "aide non-gouvernementale" comme étant essentiellement un montant que l'on peut raisonnablement considérer avoir été reçu à titre de paiement incitatif ou à titre de remboursement, contribution, allocation ou aide à l'égard du coût d'acquisition d'un bien ou d'une dépense dans la mesure où ce montant n'a pas été inclus autrement dans le calcul du revenu du contribuable ou déduit dans le calcul d'une dépense ou d'une somme non déduite de l'année ou d'une année antérieure. L'aide non-gouvernementale peut prendre la forme de prime, de subvention, de prêt à remboursement conditionnel, de déduction de l'impôt, d'indemnité ou sous toute autre forme.

Selon le scénario que vous présentez, il nous faudrait passer en revue tous les faits entourant l'octroi de l'aide, y compris l'entente en vertu de laquelle le montant a été versé, savoir si un gouvernement ou une autre administration publique a versé le montant, et le but pour lequel le montant a été versé au contribuable. Dans le cas d'un montant qu'un gouvernement ou une autre administration publique a versé au contribuable afin de l'aider à poursuivre des activités de RS&DE, montant qui pourrait devoir être remboursé si certaines conditions sont remplies, nous sommes d'avis que le montant ferait partie de la définition de l'expression "aide gouvernementale" au paragraphe 127(9) L.I.R. et, donc, qu'il servirait à la fois à réduire le compte des dépenses admissibles de RS&DE (paragraphe 37(1) L.I.R.) et les dépenses admissibles aux fins du CII (paragraphe 127(18) L.I.R.). Si le contribuable doit rembourser toute partie de ce montant, alors le montant du remboursement sera ajouté au compte des dépenses admissibles de RS&DE du contribuable dans la mesure où le compte avait déjà été réduit du montant de l'aide. De plus, le contribuable aurait droit à un CII à l'égard du remboursement dans la mesure où le montant de l'aide avait servi à réduire le CII du contribuable. De plus, dans le calcul de son CII, le contribuable peut inclure dans l'année du remboursement, le pourcentage déterminé de la portion du remboursement qui avait déjà servi à réduire ses dépenses admissibles.

Wayne Antle
957-2141
Le 7 october 2005
2005-014113